Анализ показателей деловой активности предприятия

 

 

 

 

 

 

Анализируя в динамике показатели, представленные в таблице 1, можно отметить, что общая стоимость  имущества предприятия увеличилась  за три года на 49 806 тыс.руб. и его темп роста вырос на 16,93%,в то время как в 2011 году по сравнению с 2010 годом данный показатель снизился на 6 472 тыс. руб., а темп рота - на 1,85.

Наибольший прирост за 2009 - 2011 года по абсолютной величине наблюдается по элементу основные средства, которые и составляют основную долю в имуществе предприятия (рис. 1). Их темп роста увеличился на 30,28%, а за 2010 год темп роста увеличился менее существенно – на 22,68%.

 

Рисунок – Доля основных средств в имуществе предприятия

 

Оборотные активы в составе  имущества за три года уменьшаются на 5,87%, хотя в 2011 году по сравнению с 2010 годом и наблюдается увеличение на 0,05%, но оно не значительно. Темп роста оборотных активов снижается до 99,3%, что говорит об ухудшении работы предприятия. Уменьшению оборотных активов поспособствовало снижение дебиторской задолженности на 9 255 тыс.руб. за 2009-2011 года, темп роста которой падает до 88,37%. Следует отметить то, что это является положительным фактом. В ОАО "Череповецхлеб" вся дебиторская задолженность на 1 января 2012 года является краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Такое состояние дебиторской задолженности существенно уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2011 г. в сумме 70 309 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей товаров, работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Отрицательным моментом за 2009-2011 года в доле оборотных активов в абсолютной величине является увеличение доли запасов на 8 164 тыс. руб. с увеличением их темпа роста на 24,5%. Удельный вес за 2011 год в доле оборотных активов составил 36,4%, который по сравнению только с 2010 годом вырос на 3,01%, а темп роста увеличился до 107,13%. Это свидетельствует о том, что запасы предприятия накапливаются и требуют вложения дополнительных средств.

 

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Для того чтобы проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства рассчитаем коэффициенты оборачиваемости оборотных средств.

Исходные данные для расчета  коэффициентов оборачиваемости оборотных средств:

 

Таблица 2 – исходные данные

В тысячах рублей

Показатель		На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.
Выручка (В)		639 726	632 192	685 719
Средняя стоимость оборотных  средств (ср.ст.ОС)		95 741,5	115 364,5	114 967
Средняя величина запасов  и затрат (ср.ЗЗ)		31 022,5	36 019	40 101
Средняя величина дебиторской  задолженности (ср.ДЗ)		61 898	77 260,5	72 633
Средняя величина кредиторской задолженности (ср.КЗ)	138258		191629,5	233924

 

 

 

Таблица 3 - анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатель	На конец 2009г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Абсолютное изменение
				11/09	11/10
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, в оборотах (Коб.ос)	6,68	5,48	5,96	-0,72	+0,48
Время одного оборота оборотных  средств, в днях (Тос)	54,64	66,61	61,24	+6,6	-5,37
Коэффициент оборачиваемости  запасов, в оборотах (Коб.з)	20,62	17,55	17,1	-3,52	-0,45
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, в оборотах (Коб.дз)	10,34	8,18	9,44	-0,9	+1,26
Скорость оборота дебиторской  задолженности, в днях (Тдз)	35,3	44,62	38,66	+3,36	-5,96
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, в оборотах (Коб.кз)	4,63	3,3	2,93	-1,7	-0,37
Скорость оборота кредиторской задолженности, в днях (Ткз)	78,83	110,6	124,57	+45,74	+13,97

 

 

На основании таблицы 3 можно сделать вывод о том что, число оборотов оборачиваемости оборотных средств за три года уменьшилось на 0,72 оборота. Соответственно это повлекло за собой увеличение скорости оборота оборотных средств на 6,6 дней. Это свидетельствует об ухудшении эффективности использовании оборотных средств, так как средства, вложенные в оборотные средства проходят полный цикл и снова принимают денежную форму дольше, чем в базисном периоде. Хотя по сравнению с 2010 годом в отчетном году число оборотов оборотных средств увеличилось на 0,48 оборота и скорость оборота уменьшилась на 5,37 дня.

