Анализ финансового состояния предприятия

Вариант 6

 

Содержание

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния предприятия.

 

Финансовое состояние предприятия представляет собой  экономическую категорию, определяющую реальную и потенциальную финансовую способность предприятия обеспечивать финансирование текущей деятельности, определенный уровень саморазвития предприятия, и способность погашать свои обязательства перед субъектами хозяйствования.

Финансовое состояние предприятия находится в зависимости от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Прибыль, которое предприятие получает от различных видов деятельности, оказывает положительное влияние на общее финансовое положение предприятия, а нерентабельность деятельности предприятия способствует ухудшению финансового состояния предприятия и снижению его платежеспособности.

Устойчивость финансового состояния предприятия способствует оказанию положительного влияния на производственную, коммерческую и инвестиционную деятельность предприятия, следствием чего является максимизация прибыли.

Целью анализа финансового анализа выступает приобретение ключевых (наиболее информативных) параметров, которые дают объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых итогов деятельности фирмы. Цель анализа достигается в итоге разрешения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача выступает как конкретизация целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения оценки состояния.

Объект анализа — это то, на что ориентирован анализ. В зависимости от установленных задач объектами оценки состояния могут быть: финансовое состояние предприятия, или финансовые итоги, или деловая активность предприятия и т. д.

Субъектом оценки выступает человек, который занимается аналитической работой и подготавливает аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

С помощью анализа решаются следующие задачи:

1) оценивается структура  имущества предприятия и источники его формирования;

2) открывается степень сбалансированности  между динамикой материальных  и финансовых ресурсов;

3) оценивается структура и потоки  собственного и заемного капитала  в ходе экономического кругооборота, который нацелен на получение  максимальной или оптимальной  прибыли, роста финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности  и т. п.;

4) оценивается правильное употребление  денежных средств для поддержания  результативной структуры капитала;

5) оценивается воздействие факторов  на финансовые итоги деятельности  и результативность использования  активов предприятия;

6) осуществляется контроль над  движением финансовых потоков  предприятия, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью исполнения затрат.

Анализ является инструментом для обнаружения проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для определения направлений инвестирования капитала и планирования отдельных показателей.

Bчисло стратегических задач развития любой организациив рамках рыночной экономики можно отнести:

• оптимизацию структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой устойчивости;

• максимизацию прибыли;

• обеспечение инвестиционной привлекательности фирмы;

• создание результативного механизма управления фирмой;

• достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

• применение предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от различных направлений политики развития деятельности организации, это:

• качество экономического анализа;

• разработка учетной и налоговой политики;

• выработка направлений кредитной политики;

• качество управления оборотным капиталом, кредиторской и дебиторской задолженностью;

• анализ и управление расходами, включая выбор амортизационной политики.

Основная цель финансовой деятельности организации — наращение собственных средств и обеспечение устойчивого состояния на рынке. Для этого нужно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность организации, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

B связи с вышеизложенным можно определить следующие главные задачи анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации;

• нахождение резервов совершенствования финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

• выработка конкретных мероприятий, которые направлены на более результативное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;

• прогнозирование вероятных финансовых итогов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Для решения этих задач оценка осуществляется по следующим главным направлениям:

1) оценка структуры актива  и пассива (имущества и источников  его образования);

2) оценка финансовой независимости;

3) оценка платежеспособности и  ликвидности;

4) оценка по системе критериев  для анализа потенциального банкротства;

5) оценка зависимости финансовой  устойчивости от результативности  привлечения заемного капитала;

6) оценка результативности использования  оборотных активов;

7) интегральная оценка финансового  положения;

8) оценка кредитоспособности организации.

Результаты изучения финансового состояния предприятия имеет достаточно важное значение для определенного круга пользователей данной категорией информации, как внутренних, так и внешних по отношению к хозяйствующему субъекту к числу которых можно отнести менеджеров, собственников, инвесторов и кредиторов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Использование различных группировочных признаков при классификации  показателей  позволяет лучше  разобраться  в  природе показателя, а также в принципах его расчета и подобрать тот круг показателей,  который  необходим для  многостороннего  изучения анализируемого объекта и факторов, влияющих на его состояние и динамику применительно к цели конкретного аналитического исследования.

K самостоятельным факторам повышения экономической результативности можно отнести:

- внешнеэкономический;

-  социальный;

- природные условия.

Управление результативностью затрагивает факторы интенсификации.

Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов, которые проводятся в следующей последовательности.

Этап первый - устанавливается динамика качественных критериев использования ресурсов: определяются темпы динамики выработки, зарплатоотдачи, фондоотдачи, материалоотдачи, скорости оборота оборотных активов.

