Теоретические основы лизинговой деятельности

 

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Проанализировав таблицу 4 можно сделать выводы, что в 2011 году увеличилась производительность труда работников ИООО “Белидеал”. Но наблюдается снижение по таким показателям, как рентабельность оборотных и совокупных активов, рентабельность продаж.

Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ИООО “Белидеал” представлены в таблице 5.

 

Таблица 5. Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, +,-
Коэффициент текущей ликвидности	1,215	1,92	0,705
Коэффициент общей платежеспособности	1,22	0,71	-0,51
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,075	1,589	0,514
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,069	0,027	-0,042
Ликвидность товарно-материальных ценностей	0,14	0,331	0,191
Ликвидность дебиторской задолженности	1,006	1,562	0,556
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,32	- 0,07	-0,25

 

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Сравнив полученные показатели с нормативными можно сказать, что:

-Коэффициент текущей  ликвидности соответствует нормальному.

- Коэф. абсолютной ликвидности ниже нормы (норма - не менее 0,2).

Ликвидность товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности возросла по сравнению с 2010 годом.

Структура капитала предприятия по состоянию на 2011 год представлена на таблице 6.

 

Таблица 6. Структура капитала ИООО “Белидеал”

Показатель	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменение,+,-
	сумма, млн р.	в %	сумма, млн р.	в %	в сумме, млн р.	в %
Заемный капитал	294,5	50,4	405,6	55,5	111,1	5,1
Собственный капитал	288,9	49,6	324,9	44,5	36	-5,1

 

Примечание. Источник: собственная разработка

Согласно таблице 6, можно сказать, что заемный капитал в сумме превышает собственный.

Ясно, что зависимость от кредиторов усиливается, но это обуславливается спецификой деятельности ИООО “Белидеал”. Предприятие передает в лизинг дорогостоящее имущество, что требует привлечения дополнительного капитала.

Собственные оборотные средства на начало года в избытке на сумму в 71,9 млн р., (105,8 +183,1- 360,8 ), а на конец года ( 105,8 + 219,1 – 290,3 ) составили в сумме 34,6 млн р.

Проанализируем финансовую устойчивость и гибкость ИООО “Белидеал”.

 

Таблица 7.Показатели финансовой устойчивости и гибкости ИООО “Белидеал”

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, +,-
Коэффициент финансовой независимости	0,49	0,44	-0,05
Коэффициент собственности	0,98	0,801	-0,179
Коэффициент финансовой зависимости	0,51	0,56	0,05
Коэффициент финансового риска	1,015	1,248	0,233
Коэффициент реального капитала в активах	0,66	0,501	-0,159
Коэффициент оборотных активов в реальном капитале	0,575	1,2007	0,6257
Коэффициент собственного капитала на 1 рубль СОС	2,61	1,23	-1,38
Коэффициент маневренности собственных средств	0,276	0,524	0,248
.Коэффициент финансовой устойчивости	0,92	0,91	-0,01

 

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Таким образом, анализ таблицы показывает, что:

- Коэффициент финансовой  независимости и финансовой устойчивости  практически не изменились;

- Коэффициент собственности  снизился на 0,17;

- Коэффициент финансового риска возрос не значительно;

 

 

2.2 Предпосылки  и условия осуществления лизинговых  операций, проводимых ИООО “Белидеал”

 

 

Классическому лизингу, как уже указывалось ранее, свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, в которой участвуют лизингодатель, лизингополучатель, поставщик.

Лизинговую операцию, осуществляемую ИООО “Белидеал”, можно представит так:

• клиент, желающий взять в лизинг имущество, выбирает его у поставщика с учетом цены, сроков поставки.
• затем лизингополучатель заключает с лизинговой компанией лизинговый договор.
• лизинговая компания получает кредит от банка на покупку автомобиля.
• лизингодатель оплачивает страхование автомобиля в страховой компании
• лизингодатель договаривается с поставщиком о поставке этого оборудования лизингополучателю
• лизингополучатель погашает основную стоимость кредита и проценты по нему банку.

Непосредственно, сама лизинговая сделка включает в себя следующие этапы:

• ознакомительный: предварительные условия сделки, как правило, оговариваются по телефону. На этом этапе обе стороны обмениваются общей информацией: клиент может получить предварительный расчет лизинговых платежей на первичных условиях, а менеджер ИООО «Белидеал» задает вопросы клиенту о его бизнесе, а также о проекте, в котором планируется использовать объект. По окончании предварительных переговоров, при условии сохранения обоюдной заинтересованности, клиенту пересылается по электронной почте, вручается через курьера или передается при встрече в офисе ИООО «Белидеал» форма стандартной заявки на лизинговое финансирование для заполнения и стандартный договор лизинга для ознакомления.
• рассмотрение заявки и документации: клиент передает уполномоченному сотруднику ИООО «Белидеал» заполненную форму заявки, прочие финансовые и юридические документы, необходимые для принятия нами решения о заключении договора лизинга. Перечень документов, предоставляемых клиентом при приобретении автомобиля в лизинг в лизинговой компании ИООО “Белидеал” следующий:

1. Заявка на имя Руководителя (произвольной формы с просьбой о выделении в лизинг автомобиля).

