Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия

Анализ рисков организации показал, что в ближайшее  время акционерному обществу выгодно привлечение заемного капитала под проценты не выше 20%. Расчет коэффициента производственного левериджа определил, что на данный момент риск непокрытия выручкой предприятия его постоянных затрат снизился, что увеличивает финансовую стабильность организации. Динамика же показателей финансового левериджа, и эффекта финансового рычага обусловила независимость финансовой деятельности предприятия от выплаты процентов по привлеченным в производство заемным средствам. Это, несомненно, говорит о стабильности финансовой деятельности организации в перспективе.

За рассматриваемый  период урожайность озимых зерновых предприятия повысилась до 69,5 ц/га, сахарной свеклы - до 614,6 ц/га, сои - до 26,6 ц/га. увеличился среднесуточный прирост  живой массы свиней до 281 г., удой молока на одну корову за последний год снизился на 433 кг., и составил в 2012 году 4475 кг, это на 103 кг больше, чем в 2010 году.

Говоря о  результатах деятельности предприятия  стоит отметить увеличение в течении  трех лет валовой продукции хозяйства, ее валового дохода, выручки, прибыли. Так сумма валовой продукции за рассматриваемый увеличилась до 132332 тыс. руб. (на 43010 тыс. руб.), валового дохода - до 49016 тыс. руб. (на 12223 тыс. руб.), денежной выручки - до 105803 тыс. руб. (на 32494 тыс. руб.), чистой прибыли - до 30194 тыс. руб. (на 4995 тыс. руб.)

За три рассматриваемые  года повысились показатели эффективности  использования трудовых, земельных  и производственных ресурсов предприятия. Однако, произошло снижение окупаемости  затрат в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что является негативным фактором производственной деятельности предприятия.

ОАО "Восход" является передовым сельскохозяйственным предприятием с развитой системой учета. Бухгалтерский учет на предприятии  децентрализован: данные аналитического учета собираются и частично обрабатываются отделами бухгалтерий по центрам ответственности, а затем в виде производственных отчетов поступают в центральную бухгалтерию, где ведется синтетический учет и составляется отчетность. Центральная бухгалтерия подразделяется на бухгалтерский отдел, архивы, кассу и операционный отдел, где проводится обработка информации при помощи ЭВМ. Учет центральной бухгалтерии автоматизирован, что значительно ускоряет движение и обработку информации.

Диагностика банкротства ОАО предопределила отсутствие у организации в ближайшем будущем склонности к несостоятельности.

Основываясь на вышесказанном, следует порекомендовать  предприятию в данной ситуации:

- увеличить  прибыльность производства за  счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

- увеличить  уровень финансовой устойчивости  путем реструктуризации заемных  средств организации с увеличением  долгосрочных пассивов, а также  за счет накопления нераспределенной  прибыли;

- ускорить оборот  средств предприятия за счет  лучшей организации и технологии производства, снабжения, сбыта и расчетов, то есть сокращения времени производства и обращения продукции, работ, услуг;

- снизить суммы  просроченной дебиторской и кредиторской  задолженностей путем своевременных  выплат и взысканий;

- периодически проводить анализ финансового состояния предприятия для своевременного выявления недостатков финансовой деятельности организации и их оперативного устранения;

- производить  более интенсивное обновление  основных фондов посредством  лизинга, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.

 

 

Список  литературы

 

1. Федеральный закон от 26 октября 2002г. №127 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".
2. Постановление Правительства РФ №498 от 20.05.2004 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".
3. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)
4. Антикризисное управление: Учеб. Пособие для студентов вузов / под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2010. - 271с.
5. Антикризисное управление. Теория и практика для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / под ред. В.Я. Захарова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 304с.
6. Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А.Г. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 2011. - 368с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 2011. - 398 с.
8. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2009. - 464 с.
9. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учеб. для вузов / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2010. - 880 с.
10. Воронина, В.М. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия.// Финансы. - 2009. - №8. - С. 64-66.
11. Выварец, А.Д. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ - Дана. - 2009. - 543 с.
12. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой.- СПБ. Спец. литература - 2009. -510с.
13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 2 е изд., перераб. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. - 144с.
14. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник для вузов / Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. - 4-е изд., испр. - М.: Омега-Л
15. Жарковская Е.П., Бродский Б. Е.Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - М.: Омега-Л, 2011. - 336 с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М. Финансы и статистика, 2008
17. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства/ Аудит компания/ "Аудит Ажур", - СПб., 2008. -164 с.
18. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений/ В.В. Ковалев, В.А. Уланов. - 3-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 559 с.
19. Козловская Э.А., Козловский В.А., Савруков Н.Т. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности. Санкт-Петербург "Политехника"-2009. - 220 с.
20. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М. Главбух, 2008
21. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2009 - 620 с.
22. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17 -модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации", Модуль 11 - М.: ИНФРА-М, 2011. - 512с.
23. .Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки, М.: ИКЦ "Дис", 2011. - 538 с.
24. Криони А.Е. Риск банкротства российских малых предприятий и методы его преодоления // Менеджмент 2009, №1 - с. 94-96.
25. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний, Высшая школа, 2011. - 338 с.
26. Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Антикризисное управление: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2009 - 540с.
27. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П.. Антикризисное управление: Учебник. - М.: ИФРА - М, 2009. - 544 с.
28. Основы антикризисного управления предприятиями : учеб. пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. - 4-е изд., стереотип. - М.: Академия, 2010
29. Пелих А.С. Бизнес план. - М: Ось-89, 2010. - 286 с.
30. Пилипчук В.В. Антикризисное управление: учеб. Пособие. Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2009. - 123с.
31. Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность: Учебник. - М.: ИНФРА
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Экоперспектива
33. Самородский В.А., Хлусова И.А. Антикризисное управление. Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. - М.: КОЛОСС, 2008. - 208с.
34. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. - 2003. - № 36 (март) - 16с.
35. Скамай Л.Г. Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия, М.: ИНФРА-М, 2009. - 332 с.
36. Сосыенко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.; 2010. - 282 с.
37. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2011. - 469с.
38. Финансовый менеджмент в условиях кризиса: опыт компаний малого и среднего бизнеса / Шуклов, Лев Викторович. - М.: ЛИБРОКОМ, 2010. - 234с.
39. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА - М, 2009. - 428 с.
40. Шермет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 378 с.