Второй этап - устанавливается соотношение прироста ресурса в определение на один процент прироста объема выпуска делением темпов прироста соответственных ресурсов и темпов прироста объема выпуска.

Третий этап - осуществляется анализ методом цепных подстановок удельно веса воздействия качественных и количественных факторов на прирост объема выпуска продукции. Воздействие количественных факторов определяется путем деления темпа прироста на результативный показатель и умножением на 100%. Для установления воздействия качественного фактора из полученного результата вычитается из 100%.

Четвертый этап - устанавливается относительная экономия ресурсов.

Пятый этап - осуществляется комплексный анализ всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности. Данная оценка базируется на оценке динамики критериев общей ресурсоотдачи. Для этого в первую очередь просчитываются общие издержки по всем ресурсам как сумма материальных издержек, оплаты труда и амортизации и темп изменения таких издержек.

B нынешних условиях рыночной экономики возрастает заинтересованность субъектов хозяйственной деятельности - собственников, акционеров, аудиторов, инвесторов, банкиров, поставщиков и покупателей – к получению полной, правдивой и объективной информации о существующем финансовом положении предприятий.

B связи c этим возрастает интерес к процессу проведения производственно-хозяйственного анализа, как к наиболее доступному инструменту, который позволяет оценить достаточно полно информацию о реальном финансовом состоянии предприятии.

Оценка производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта проводиться при помощи показателей, которые характеризуют направления потенциальной и фактической возможности предприятия выполнять собственные текущие обязательства, a также финансовую устойчивость предприятия в долгосрочном временном отрезке.

Содержание анализа производственно-хозяйственной деятельности во многом может быть определено тем, кто использует получаемую информацию, какова сфера экономических интересов субъекта при оценке различных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Также, содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности может быть обусловлено следующими обстоятельствами:

- запросы пользователей (инвесторов, партнеров и др.) при анализе  финансовой информации с целью  оценки истинного финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

- целесообразность полного раскрытия  финансовой информации об уровне  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия при склонности менеджмента  сделать данную информацию наиболее  «открытой»;

- потребностью практической деятельности  при расчете новых значений, позволяющих  оценить финансово-хозяйственную  деятельность субъектов хозяйствования, которые соответствуют современной  системе производственно-экономических  отношений и условиям создания  информационной базы для анализа;

- необходимостью при продвижении  товаров и услуг предприятия  на внутренней и международной  арене;

- потребностью в информации  об истинном финансовом состоянии  субъектов хозяйствования при  проведении многофакторного анализа  с целью выработки и внедрения  наиболее оптимальных управленческих  решений пользователями финансовой  информации.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации и его динамика за исследуемый период по сравнительному аналитическому бухгалтерскому балансу, a также исследование показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия являются исходным пунктом, на основе которого должен логически развивать конечный блок исследования финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

Исследование ликвидности бухгалтерского баланса способствует оценке текущей платежеспособности, на основе которой формируется заключение о возможности сохранности производственно-хозяйственного равновесия и обеспечения платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности позволяют отразить основную суть производственно-хозяйственной деятельности. Ликвидность баланса предприятия позволяет охарактеризовать внешние составляющие производственно-хозяйственной деятельности, обусловленные его основной деятельности. Более углубленный анализ на основе системы бухгалтерского учета приводит к решению задачам, которые относятся преимущественно к внутреннему анализу.

Таким образом, анализе основных факторов финансово-хозяйственной деятельности инициирует необходимость проведения внутреннего анализа формирования запасов и затрат, a оценка ликвидности баланса производится при помощи элементов внутреннего исследования состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Эффективность оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, зависит от уровня обеспеченности технически совершенной материально-технической базой. B случае если объекты основных средств представлены достаточно новыми основными фондами, то положение предприятия будет более устойчивым, a система оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия будет в основном базироваться на совершенствовании финансовой деятельности.

 

2. Порядок учета и отчетности хозяйственного субъекта.

 

Финансовая (бухгалтерская) отчетность выступает информационной базой экономического анализа, так как в классическом восприятии экономический анализ — это оценка данных финансовой отчетности. Экономический анализ производится по-разному, в зависимости от назначенной задачи. Он может: употребляться для обнаружения проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; предназначаться для анализа деятельности руководства предприятия; быть применен для выбора направлений инвестирования, в конце концов, выступать как инструмент прогнозирования отдельных показателей и экономической деятельности в целом.

Главными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия выступают:

1.Бухгалтерская  отчетность.

2.Статистическая  отчетность.

3. Информация бухгалтерского учета.

4. Информация бизнес-планов, договоров, аудиторских отчетов и заключений, актов проверок, деловой переписки  и другой информации.

Важнейшим источником информации выступает бухгалтерская отчетность.