Оценка безубыточного объема продаж и прибыли предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Изменение 2009 г. к 2007 г.		Удельный вес, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсол. (+,–)	Относит. (%)	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абс.изм (+,–)
Внеоборотные активы	40,89	46,1	92,3	14963	103,28	99,19	93,9	47,7	-11,4
Оборотные активы	100	100	100	89300	127,80	40,89	46,1	92,3	11,4
Итого активов	88,87	89,3	71,6	99917	113,30	100	100	100	0,0
Капитал и резервы	2,14	2,6	2,8	92699	113,89	88,87	89,3	71,6	-17,2
Долгосрочные обязательства	9,0	8,0	29,6	6262	139,04	2,14	2,6	2,8	0,7
Краткосрочные обязательства	100	100	100	906	101,34	9,0	8,0	29,6	16,6
Итого пассивов	40,89	46,1	92,3	99917	113,30	100	100	100	0,0

 

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что предприятие ООО «ТН – АльмРС» в 2009 г. значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение величины валюты баланса с 791098 тыс. руб. в 2007 году до 1089120 тыс. руб. в 2009 году, а также относительный показатель – темп роста, который за данный период составил 149,0%.

Сумма основного капитала, размещенного в форме внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода 2007–2009 гг. увеличилась на 79617 тыс. руб. (17,0%) и составила 919842 тыс. руб. Увеличение основного капитала произошло в основном за счет обновления основных фондов.

Сумма оборотного капитала за период 2007–2009 гг. возросла на сумму 262449 тыс. руб. (89,9%) и составила 969278 тыс. руб. Рост суммы оборотного капитала связан с ростом дебиторской задолженности.

Структура активов на протяжении анализируемого периода изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 11,4% (с 99,19% до 47,7%), соответственно увеличилась доля оборотных активов на 11,4% (с 40,89% до 92,3%).

Для большей наглядности представим динамику структуры актива баланса ООО «ТН – АльмРС» за 2007–2009 гг. на рисунке 10.

 

Рисунок 10 – Динамика структуры актива баланса ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг.

 

Пассивная часть баланса в 2009 году характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, однако, доля собственных источников в общем объеме источников средств уменьшилась на 17,2% (с 88,87% до 71,6%), что несомненно, является негативной тенденцией.

Заемные средства предприятия ООО «ТН – АльмРС» в основном представлены кредиторской задолженностью. Сумма заемного капитала на протяжении анализируемого периода 2007–2009 гг. значительно возросла, а именно на 229249 тыс. руб. или 269,3% и составила на 01.01.2010 г. 308870 тыс. руб.

Для большей наглядности представим динамику структуры пассива баланса ООО «ТН – АльмРС» на рисунке 11.

 

Рисунок 11 – Динамика структуры пассива баланса ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг.

 

Данные рисунка 11 свидетельствуют о том, что за 2009 год сумма совокупного капитала увеличилась на 338062 тыс. руб. или на 49,0% и составила на конец 2009 года 1089120 тыс. руб. Собственный капитал увеличился на 112817 тыс. руб. и составил 780290 тыс. руб. Доля собственных средств в совокупном капитале на 1.01.2010 г. составила 71,6%. Снижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» является негативным фактом, так как в этом проявляется увеличение финансовой зависимости компании от заемного финансирования, что увеличивает уровень финансовых рисков. Такая ситуация говорит о снижении финансовой стабильности компании, следовательно, предприятие ООО «ТН – АльмРС» увеличило зависимость от внешних кредиторов.

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Анализ показателей финансово-экономической деятельности ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» показал, что в анализируемом периоде наблюдается снижение всех рассматриваемых показателей, что указывает на уменьшение объемов деятельности в результате снижения деловой активности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис».

Рассмотрев характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис», перейдем к оценке маржинальной прибыли и ее доли в выручке исследуемого предприятия.

