Анализ финансовой деятельности строительной организации

 

 

Анализ рентабельности и  финансовых показателей в целом  имеет существенное значение для  определения стратегии развития организации, критериев повышения  эффективности деятельности и окупаемости  вложений в активы.

Задача 3

Проведите анализ отчета о  прибылях и убытках строительной организации ОАО «Красноярскдорстрой». В результате анализа руководитель должен получить аналитическое заключение, в котором должна быть отражена динамика показателей деятельности организации и спрогнозирован отчет о прибылях и убытках на следующий год по данным таблицы 7.

В ходе выполнения задания  требуется:

• определить абсолютные и относительные изменения показателей в отчете о прибылях и убытках;
• спрогнозировать данные формы 2 финансовой отчетности организации на основе значений инвестиционного проекта (таблица 7);
• рассчитать показатели рентабельности и проанализировать их в динамике:
• рентабельность валовой прибыли (Рвп);
• рентабельность чистой прибыли (Рчп);
• рентабельность объема производства (Роп).

финансовый инвестиционный проект строительный

Таблица 7 – Основные показатели проекта (строительство ЖД " Стрелка ")

№ п/п	Наименование работ	Всего по застройке, тыс.р.	2012 год
			1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.
Основные показатели деятельности организации
10	Содержание службы Заказчика, в том числе:	7424		1640	1928	1928	1928
10.1	коммерческие расходы	3160		640	840	840	840
10.2	управленческие расходы,	4264		1000	1088	1088	1088
	в том числе амортизация	828		210	210	204	204
11	Объем производства, тыс.р.	549217,58		63548,4	119235,5	218892,9	147540,78
11.1	Потребность в материалах, комплектующих и т.д., тыс.р.	297160,5		10072,4	52410,8	142972,7	91704,6
11.2	Потребность в заработной плате, тыс.р.	119416,7		25473,5	27515,8	36895,3	29532,1
11.3	Потребность в оплате затрат СММ, тыс.р.	130416,4		27550,5	38962,9	38241,9	25661,08
	в том числе начисленная  амортизация, тыс.р.	5562,4		1291,7	1490,7	1380	1400
11.4	Прочие потребности, тыс.р.	2224		452	346	783	643
12	Объем продаж, м2	10400		1100	2950	4410	1940
13	Средняя продажная цена за 1 м2	-		58,5	61,1	65,0	66,3
14	Выручка от реализации, тыс.р.	659867		64350	180245	286650	128622
15	Прибыль/убыток от продаж, тыс.р.	103225,42		-838,4	59081,5	65829,1	-20846,78
16	Сумма налога на прибыль, тыс.р.	20645,08		-167,68	11816,3	13165,82	-4169,36
17	Чистая прибыль, тыс.р.	82580,34		-670,72	47265,2	52663,28	-16677,42
18	Амортизация, тыс.р.	6390,4		1501,7	1700,7	1584	1604

 

 

Решение

Таблица 8 – Анализ отчета о прибылях и убытках за 2010 - 2012 год

№ п/п	Наименование показателя	Анализируемые периоды, года						Отклонения, +/-
		01.01.10		01.01.11		01.01.12 (прогноз)		01.01.11/ 01.01.10		01.01.12/ 01.01.11		01.01.12/ 01.01.10
		тыс.р.	уд. вес	тыс.р.	уд. вес	тыс.р.	уд. вес	абс.	отн.	абс.	отн.	абс.	отн.
1	Выручка	1304613	100	1052052	100	659867	100	-252561	0,81	-392185	0,63	-644746	0,51
2	Себестоимость	1171845	89,8	1031015	98,0	549217,58	83,2	-140830	0,88	-481797,42	0,53	-622627,42	0,47
3	Валовая прибыль (стр.1-стр.2)	132768	10,2	21037	2,0	110649,42	16,8	-111731	0,16	89612,42	5,26	-22118,58	0,83
4	Коммерческие расходы	0	0	0	0	3160	0,5	0	0	3160	0	3160	0
5	Управленческие расходы	33432	2,6	20566	1,9	4264	0,6	-12866	0,62	-16302	0,21	-29168	0,13
6	Прибыль (убыток) от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	99336	7,6	471	0,04	103225,42	15,6	-98865	0,005	102754,42	219,16	3889,42	1,04
7	Доходы от участия в  других организациях	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
8	Прочие доходы	236797	18,2	162051	15,4	0	0	-74746	0,68	-162051	0	-236797	0
9	Прочие расходы	300615	23,0	155848	14,8	0	0	-144767	0,52	-155848	0	-300615	0
10	Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.6+стр.7+стр.8-стр.9)	35518	2,7	14787	1,4	103225,42	15,6	-20731	0,42	88438,42	6,98	67707,42	2,91
11	Отложенные налоговые  активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
12	Отложенные налоговые  обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
13	Текущий налог на прибыль	12581	0,9	4834	0,5	20645,08	3,1	-7747	0,38	15811,08	4,27	8064,08	1,64
14	Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	22937	1,8	9483	0,9	82580,34	12,5	-13454	0,41	73097,34	8,71	59643,34	3,60

