Анализ финансового состояния предприятия

для получения рейтинговой  оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности  математической модели сравнительной  комплексной оценки производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, прошедшей  широкую апробацию на практике[5].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА  ОАО «КОММАШ»

2.1 Общая характеристика предприятия

 

Начало производственной деятельности Мценского завода «Коммаш» - относится к 1956г., когда приказом от 18 июля 1956 года в городе Мценске был создан Механический завод. Производство было организовано на базе спирт-завода и номенклатура выпуска состояла из лотковых вагонеток и металлических емкостей объемом 3 м³  и 5м³. Численность в 1958 году составляла 180 человек. В 1959 году завод был переименован в завод дорожно-уборочных машин. В этом же году Постановлением Совета Министров РСФСР от 12 августа определена специализация завода, а  в октябре 1959 года завод переименован в Мценский завод коммунального машиностроения.

Первые 5 поливомоечных  машин Д-298 были выпущены к 1 мая 1959 года. За год их выпуск составил 50 штук. В 1960 году завод освоил выпуск некоторых машин и за год их выпустил 10 штук. С 1963 года освоен выпуск машин ПМ-20. Параллельно с освоением и выпуском техники шло строительство и реконструкция завода.

Основным  видом деятельности ОАО «Коммаш» является производство машин для  городского коммунального хозяйства.

В настоящее  время Мценский завод «Коммаш» имеет  полный набор подразделений основного  производства и развитую инфраструктуру вспомогательного. Основное производство включает в себя:  механический цех, цех металлоконструкций, сборочно-малярный и чугунно-литейные цехи. К вспомогательному производству относятся инструментальный цех, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный цех, транспортный цех, службы главного энергетика и механика. Производственные мощности завода позволяют выпускать в год до 2000 единиц коммунальных машин со сложным спецоборудованием как на двухосных шасси МАЗ, КАМАЗ, ЗИЛ, ГАЗ, так и на большегрузных трёхосных.

На заводе постоянно идёт процесс модернизации производства и внедрения передовых  технологий, ни в чём не уступающих мировым. По своему техническому оснащению  завод является одним из передовых  машиностроительных предприятий России. Производственные цеха оснащены самыми современными станками и оборудованием. В механическом цехе успешно работают линия высокоточных станков с ЧПУ для обработки корпусных деталей, линия токарно-револьверных станков с ЧПУ производства. 

Машины с  маркой Мценского завода «Коммаш» положительно зарекомендовали себя на всей территории Российской Федерации, в странах СНГ и дальнего зарубежья. Мценский завод «Коммаш» один из ведущих российских экспортёров коммунальной техники. Продукция завода экспортируется во многие страны мира, в числе которых Ирак, Афганистан, Монголия, Тайвань, Иран, Болгария, страны Африки.

ОАО «Коммаш» организует свою деятельность при построении    линейно  –  функциональной      системы      управления     предприятием.

Коллектив Мценского  завода «Коммаш» постоянно работает над совершенствованием выпускаемой и созданием новой техники, отвечающей требованиям и запросам потребителей.

 

 

2.2 Анализ имущественного состояния

 

Бухгалтерский баланс - это  отчетный документ, представляющий собой  детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Бухгалтерский баланс состоит  из двух частей - актив и пассив. В  актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.

Первый шаг анализа  баланса - преобразование стандартной  формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса  понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Одна из возможных форм агрегированного баланса представлена в таблице 4.

 

Таблица 4 – Агрегированный (аналитический) баланс ОАО «Коммаш»

Группировка статей баланса	Обоз.	№ строки	2009		2010			2011
			Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.		%	Σ, тыс. руб.	%
Актив
1 Имущество предприятия	А	300	576774	100	492828		100	536215	100
2 Иммобилиза-ционные активы	ИА	190	142735	24,75	154382		31,33	148718	27,73
3 Оборотный капитал,    в т.ч.	ОК	290	434039	75,25	338446		68,67	387497	72,27
запасы	З	210+220	254548	44,13	290142		58,87	262016	48,86
дебиторская  задолженность	ДЗ	230+240	170994	29,65	45117		9,15	110782	20,66
денежные  средства	ДС	250+260	8497	1,47	3187		0,65	14699	2,74
прочие  оборотные активы	ПОА	270	0	0	0		0	0	0
Пассив
1 Источники формирования   имущества	ВБ	700	576774	100	492828	100		536215	100
2 Собственный капитал	СК	490+640+650	80408	13,94	80097	16,25		61945	11,55
3заемный капитал,    в т.ч.	ЗК	590+690-640-650	496366	86,06	412731	83,75		474270	88,45
долгосрочные  обязательства	ДО	590	33901	5,88	34860	7,07		26006	4,85
краткосрочные   займы   и  кредиты	КСК	610	215082	37,29	262000	53,16		257000	47,93
кредиторская  задолженность	КЗ	620	247383	42,89	115871	23,51		191264	35,67
задолженность   участникам по выплате доходов	ЗУД	630	0	0	0	0		0	0
прочие  краткосрочные   обязательства	ПКО	660	0	0	0	0		0	0