 

2.2 Оценка маржинальной  прибыли и ее доли в выручке  предприятия

 

Маржинальная прибыль (доход) является одним из основных понятий анализа безубыточности. Он показывает величину дохода, который приносит каждая дополнительно произведенная единица продукции. Маржинальную прибыль называют также прибылью-брутто, или валовой прибылью, а после списания постоянных затрат получают прибыль-нетто (практически это прибыль до налогообложения). Иными словами, сумма покрытия характеризует вклад единицы продукции (работы, услуги) в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Поэтому главная роль в процессе управления прибылью принадлежит формированию маржинального дохода предприятия, так как маржинальный доход является промежуточным финансовым результатом, показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете на одну произведенную единицу продукции.

Анализ и оценка уровня маржинальной прибыли позволяет предприятию заранее определять уровень рентабельности как всего предприятия, так и отдельных видов номенклатуры продукции. При этом чем больше разница между ценой реализации продукции и суммой переменных затрат, тем больше сумма покрытия и, соответственно, выше будет уровень рентабельности продукции предприятия.

Представим расчет маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за анализируемый период 2007–2009 гг. Исходные данные для оценки изменения маржинальной прибыли и ее доли в выручке ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг. представим в таблице 3.

 

Таблица 3 – Исходные данные для оценки изменения маржинальной прибыли и ее доли в выручке ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Выручка от реализации  продукции (N)	369447,8	407036,6	389999
2. Переменные затраты (SПЕР)	1422423,2	1974046,4	1900684
3. Постоянные затраты (SПОСТ)	369447,8	407036,6	389999

 

 

Определим отклонения в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

– По выручке от реализации продукции:

2139768 – 1990914 = 149294 тыс. руб.

– По переменным затратам:

1974046,4 – 1422423,2 = 191623 тыс. руб.

– По маржинальному доходу:

969722 – 968090,8 = -2369,2 тыс. руб.

– По постоянным затратам:

407037 – 369447,8 = 41988,8 тыс. руб.

– По суммарным затратам:

1981083 – 1787871 = 193212 тыс. руб.

– По прибыли от продаж:

198689 – 202643 = -43998 тыс. руб.

Аналогично выявим отклонения 2009 г. от 2008 г.:

– По выручке от реализации продукции:

1949149 – 2139768 = -194619 тыс. руб.

– По переменным затратам:

1900684 – 1974046 = -73362 тыс. руб.

– По маржинальному доходу:

444469 – 969722 = -121297 тыс. руб.

– По постоянным затратам:

389999 – 407037 = -17082 тыс. руб.

– По суммарным затратам:

1890639 – 1981083 = -90444 тыс. руб.

– По прибыли от продаж:

94910 – 198689 = -104179 тыс. руб.

На основе полученных данных определим отклонения маржинального дохода ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. и в 2009 г. по сравнению с 2008 г., т.е. нужно выяснить, в какую сторону изменилась прибыль предприятия.

Определим отклонения в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

– По выручке от реализации продукции:

2139768 – 1990914 = 149294 тыс. руб.

– По переменным затратам:

1974046,4 – 1422423,2 = 191623 тыс. руб.

– По маржинальному доходу:

969722 – 968090,8 = -2369,2 тыс. руб.

– По постоянным затратам:

407037 – 369447,8 = 41988,8 тыс. руб.

– По суммарным затратам:

1981083 – 1787871 = 193212 тыс. руб.

– По прибыли от продаж:

198689 – 202643 = -43998 тыс. руб.

Аналогично выявим отклонения 2009 г. от 2008 г.:

– По выручке от реализации продукции:

1949149 – 2139768 = -194619 тыс. руб.

– По переменным затратам:

1900684 – 1974046 = -73362 тыс. руб.

– По маржинальному доходу:

444469 – 969722 = -121297 тыс. руб.

– По постоянным затратам:

389999 – 407037 = -17082 тыс. руб.

– По суммарным затратам:

1890639 – 1981083 = -90444 тыс. руб.

