Теоретические основы функционирования российских субъектов мирового рынка металлопроката

 

Как видно из таблицы, на 31.12.2013 ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО "Регионпромсервис" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

Таблица 2.7.

Прогноз банкротства

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2013	Множитель	Произведение  (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,09	6,56	0,6
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,04	3,26	0,14
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,07	6,72	0,47
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,19	1,05	0,2
Z-счет Альтмана:				1,4

 

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1.1 и менее – высокая  вероятность банкротства;

от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;

от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ООО "Регионпромсервис" значение Z-счета по состоянию на 31.12.2013 составило 1,4. Это означает, что ООО "Регионпромсервис" находится в зоне риска, существует некоторая вероятность банкротства. Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод следует делать по результатам более глубокого анализа.

 

Таблица 2.8.

Расчет рейтинговой оценки финансового состояния

Показатель	Вес показателя	Оценка			Средняя оценка  (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса  (гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового  положения организации
Коэффициент автономии	0,25	-1	-1	-1	-1	-0,25
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	-1	-1	-1	-1	-0,15
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	-1	-1	-1	-1	-0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,4
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности  организации
Рентабельность собственного капитала	0,3	-1	-1	-1	-1	-0,3
Рентабельность активов	0,2	-1	-1	-1	-1	-0,2
Рентабельность продаж	0,2	-1	-1	-1	-1	-0,2
Динамика выручки	0,1	0	0	0	0	0
Оборачиваемость оборотных средств	0,1	-1	-1	-1	-1	-0,1
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,6

 

 

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО "Регионпромсервис": (-0,4 x 0,6) + (-0,6 x 0,4) = -0,48   (CCC - неудовлетворительное)

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Регионпромсервис" за весь рассматриваемый период.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

• чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

• коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению.

Положительно характеризующим результаты деятельности ООО "Регионпромсервис" показателем является следующий – чистая прибыль за 2013 год составила 24 132 тыс. руб.

Показатели результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• за 2013 год получена прибыль от продаж (395 710 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-311 039 тыс. руб.);

• незначительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "Регионпромсервис" (-0,4 коп. от аналогичного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2012)).

Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить такие:

• коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,16);

• коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение;

• недостаточная рентабельность активов (0,3% за период с 01.01.2013 по 31.12.2013);

• значительное падение прибыльности продаж (-1,9 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период года, предшествующего отчётному, равной 4,3%);

• отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 53% от общего капитала организации);

• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Среди показателей финансового положения организации, имеющих критические значения, можно выделить такие:

• значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,49, является явно не соответствующим принятому нормативу;

• активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

3. Организация и управление ВЭД на ООО «Регионпромсервис»

Вопросами внешней торговли на ООО «Регионпромсервис» занимается отдел внешнеэкономической деятельности, который решает следующие задачи:

- планирование экспорта  товаров и услуг с учетом  рыночной конъюнктуры и возможностей  производства, увеличение в экспорте  доли товаров с большей степенью  переработки, расширение номенклатуры  и повышение конкурентоспособности  экспортных товаров;

- изучение и использование  конъюнктуры мирового рынка  для наилучших условий экспорта товаров и услуг, обеспечивающих наибольшие валютные поступления;

- выполнение комплекса  работ по лицензированию и  декларированию экспортных и  импортных грузов ООО, проведение  совместно с отделами коммерческого  центра и другими подразделениями  ООО оперативной контрактной  работы по выполнению плановых  заданий по объемам реализации  продукции и денежных поступлений  ООО;

- изучение и применение  в работе конкурентного опыта  по различным формам и методам  внешнеэкономической деятельности  через участие ООО в международных  выставках, семинарах и других  мероприятиях.

Структура внешнеэкономического отдела ООО «Регионпромсервис» представлена на рис. 2.5.

Рис.2.5. Структура отдела внешнеэкономической деятельности.

Распределение обязанностей между работниками отдела внешнеэкономической деятельности Никифиров В.В. производит начальник отдела . Основными задачами отдела являются разработка и заключение контрактов с инофирмами, таможенное оформление и осуществление иных таможенных процедур по получению и отправке грузов. Структура и штаты отдела внешнеэкономических связей утверждаются директором предприятия в зависимости от объема выполняемых работ.