 

 

Приложение 1

 

Таблица 1

Ресурсы ОАО "Восход"

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г.
Среднегодовая численность работников, чел.	923	945	921	99,8
из них занятых  в сельском хозяйстве	775	793	794	102,5
Общая земельная  площадь, га.	7627	7624	7497	98,3
в т. ч. площадь  сельскохозяйственных угодий	6843	6758	6758	98,8
из них пашня	6542	6531	6542	100,0
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	83910	88018	93636	111,6
из них производственных основных средств основной деятельности	64033	67636	45992	71,8
Затраты на основное производство, тыс. руб.	99412	86748	99460	100,0
в т. ч. на продукцию  сельского хозяйства	52160	68340	76363	146,4
Годовая оплата труда на 1 работника, руб.	13340	20180	22698	170,1
Приходится  оборотных средств на 100 руб. основных, руб.	52,2	67,5	82,6	158,2
Поголовье: - крупного рогатого скота	3390	3406	3494	103,1
- свиней	843	891	850	100,8
- лошадей	333	313	313	94,0
Наличие энергетических мощностей, л. с.	35674	35039	34214	95,9

 

 

Приложение 2

 

Таблица 2

Результаты  производственной деятельности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г.
Валовое производство, ц - молока	48086	53989	49232	102,4
- живой массы  крупного рогатого скота	3540	4225	3649	103,1
- свиней	626	790	872	139,3
Валовый сбор основных культур, ц - зерновых и  зернобобовых	177267	165293	216995	122,4
- кукурузы на зерно	8756	2720	517	5,9
- сахарной свеклы	147488	156730	363818	в 2,4 раза
- подсолнечника	17543	13983	14365	81,9
Уровень товарности,% - молока	91,5	89,2	89,8	Х
- живой массы  крупного рогатого скота	102,7	77,9	77,4	Х
- свиней	121,9	31,0	36,4	Х
- зерновых и  зернобобовых	55,5	61,3	75,8	Х
- кукурузы на  зерно	-	142,1	37,1	Х
- сахарной свеклы	26,0	25,5	24,2	Х
- подсолнечника	24,5	15,0	14,9	Х

 

 

Приложение 3

 

Таблица 3

Продуктивность  скота и урожайность основных культур

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г.
Удой молока на 1 корову, кг	4371	4908	4475	102,4
Среднесуточный  прирост живой массы, г - крупного рогатого  скота	286	340	286	100,0
- свиней	203	243	281	138,2
Урожайность, ц/га Зерновых и бобовых	55,7	51,5	67,3	120,8
Озимых зерновых	55,6	51,7	69,5	125,0
Кукурузы на зерно	42,7	14,9	15,2	35,6
Сои	18,8	9,3	26,6	141,5
Сахарной свеклы	330,7	327,9	614,6	185,8
Подсолнечника	32,2	29,2	31,6	98,1

 

 

Приложение 4

 

Таблица 4

Финансовые  результаты деятельности, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г.
Валовая продукция  в текущих ценах	89322	115611	132332	148,2
в т. ч. - растениеводства	45776	51487	66527	145,3
- животноводства	33960	47431	44497	131,0
Валовой доход	36793	48317	49016	133,2
в т. ч. - растениеводства	15887	19052	27349	172,1
- животноводства	14020	20999	19695	140,5
Денежная выручка	73309	92095	105803	144,3
в т. ч. - растениеводства	38743	41343	57714	149,0
- животноводства	26309	39730	35699	135,7
Прибыль от реализации продукции	25231	28863	32872	130,3
Прибыль отчетного  периода	25199	29155	30194	119,8