– По прибыли от продаж:

94910 – 198689 = -104179 тыс. руб.

На основе полученных расчетных данных проведем анализ формирования маржинальной прибыли предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за анализируемый период 2007–2009 гг., результаты которого представим в таблице 4.

 

Таблица 4 – Анализ формирования маржинальной прибыли ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+, -)
				в 2008 г. по сравнению с 2007 г.	в 2009 г. по сравнению с 2008 г.
1. Выручка от реализации  продукции (N)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
2. Переменные затраты (SПЕР)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
3. Маржинальный доход (МД)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
4. Доля маржинального  дохода в выручке от продаж, % (ДМД)	28,9	26,4	22,8	-2,1014	-3,9889
9. Постоянные затраты (SПОСТ)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
6. Суммарные затраты (S)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
7. Доля постоянных затрат  в общей сумме затрат, % (ДSПОСТ)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
8. Прибыль от продаж (PN)	202643	198689	94910	-43998	-104179

 

 

На основании приведенных расчетов в таблице 4, можно сделать

следующий вывод: в 2007 году на предприятии ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» выручка от реализации продукции составила 1990914 тыс. руб. при переменных затратах, равных 142243,3 тыс. руб., и постоянных расходах в размере 36944,8 тыс. руб.

Маржинальный доход предприятия в 2007 году получен в сумме

968090,8 тыс. руб., доля маржинального  дохода в выручке от продаж  предприятия составила 28,9%.

В 2008 году выручка от реализации увеличилась до 2139768 тыс. руб., или на 7,9% в сравнении с 2007 годом. Соответственно на 10,6% возросли переменные затраты, их величина составила 1974046 тыс. руб., а постоянные расходы возросли на 41988,8 тыс. руб. или 11,4%. При этом прибыль снизилась до 198689 тыс. руб., или на 21,7% меньше прибыли 2007 года. Таким образом, уменьшение прибыли на 43998 тыс. руб. явилось причиной снижения маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис». Маржинальный доход предприятия в 2008 году составил 9697220 тыс. руб., что на 2369,2 тыс. руб. меньше, чем в 2007 году.

Для большей наглядности представим формирование маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг. на рисунке 12.

 

Рисунок 12 – Формирование маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг.

 

Данные таблицы 4 и рисунка 12 свидетельствуют о том, что в 2009 году на предприятии ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» заметно снизились экономические показатели. Выручка от реализации продукции уменьшилась до 1949149 тыс. руб. при переменных затратах, равных 1900684 тыс. руб., и постоянных расходах в размере 389999 тыс. руб. В 2009 году по сравнению с 2008 годом выручка от реализации уменьшилась, а именно на 194619 тыс. руб. или на 9,09%.

Следовательно, на 4,66% снизились переменные затраты, их величина составила 1900684 тыс. руб., а постоянные расходы уменьшились на 17082 тыс. руб. или 4,19%. Прибыль предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом также значительно снизилась, а именно на 104179 тыс. руб., или на 69,6%. Таким образом, уменьшение прибыли на 69,6% стал причиной снижения маржинального дохода предприятия на 102916 тыс. руб. или 99,7%.

Динамику маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-Аль-метьевскРемСервис» за период 2007–2009 гг. представим на рисунке 13.

В 2008 году выручка от реализации увеличилась до 2139768 тыс. руб., или на 7,9% в сравнении с 2007 годом. Соответственно на 10,6% возросли переменные затраты, их величина составила 1974046 тыс. руб., а постоянные расходы возросли на 41988,8 тыс. руб. или 11,4%. При этом прибыль снизилась до 198689 тыс. руб., или на 21,7% меньше прибыли 2007 года. Таким образом, уменьшение прибыли на 43998 тыс. руб. явилось причиной снижения маржинального дохода предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис». Маржинальный доход предприятия в 2008 году составил 9697220 тыс. руб., что на 2369,2 тыс. руб. меньше, чем в 2007 году.