 

 

 

Вывод:

Выручка на 01.01.10г. составила 1304613 тыс.р., на 01.01.11г. 1052052 тыс.р., а на 01.01.12г. 659867 тыс.р., следовательно происходит ее спад (на 644746 тыс.р.) за все анализируемые периоды.

В себестоимости также  происходит снижение за все периоды  на 622627,42 тыс.р. Следовательно, максимальное значение она достигает на 01.01.10г. 1171845 тыс.р., а минимальное на 01.01.12г. 549217,58 тыс.р.

Валовая прибыль на 01.01.10г. составила 132768 тыс.р., на 01.01.11г. 21037 тыс.р., а на 01.01.12г. 110649,42 тыс.р. Следовательно, на период с 01.01.10г. по 01.01.11г. происходит снижение прибыли на 111731 тыс.р., а с 01.01.11г. по 01.01.12г. ее увеличение на 89612,42 тыс.р.

Коммерческие расходы  на 01.01.10г. и 01.01.11г. отсутствуют, на 01.01.12г. спрогнозировали расходы в размере 3160 тыс.р.

Управленческие расходы  на 01.01.10г. составили 33432 тыс.р., на 01.01.11г. 20566 тыс.р., а на 01.01.12г. 4264 тыс.р. Следовательно, организация каждый год стремится снизить расходы и достигла минимальное значение в 2012г.

Прибыль от продаж имеет минимальное значение на 01.01.10г. - 471 тыс.р., максимальное значение достигает на 01.01.11г. - 103225,42 тыс.р. Следовательно, в первый период идет ее уменьшение, а во второй она резко увеличивается.

Прочие доходы на 01.01.10г. составили 236797 тыс.р., на 01.01.11г. 162051 тыс.р., а на 01.01.12г. отсутствуют. Следовательно, с 2010г. произошло их полное снижение.

Прочие расходы на 01.01.10г. составили 300615 тыс.р., на 01.01.11г. 155848 тыс.р., а на 01.01.12г. отсутствуют. Следовательно, в первый период расходы снизились в 2 раза, а во второй их полностью сократили.

Прибыль до налогообложения на 01.01.10г. составила 35518 тыс.р., на 01.01.11г. 14787 тыс.р., а на 01.01.12г. 103225,42 тыс.р. В первый период наблюдается уменьшение прибыли на 20731 тыс.р., а во второй ее резкое увеличение на 88438,42 тыс.р.

Текущий налог на прибыль  на 01.01.10г. составил 12581 тыс. р., на 01.01.11г. 4834 тыс.р., а на 01.01.12г. 20645,08 тыс.р.

В результате всех изменений  чистая прибыль составила на 01.01.10г. 22937 тыс.р., на 01.01.11г. 9483 тыс.р. и на 01.01.12г. 82580,34 тыс.р.

Рассчитаем финансовые коэффициенты рентабельности и сведем их в таблицу  9.

Рентабельность валовой  прибыли (Рвп):

,

где Вп – валовая прибыль.

Показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции.

На 2010г.:

На 2011г.:

На 2012г.:

Рентабельность чистой прибыли (Рчп):

,

где Чп – валовая прибыль.

Показывает, какая сумма  чистой прибыли приходится на каждый вырученный рубль с одного оборота.

