Анализ финансовой деятельности строительной организации

 

     Содержание

 

Часть 1. Анализ финансовой деятельности строительной организации…………………3

Тема 1. Анализ финансового  состояния строительной организации…………………….3

Задача 1……………………………………………………………………………………….5

Задача 2………………………………………………………………………………………11

Тема 2. Анализ финансовых результатов………………………………………………….26

Задача 3………………………………………………………………………………………30

Задача 4………………………………………………………………………………………38

Часть 2. Анализ инвестиционной деятельности строительной организации…………...52

Тема 3. Анализ денежных потоков  от инвестиционной деятельности………………….52

Задача 5………………………………………………………………………………………58

Задача 6………………………………………………………………………………………60

Тема 4. Анализ показателей  эффективности инвестиционных проектов……………….65

Задача 7………………………………………………………………………………………68

Список литературы………………………………………………………………………….72

 

 

Часть 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Тема 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа финансового  состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  организации и ее платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Для оценки состояния организации  используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния  организаций включает следующие  основные приемы:

1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).
3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.
4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.
5. Сравнительный анализ, который делится на;

• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

• межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

7. Анализ на основе стохастических моделей.

Анализ финансового состояния  организаций подразделяется на следующие  этапы:

1. выявление важнейших характеристик баланса — оценка общей стоимости имущества, оценка соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику задолженности организации и динамику объема реализации и прибыли;
2. анализ изменений в составе и структуре активов и пассивооценка платежеспособности;
3. оценка кредитоспособности организации;
4. оценка финансовой устойчивости организации.

По результатам анализа  регулируется баланс, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной платежеспособности и финансовой устойчивости организации. При этом следует учитывать, что показатели, характеризующие финансовое состояние, будут различаться по стадиям жизненного цикла организации. Приведенные выше рекомендуемые значения показателей платеже-; кредитоспособности и финансовой устойчивости характерны для стадии развития и начала стадии зрелости организаций.

 

Задача 1

Оцените тип финансовой устойчивости строительной организации ОАО «Красноярскдорстрой» в зависимости от соотношения запасов и затрат, источников их покрытия. В ходе оценки финансовой устойчивости проведите анализ динамики основных рассчитываемых показателей в таблице 1. В ходе расчета используйте бухгалтерскую отчетность.

В ходе выполнения задания  требуется определить:

• собственные источники формирования запасов (D ИФЗс);
• нормальные источники формирования запасов (ИФЗн);
• общая величина источников формирования запасов (ИФЗо).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Бухгалтерский баланс ОАО  «Красноярскдорстрой»

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110
Основные средства	120	76556	86424
Незавершенное строительство	130	10769	52531
Отложенные налоговые  активы	145		124
Итого по разделу I	190	87325	139079
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	100394	182503
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	85243	143143
затраты в незавершенном  производстве	213	11772	37188
расходы будущих периодов	216	3379	2199
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	3009	248
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	270074	279353
в том числе покупатели и заказчики	241	154094	216050
Краткосрочные финансовые вложения	250	1938	303403
Денежные средства	260	50283	8855
Итого по разделу II	290	425698	774389
БАЛАНС	300	513023	913468
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	22	22
Добавочный капитал	420	21478	21478
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	52629	62112
Целевое финансирование	480
Итого по разделу III	490	74129	83612
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	45853	226664
Кредиторская задолженность	620	384700	602628
в том числе: поставщики и подрядчики	621	337977	442315
задолженность перед персоналом организации	622	7038	1972
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1619	676
задолженность по налогам  и сборам	624	12023	1956
прочие кредиторы	625	26043	155709
Резервы предстоящих расходов	650	8341
Итого по разделу V	690	438894	829292
БАЛАНС	700	513023	913468

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	1052052	1304613
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	020	(1031015)	(1171845)
Валовая прибыль	029	21037	132768
Управленческие расходы	040	(20566)	(33432)
Прибыль (убыток) от продаж	050	471	99336
Прочие доходы и расходы	060	8113
Прочие доходы	090	162051	236797
Прочие расходы	100	(155848)	(300615)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	14787	35518
Отложенные налоговые  активы	141	124
Отложенные налоговые  обязательства	142	(594)
Текущий налог на прибыль	150	(4834)	(12581)
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	9483	22937

 

Решение

В зависимости от соотношения  запасов и затрат, источников их покрытия и увеличения, можно условно  выделить различные типы финансовой устойчивости (рисунок 1).

 

Рисунок 1 - Схема идентификации  типа финансовой устойчивости

 

Собственные источники формирования запасов (D ИФЗс):

ИФЗс = СК-ВА,

где  СК — собственный капитал, скорректированный на сумму целевых средств поступления и финансирования;

ВА — внеоборотные активы.

На начало отчетного периода:

ИФЗс = 74129-87325 = -13196.

На конец отчетного  периода:

ИФЗс = 83612-139079 = -55467.

Нормальные источники  формирования запасов (ИФЗн):

ИФЗн = ИФЗс + ККЗ + КЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы;

КЗ — кредиторская задолженность.

На начало отчетного периода:

ИФЗн = -13196 + 45853 + 384700 = 417357.

На конец отчетного  периода:

ИФЗн = -55467 + 226664 + 602628 = 773825.

Общая величина собственных  оборотных средств для формирования запасов (ИФЗо):

ИФЗо = ИФЗс - З,

где З – размер запасов.

На начало отчетного периода:

ИФЗо = -13196 – 100394 = -113590.

На конец отчетного  периода:

ИФЗо = -55467 – 182503=-237970.

Излишек (недостаток) средств  для формирования запасов (ИФЗи/н):

ИФЗи/н = ИФЗн – З.

На начало отчетного периода:

ИФЗи/н = 417357 – 100394 = 316963.

На конец отчетного  периода:

ИФЗи/н = 773825 – 182503 = 591322.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов ( ):

На начало отчетного периода:

На конец отчетного  периода:

Таблица 1 - Идентификации типа финансовой устойчивости за 2011-2012 гг. и анализ изменений основных показателей ОАО «Красноярскдорстрой»

Значение показателей, тыс.р.	Анализируемый период, года		Изменение, +/-.
	01.01.11г.	01.01.12г.	Абс.	Отн., %
Собственные источники формирования запасов (ИФЗс)	-13196	-55467	-42271	420,3
Нормальные источники  формирования запасов (ИФЗн)	417357	773825	356468	185,4
Общая величина источников формирования запасов (ИФЗо)	-113590	-237970	-124380	209,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов ( )	-0,131	-0,304	-0,173	232,1
Тип финансовой устойчивости	Криз. сост.	Криз. сост.