Основные формы кредита

Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов, подлежащих погашению по истечении  многих лет, второй — в выпуске  казначейских векселей, подлежащих погашению  через один или несколько месяцев.          Банки извлекают выгоды из государственных займов не только потому, что присваивают проценты по ним, но и потому, что значительную часть средств, полученных путем выпуска займов, капиталистические государства затрачивают на предоставление корпорациям высокоприбыльных заказов. 
 
 
 
 

6. Международный кредит.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением товарных и  валютных ресурсов.                                      Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:

1. Перераспределение  ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит  перелив капиталов в страны  с низкой нормой прибыли, способствуя  ее выравниванию и превращению  в среднюю норму прибыли.

2. Экономизация  издержек обращения в сфере  международных экономических отношений  путем замены золота как мировых  денег такими орудиями обращения,  как вексель, чек, банковские  переводы, депозитные сертификаты,  электронные деньги, а также СДР,  ЭКЮ и твердые национальные  валюты.

3. Ускорение  концентрации и централизации  капитала: во-первых, в результате  ускорения процесса капитализации  прибыли и получения дополнительной  прибыли, в связи с привлечением  иностранного капитала, во-вторых, с  созданием транснациональных корпораций  и транснациональных банков и,  в-третьих, путем предоставления  льготных международных кредитов  крупным предприятиям.

4. Регулирование  экономики страны — привлечение  иностранных инвестиций, и в первую  очередь капиталов международных  валютно-кредитных и региональных  организаций, что способствует  росту ВНП и его распределению.

Выполняя указанные  функции, международный кредит в  то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной  стороны, — позитивную, способствуя  ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства  и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую  деятельность страны, создавая благоприятные  условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность  международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении  ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства  и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники  сырья.

Формы международного кредита можно классифицировать                       следующим образом:

по источникам — внутренние и внешние;

по назначению — коммерческие, которые непосредственно  связаны с внешней торговлей  и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение  внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для  обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

по видам —  товарные, которые предоставляются  экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или  оказанные услуги; валютные, предоставляемые  банками в денежной форме;

по валюте займа  — в валюте страны-должника, в  валюте страны-кредитора, в валюте третьей  страны и в международной счетной  денежной единице (СДР и ЭКЮ);

по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью  и др.); бланковые т.е. под обязательства  должника (соло-вексель с одной  подписью);

с точки зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте  тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

по срокам —  сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При  пролонгации, или продлении краткосрочных  и среднесрочных кредитов, они  становятся долгосрочными, причем часто  с государственной гарантией. 

VI. ПОКАЗАТЕЛИ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Банки стран  с развитой рыночной экономикой применяют  сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система различается  в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как  на сальдовых, так и оборотных  показателях отчетности клиента.

Так, ряд американских экономистов описывает систему  оценки кредитоспособности, построенную  на сальдовых показателях отчетности.

Американские  коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности  фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения  средств и прибыльности.

• К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпок). Кл — соотношение  наиболее ликвидных средств и  краткосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской  задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят  из задолженности по ссудам краткосрочного характера (ближайших сроков погашения), по векселям, неоплаченным требованиям  и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность клиента  оперативно в срок погасить долг банку  в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше кредитоспособность. Кпок - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности  включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Кпок показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств  клиента, чтобы погасить долг. Если Кпок менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять  кредит: он является некредитоспособным.

• Показатели оборачиваемости  капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов  и могут использоваться для оценки роста Кпок. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном  замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

• Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они  рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме  активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент  привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

• С третьей  группой показателей тесно связаны  показатели четвертой группы, характеризующие  прибыльность фирмы. К ним относятся: норма доходности, доля прибыли в  доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных  средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может  компенсироваться ростом прибыльности.Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основных показателей для оценки кредитоспособности фирмы могут использоваться дополнительные. Например, показатели обеспеченности собственным капиталом, рентабельность.

Обеспеченность  собственным капиталом измеряется как соотношение задолженности  и собственных средств.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками включает три блока:

оценка предприятия  и анализ его баланса, а также  другой отчетности;                               

оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами:

а характер деятельности предприятия и длительность его  функционирования;

а факторы производства:

трудовые ресурсы  в лице руководителей, управленцев  и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие  у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура  персонала, показатели простоя, соотношение  оплаты труда и добавленной стоимости6);

производственные  ресурсы (соотношение амортизации  и амортизируемых средств, уровень  инвестиций);

финансовые ресурсы;

экономическая среда (на какой стадии производственного  цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие  монопольным производителем, условия  конкуренции, стадия развития рынка  основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов  и способов маркетинга). 
 

VII. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредит способен оказывать активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения  денег. Вызывая к жизни различные  формы кредитных денег, он может  обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного  развития безналичных расчетов, внедрения  их новых способов. Все это будет  способствовать экономии издержек обращения  и повышению эффективности общественного  воспроизводства в целом.

Благодаря кредиту  происходит более быстрый процесс  капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может  сыграть заметную роль и в осуществлении  программы приватизации государственной  и муниципальной собственности  на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке  являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в  кредитной системе. Кредитная система  в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

Кредит стимулирует  развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для  расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.                                              Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и. льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.                                  Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным  и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические  формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения  специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной  структуры кредитной системы  являются банки.

VII. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 

Федоров Б.Г. Центральные  банки и денежно-кредитное регулирование  в развитых капиталистических государствах // Деньги и кредит. 2003. № 4.

Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы  и статистика. 2003 г.

Общая теория денег  и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы  обеспечения кредитных обязательств/Бухгалтерия и банки. - 2006. - №4.

Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и  др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2007.

Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова и др., под ред. профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003г.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова  и др., под ред. проф. Л.А.Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.

С.Алексашенко, кандидат эк. Наук, руководитель Центра развития. Вопросы экономики №7, 2004, стр. 52-61