На 2010г.:

На 2011г.:

На 2012г.:

Рентабельность объема производства (Роп):

,

где П – прибыль.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько  прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

На 2010г.:

На 2011г.:

На 2012г.:

 

Таблица 9 -Анализ рентабельности деятельности

ОАО «Красноярскдорстрой» за 2010 – 2012 год

Коэффициенты рентабельности	Анализируемые периоды, года			Изменения, +/-
	01.01.10	01.01.11	01.01.12	01.01.11/ 01.01.10		01.01.12/ 01.01.11		01.01.12/ 01.01.10
				абс.	отн.	абс.	отн.	абс.	отн.
Рентабельность валовой  прибыли (Рвп)	0,102	0,020	0,168	-0,082	0,196	0,148	8,400	0,066	1,647
Рентабельность чистой прибыли (Рчп)	0,018	0,009	0,125	0,009	0,500	0,116	13,889	0,107	6,944
Рентабельность объема производства (Роп)	0,113	0,020	0,201	-0,093	0,177	0,181	10,05	0,088	1,779

 

Вывод:

Из табл. 9 видно, что рентабельность валовой прибыли достигнет максимальное значение в прогнозируемый период (2012г.) Рвп = 16,8%, а минимальное значение зафиксировано в 2011г. Рвп = 2%. Следовательно, между 01.01.11г. и 01.01.12г. наблюдаются наибольшие изменения, а именно происходит резкое увеличение прибыли, когда спрос на продукцию снижается.

Рентабельность чистой прибыли  с 01.01.10г. по 01.01.11г. претерпевает небольшие изменения, идет уменьшение получаемой чистой прибыли, в результате снижения выручки и высоких расходах. На период с 01.01.11г. по 01.01.12г. происходят наибольшие перемены: прибыль увеличивается, в результате снижения всех расходов. Здесь же он достигает максимальное значение (2012г.) Рчп = 12,5% и минимальное (2011г.) Рчп = 0,9%.

Рентабельность объема производства на период с 01.01.10г. по 01.01.11г. уменьшается на 9,3% и достигает свое минимальное значение Роп = 2%. С 01.01.11г. по 01.01.12г. рентабельность объема производства резко возрастает на 18,1% и максимальное значение составляет 20,1%, что связано в основном с резким увеличением прибыли.

 

Задача 4

Перед менеджерами строительной организации ОАО «Красноярскдорстрой» стоит задача по оптимизации объектов финансового анализа для этого была разработана финансовая стратегия, которая оптимизирует финансовые результаты по различным вариантам развития: пессимистическому, неизменному и оптимистическому.

Финансовая стратегия  содержит ряд запланированных мероприятий (таблица 10), позволяющих повысить значения финансовых результатов организации. Составьте подробное аналитическое заключение на основе коэффициентов, оценивающих результативность финансовой деятельности.

В ходе выполнения задания  требуется рассчитать:

• влияние мероприятия на показатели баланса по каждому варианту оптимизации и проанализировать полученные результаты;
• коэффициенты рентабельности:
• продаж (Рпр);
• активов (Ра);
• производства (Рп);
• внеоборотных активов (Рва);
• собственного капитала (Рск).
• коэффициенты оборачиваемости:
• капитала (Ок);
• собственно капитала (Оск);
• оборотных активов (Ооа);
• запасов (Оз);
• дебиторской задолженности (Одз);
• кредиторской задолженности (Окз).

 

Таблица 10 - Мероприятия, направленные на оптимизацию финансовых результатов ОАО «Красноярскдорстрой»

Наименование мероприятий	Количественная оценка по вариантам оптимизации, тыс.р.
	Пессимис-тическая	Ожидае- мая	Оптимисти-ческая
1. Сокращение затрат в  незавершенном производстве за  счет сокращения сроков строительства	470,00	1490,00	3510,00
2. Приобретение модернизация  основных средств для сокращения  цикла производства	-	672,00	948,00
3. Выпуск акций для  привлечения дополнительного объема  средств	-	672,00	948,00
4. Получение краткосрочного  кредита на пополнение оборотных  средств	100,0	134,0	179,0
5. Применение новых схем  расчетов с покупателями (взаимозачета)	348	520	700
6. Прирост выручки при  освоении новых объемов работ	589,0	1066,6	2083,0
7. Применение логистических  схем поставок сырья и материалов	125	790	1200