Отдел внешнеэкономических связей выполняет следующие функции:

• разработка и заключение контрактов с инофирмами, контроль над исполнением контрактов и состоянием расчетов по ним;

• обзор и анализ информации о внешнем рынке, изучение цен;

• обеспечение переговоров с инофирмами, связанных с заключением контрактов, решением производственных вопросов, сроками поставки и отгрузки экспортной продукции и т.д.;

• обеспечение оформления таможенной документации;

• обеспечение необходимыми документами подразделений предприятия;

• принятие мер по своевременной оплате за отгруженную продукцию;

• перевод иностранной технической и коммерческой литературы, переговоров с иностранными представителями;

• своевременное составление статистической отчетности, предусмотренной статистическим управлением и вышестоящими организациями.

Основными задачами отдела являются разработка и заключение контрактов с инофирмами, таможенное оформление и осуществление иных таможенных процедур по получению и отправке грузов. Структура и штаты отдела внешнеэкономических связей утверждаются директором предприятия в зависимости от объема выполняемых работ. Распределение обязанностей между работниками отдела производит начальник отдела.

Основными задачами отдела являются разработка и заключение контрактов с инофирмами, таможенное оформление и осуществление иных таможенных процедур по получению и отправке грузов. Структура и штаты отдела внешнеэкономических связей утверждаются директором предприятия в зависимости от объема выполняемых работ. Распределение обязанностей между работниками отдела производит начальник отдела.

Отдел внешнеэкономических связей выполняет следующие функции:

• разработка и заключение контрактов с инофирмами, контроль над исполнением контрактов и состоянием расчетов по ним;

• обзор и анализ информации о внешнем рынке, изучение цен;

• обеспечение переговоров с инофирмами, связанных с заключением контрактов, решением производственных вопросов, сроками поставки и отгрузки экспортной продукции и т.д.;

• обеспечение оформления таможенной документации;

• обеспечение необходимыми документами подразделений предприятия;

• принятие мер по своевременной оплате за отгруженную продукцию;

• перевод иностранной технической и коммерческой литературы, переговоров с иностранными представителями;

• своевременное составление статистической отчетности, предусмотренной статистическим управлением и вышестоящими организациями.

Внешнеэкономический фактор играет большую роль в деятельности и в развитии предприятия. ООО «Регионпромсервис» значительную часть своей продукции отправляет на экспорт, к тому же оно является одним из крупнейших предприятий в России, занимающихся производством металлургической продукции.

Предприятие сотрудничает с такими странами, как Германия, Финляндия, Нидерланды, Польша, Венесуэла, Китай, Турция, Украина, Индия, Италия и другие.

Рассмотрим товарную структуру экспорта ООО «Регионпромсервис» за 2012-2013 гг.

Таблица 2.9. Товарная структура экспорта 2012-2013 гг.

Наименование товара	2012		2013		Динамика
	Сумма экспорта, тыс. долларов	Доля от общего объема экспорта, %	Сумма экспорта, тыс. долларов	Доля от общего объема экспорта, %
1	2	3	4	5	6
Проволока	3396,08	16,17	4354,76	15,08	28,2
Электроды сварочные	8940,64	42,6	9181,337	31,8	2,7
Канаты стальные	2249,518	10,7	3758,948	13,02	67,1
Арматура	3169,64	15,09	6343,76	22,00	100,1
Листовой прокат	826,75	3,9	736,151	2,55	-10,9
Угол	742,42	3,55	722,30	2,5	-2,7
Швеллер	483,79	2,3	407,61	1,41	-15,7
Труба	363,56	1,73	462,550	1,6	27,2
Плоская кровля	188,006	0,9	112,657	0,4	-40,07
Мастики и праймеры	182,87	0,87	227,121	0,79	24,1
Скатная кровля	71,813	0,34	44,906	0,15	-37,4
Паро-гидроизоляция,	45,03	0,21	120,547	0,42	167,7
Теплоизоляция	51,79	0,25	157,788	0,53	204,6
Прочие	143,063	0,7	304,455	1,05	112,8
ИТОГО	21000,72	100	28869,13	100	37,4