 

Преобразовав бухгалтерский  баланс в агрегированный баланс, можно его проанализировать и сделать определенные выводы. Из баланса видно, что большую часть имущества предприятия на протяжении всего рассматриваемого  периода составляет оборотный капитал, который, в свою очередь, практически на половину состоит из запасов. В 2011 году доля запасов в оборотном капитале составила 48,86%, это на 10,01% меньше, чем в 2010г., но на 4,73% больше, чем в 2009г.  При этом доля оборотного капитала в 2011 г. увеличилась на 3,6% по сравнению с 2010г. и сократилась на 2,98% по сравнению с 2009г. На увеличение оборотного капитала в 2011г. повлияло увеличение доли дебиторской задолженности и денежных средств на 11,51% и 2,09% соответственно.

Рассматривая источники  формирования имущества, то большую  часть составляет заемный капитал, доля которого в 2011г. составила 88,45%, что на 4,7% и на 2,39% больше, чем в 2010г. и 2009г. соответственно. Такое увеличение произошло за счет увеличения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Их доля в заемном капитале в 2011 г. составила 47,93% и 35,67% соответственно, при этом доля краткосрочных и долгосрочных кредитов сократилась на 5,23% и 2,22% соответственно в 2010г., но увеличилась  доля кредиторской задолженности на 12,16%. Данные изменения оказали отрицательное влияние на источники формирования имущества, поскольку произошло увеличение заемного капитала  и сокращение собственных средств на 18152 тыс.руб.

Анализ имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры  и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (таблица 5).

 

Таблица 5 - Аналитическая  характеристика имущества ОАО «Коммаш» в разрезе внеоборотных и оборотных активов

Показатель	2009		2010		2011		Отклонение
	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	2010/ 2009	2011/ 2010
Внеоборотные активы	142735	24,75	154382	31,33	148718	27,73	108,16	96,33
Оборотные активы	434039	75,25	338446	68,67	387497	72,27	77,98	114,49
Стоимость имущества  предприятия, всего (итог актива баланса)	576774	100	492828	100	536215	100	85,45	108,80

 

Анализируя имущество  ОАО «Коммаш» в разрезе внеоборотных и оборотных активов, можно сделать  вывод о том, что в 2011г. доля оборотных активов в стоимости имущества предприятия составила 72,27%, что на 3,6% больше, чем в 2010г. Это оказало положительное влияние на изменение стоимости имущества предприятия в 2011г. по сравнению с 2010г. Однако, в 2011г.  наблюдается снижение доли  внеоборотных активов на 3,6%. Не смотря на сокращение внеоборотных активов, общая стоимость имущества предприятия в 2011г. увеличилась на 8,80% по сравнению с 2010 годом.

Далее анализируются  объем, состав, структура и динамика реальных активов предприятия.

Реальные активы характеризуют  производственный потенциал промышленного  предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.

Аналитические расчеты  оформляются в виде таблице 6.

 

Таблица 6 - Анализ реальных активов 

Показатель	2009		2010		2011		Отклонение
	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	2010/ 2009	2011/ 2010
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	103076	26,77	101093	23,68	92738	23,98	98,08	91,74
Производственные запасы	243671	63,28	285773	66,93	252280	65,23	117,28	88,28
Незавершенное производство	26353	6,84	39976	9,36	29533	7,63	151,69	73,88
Итого реальные активы (стр. I + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)	373100	100	426842	100	374551	100	114,40	87,75

 

Анализируя реальные активы ОАО «Коммаш» наблюдается  снижение в 2011 году общего объема реальных активов на 12,25%, что свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия. На данное сокращение повлияло снижение таких составляющих как основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Основную долю реальных активов составляют производственные запасы,  которая в 2011г. сократилась на 1,7% и составила 65,23%. Доля основных средств не существенно изменилась, а доля незавершенного производства сократилась на 1,73%, что имеет положительную тенденцию и является косвенным признаком ритмичности производственного процесса.

Следующим этапом производится анализ объема, состава, структуры и  динамики внеоборотных активов (таблица 7).

 

Таблица 7 - Анализ внеоборотных активов

Показатель	2009		2010		2011		Отклонение
	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	Σ, тыс. руб.	%	2010/ 2009	2011/ 2010
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	103076	26,77	101093	23,68	92738	23,98	98,08	91,74
Незавершенное производство	38292	9,94	40085	9,39	41732	10,79	104,68	104,11
Долгосрочные вложения в матер. ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1367	0,96	12269	7,95	11442	7,69	897,51	93,26
Отложенные налоговые активы	-	-	935	0,61	2806	1,89	-	300,11
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотные активы	142735	100	154382	100	148718	100	108,16	96,33