2. Анкета клиента.
3. Устав

4. Свидетельство о государственной  регистрации (перерегистрации) (копия).

5. Приказы или выписки  из протоколов (Правления фирмы, учредительного собрания, другие  документы о назначении руководителя (договор с руководителем)).

6. Финансовая отчетность  на дату заключения договора  лизинга и общая информация  о финансовом состоянии:

1. балансы на начало года, отчеты о прибылях и убытках;
2. баланс на последнюю месячную дату ;
3. справка о движении денежных средств по счетам и наличии картотек (за последние 3-6 мес.).

Сроки заполнения заявки и подготовка прочих документов зависят от оперативности клиента и обычно занимает от 3 до 10 дней в зависимости от степени подготовленности клиента, размера его бизнеса и сложности проекта для финансирования.

• анализ проекта: последующие 2-3 дня ИООО «Белидеал» занимается анализом представленных клиентом документов и задает дополнительные вопросы ответственным лицам потенциального лизингополучателя. За этот период ИООО осуществляет анализ предлагаемого к финансированию проекта, оценивает способность клиента своевременно и в полном объеме производить лизинговые платежи. В результате ИООО принимает решение о заключении договора лизинга или же дает мотивированный отказ.
• заключение сделки: следующим этапом клиент и ИООО «Белидеал» подписывают договор лизинга, в котором стороны фиксируют точное описание обязательств сторон, предмета лизинга и срок, на который он передается в лизинг. В приложении к договору указывается график лизинговых платежей за предоставляемые лизинговые услуги, которые клиент ежемесячно должен будет производить в адрес ИООО “Белидеал”. Договор лизинга содержит обязательство ИООО передать объект лизинга в собственность клиенту при условии выплаты им всей суммы лизинговых платежей.
• сопровождение договора лизинга: на протяжении действия договора лизинга ИООО осуществляет сопровождение сделки и проводит регулярный контроль состояния имущества и финансового положения лизингополучателя.
• завершение сделки: после внесения клиентом общей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости договор считается исполненным и право собственности на объект лизинга переходит к лизингополучателю. В этом случае стороны договора оформляют переход права собственности на предмет лизинга актом передачи прав собственности.

ИООО “Белидеал” активно сотрудничает с Белинвестбанком, который выступает в качестве кредитора. Поставщиками автомобилей являются следующие организации: ЗАО «Элитавто» — официальный дилер VOLVO в РБ, Автоцентр Ланкор — официальный дилер Nissan и Subaru в РБ, ЗАО «Сифтранс» - официальный импортер «Пежо» в РБ, ИП «Автохаус Атлант-М» - официальный дилер Volkswagen AG в РБ, СП ООО «ФелОкт-сервис» - импортер Шкода в РБ. Страховые компании, сотрудничающие с AVIS Белидаел - ОАО "Би энд Би иншурэнс Ко", Закрытое акционерное общество страховая компания «АльВеНа». С этими организациями ИООО “Белидеал ” работает на основе договорных отношений.

Основными клиентами компании за последнее время были ЧУП «Завод строительных конструкций «ОАО «Забудова», Минская обл., Молодечненский р-н, п.Чисть, СООО «БЕЛИНТЕРПРОДУКТ», г.Минск, УП «ВЕСТБЕЛПРОЕКТ ГРУПП», г.Минск, СООО «ХИМАГРОТРЕЙД», г.Минск, ЧТУП «Продуктовая компания плюс», г.Минск, ООО «Минскэкспо-2000», г.Минск, ОАО «МИНСКПРОМСТРОЙ», г.Минск, ООО “Автоальянс” г. Лида, УП “ФЭК” г. Минск, УТЧП “Лайме” г.Жодино, ОДО “Мостра-групп” г.Минск, ООО “Орлея ”г.Минск, ООО “Макбел” г.Минск, ЧТУП “Белтранссервис” г.Минск, СООО “КСМ-сервис”, г.Брест, ООО “Вега-транс” г.Брест.

Таким образом, налаженные источники финансирования, гибкий подход к клиенту и упрощенная процедура оформления позволяет компании минимизировать срок реализации лизинговой сделки от получения заявки до передачи ключей от автомобиля. Условия лизинга в предельно демократичны и конкурентоспособны.

Специалисты Avis Белидеал готовы предоставить любую интересующую клиентов информацию и ответить на любые возникшие вопросы. В компании можно получить полную, квалифицированную и бесплатную консультацию по особенностям бухгалтерского учета и юридических нюансов лизинговых операций.

 

 

2.3 Оценка эффективности  лизинговых операций

 

 

Наиболее важные элементы в организации лизинговых сделок – экономически обоснованные состав и размер лизинговых платежей.

В самом общем виде лизинговые платежи - одна из экономических форм реализации права собственности на имущество. При передаче в лизинг автотранспорта лизингодатель вправе возвратить его стоимость с прибавкой определенного процента на капитал. Объективной основой установления лизинговой платы является стоимость и состояние транспортных средств, сроки и нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия.

В самом же содержании механизма лизинговых платежей выделяется три наиболее существенных компонента:

- состав платежей по  экономическим элементам;