Основной и оборотный капитал фирмы (компании)

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                                                 3

1.Основной капитал  фирмы (компании)                                                             4

    1.1.Содержание основного капитала                                                               4

    1.2.Анализ показателей движения основных средств                                   6

    1.3.Эффективность вложения капитала в основные средства                      7

    1.4.Источники финансирования воспроизводства основных средств         8

2.Оборотный капитал                                                                                           9

     2.1.Содержание оборотного капитала фирмы                                              9

     2.2.Источники формирования оборотного капитала                                  11

3.Амортизация и нормы  амортизационных отчислений                                 12

    3.1.Износ основных фондов                                                                          12

     3.2. Нормы амортизационных отчислений                                                  15

Заключение                                                                                                          18

Список использованной  литературы                                                               19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства  – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование  и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления  составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется  ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

      Бизнес  как система функционирует и  развивается в результате предшествующих  вложений капитала и, прежде  всего, в основные средства. Получение  прибыли сегодня это результат  правильных решений о пропорциях  вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

      Для  обеспечения бесперебойного процесса  производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными фондами.

       В  данной работе рассмотрим , что  из себя представляют основной  и оборотный капиталы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основной капитал

 

1.1. Содержание основного капитала

 

     Основной  капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные  инвестиции, нематериальные активы  и новые долгосрочные финансовые  инвестиции (вложения).

     Основные  средства, арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора,   учитываются так же, как  собственные основные средства.

     В состав  капитала также включаются затраты  на незавершенные капитальные  вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.

      Долгосрочные  финансовые инвестиции представляют  собой затраты на долевое участие  в уставном капитале в других  предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся:

- долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;

- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

 Основные средства -  это средства, вложенные в  совокупность материально-вещественных  ценностей, относящихся к средствам  труда.  Основные средства и  долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.

      Финансовые  показатели использования основных  средств могут быть объединены в следующие группы:

   -  показатели   объема,    структуры   и   динамики  основных    средств;                                                                                               

- показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств;

- показатели эффективности  использования основных средств;

- показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств;

-   показатели эффективности  инвестиций в основные средства.

       Необходимо  отметить, что возможности анализа  эффективности функционирования  основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки.

 

                    1.2. Анализ  показателей движения основных средств

 

       В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.

 С этой целью  проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств.  Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств. В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными. Существует методика “горизонтального” и “вертикального” анализа показателей движения основных средств.

      Взаимосвязанный   набор  показателей  для  учета , анализа и  оценки  процесса обновления производственных  фондов :

                           Fк.г. =  Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ;

Где  Fк.г. – производственные фонды на конец года;

        Fн.г. – производственные фонды  на начало года;

        Fнов. -  производственные фонды,  введенные в отчетном  году;      

        Fвыб. – производственные фонды,  выбывшие в отчетном году.                       На основе этого равенства можно рассчитывать такие показатели:

1. индекс роста производственных фондов;
2. коэффициент обновления основных фондов;
3. коэффициент интенсивности обновления основных фондов;
4. коэффициент масштабности обновления;
5. коэффициент стабильности  основных фондов;
6. коэффициент выбытия   основных фондов.

   Приведенные коэффициенты  могут использоваться для изучения  изменения основных фондов за  определенный период.

 

1.3. Эффективность вложения капитала в основные средства

 

     Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются:  отдача вложений,  срок окупаемости инвестиций,  инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам,  стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы валютные операции и пр.).

     Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

      С финансовой  точки зрения инвестиционный  проект объединяет два самостоятельных  процесса:

1. создание производственного и иного объекта;
2. последовательное получение прибыли.

      Указанные  процессы протекают последовательно  или параллельно.  Оба процесса  могут иметь разное распределение  во времени и это особенно  важно с точки зрения изменений  стоимости денег во времени.

       Вопрос  о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового планирования сводится к анализу и оценке экономической привлекательности инвестиционного проекта.

      Эволюция  развития методов анализа дает  нам возможность выбора, как простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки.

        К простым методам оценки привлекательности  инвестиционного проекта относятся:  срок окупаемости и рентабельность вложений, средняя рентабельность за период жизни проекта, минимум приведенных затрат.

 

1.4. Источники  финансирования воспроизводства основных средств

 

  Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

       Воспроизводство  имеет две формы:

• простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;
• расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

    Затраты капитала  на воспроизводство основных  средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

 К источникам собственных  средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

• амортизация;
• износ нематериальных активов;
• прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

     Достаточность  источников средств для воспроизводства  основного капитала имеет решающее  значение для финансового состояния фирмы.

    К заемным  источникам относятся:

• кредиты банков;
• заемные средства других фирм;
• долевое участие в строительстве;
• финансирование из бюджета;
• финансирование из внебюджетных фондов.

      Вопрос  о выборе источников финансирование  капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

 

 

 

 

 

 

2. Оборотный капитал

  

                                          2.1. Содержание оборотного капитала

 

   Оборотный капитал (оборотные средства) – это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы.        По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.      

       Характерной  особенностью оборотных средств  является скорость их оборота.  Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства.

       Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

    Любой бизнес  начинается с некоторой суммы  наличных денег, которые развертываются  в определенное количество ресурсов  для производства.