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2011 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности. Рассчитаем величину вовлечения дополнительных оборотных средств в оборот: за три года:

 

Таким образом, замедление оборота  на 6,6 дня в 2011 г. по сравнению с 2009 г. дополнительно вовлекло в оборот средства в размере 12 399,3 тыс. руб.

На общую оборачиваемость оборотных средств за три года повлияло снижение количества оборотов как запасов, так и дебиторской задолженности.

Замедление оборачиваемости материально-производственных запасов за три года на 3,52 оборота свидетельствует о дополнительном их накоплении и, соответственно к дополнительному оттоку денежных средств.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности за три года ухудшилась. Это объясняется тем, что число оборотов стало на 0,9 меньше, что повлекло за собой увеличение периода погашения дебиторской задолженности на 3,36 дней, не смотря на то, что по сравнению с 2010 годом число оборотов в отчетном периоде увеличилось на 1,26 оборота, а период погашения дебиторской задолженности сократился на 5,96 дней.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности за 3 года снизился на 1,7  оборота, при этом время одного оборота кредиторской задолженности в днях увеличилось  на 45,74 дня. Это говорит о том, что предприятию в среднем необходимо для оплаты кредиторской задолженности на конец 2011г. 124,57 дня.

 

Таблица 4 - сравнение кредиторской и дебиторской задолженности

В тысячах рублей

Показатель	На конец 2009г	На конец 2010г.	На конец 2011 г.	Абсолютное изменение
				11/09	11/10
Дебиторская задолженность	79 564	74957	70309	-9 255	- 4 648
Кредиторская задолженность	147067	236 192	231 656	+84589	-4 536

 

Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженности позволяет  сделать следующий вывод:  в  организации преобладает сумма  кредиторской задолженности, что ведет  к ухудшению финансовой устойчивости, привлечению заемного капитала.

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное  пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 120 с.
2. Баканов М. Анализ эффективности использования оборотных средств / М. Баканов, Э. Сергеев. – М.: Бухгалтерский учет №10, 2007. - 466 с.
3. Басовский, Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л. Басовский. - М.: Инфра-М, 2006. – 299 с.
4. Бочаров В.В. Комплексный экономический анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2006. – 356 с.
5. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Быкова. – М.: Финансы, 2005 – 359 с.
6. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия / Р.И. Дронов Л.И. Резник, Е.М. Бунина. – М.: Финансы №4, 2006. – 267 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 168 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006 – 366 с.
9. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – 220с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИП Экоперспектива, 2006. – 278 с.
11. Сафронов В. Эффективное управление денежными средствами предприятия / В. Сафронов. – М.: Консультант директора. № 23 - 2005. - № 23. – 107 с.
12. Типенко Н.Г. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов / Н.Г. Типенко, Ю.П. Соловьев, В.Б. Панин, - М.: Банковское дело №10. - 2005. – 169 с.
13. Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием / С.Ю. Титов. – М.:Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. №1 - 2006.- 130с.
14. Шадрина Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Г. Шадрина - М.: Благовест, 2007. 118 с.
15. Половинкин С.А. Финансовые резервы предприятия / С.А. Половинкин – М.: Финансовые и бухгалтерские консультации, 2007. – 154 с.
16. Официальный сайт: Экономика. Режим доступа: [http://knowledge.ru/economy]
17. Официальный сайт: Конспекты. Режим доступа:

  [http://allsummary.ru/252-politika-upravleniya-vneoborotnymi-aktivami.html]

18. Официальный сайт: Элитариум. Режим доступа:

[http://www.elitarium.ru/2010/05/28/cenovaja_politika.html]