Экономическая эффективность оборотных средств организаций

Рост  показателя финансовой зависимости  в динамике, означает увеличение доли заемных средств в финансировании ООО АПФ «Фанагория». Так, значение показателя 0,64 в 2009 году, показывает, что в каждом рубле, вложенном в активы предприятия – 64 копеек заемных.      

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Значение показателя 0,58, полученное в 2008 году, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств вложенных в активы, приходится 58 копеек заемных средств. Более всего предприятие зависело от кредиторов и инвесторов в 2009 году, когда показатель составил 1,81 рубль вложенных заемных средств на 1 рубль собственных.      

В целом положение предприятия  можно охарактеризовать как финансово  неустойчивое. Заемный капитал предприятия  на 95% состоит из кредиторской задолженности. Доля заемного капитала за последний год возросла с 37% до 64%. В сложившейся ситуации текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. ООО АПФ «Фанагория» необходимо стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала, который служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств.       

Финансовые результаты ООО АПФ «Фанагория» в виде прибыли из разных источников представлены в табл. 1.9      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.9      

Анализ  формирования прибыли ООО АПФ «Фанагория»      

за  2007 – 2009 гг., тыс. руб.

Наименование  показателя   2007 г.   2008 г.   2009 г. Изменение (+,-) 2008. г.  к  2007 г. 2009 г.  к  2008 г. 1 2 3 4 5 6 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 217160 238396 228267 21236 -10129 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 210330 234569 243156 24239 8587 Валовая прибыль 6830 3827 -14889 -3003 -18716 Коммерческие  расходы 1405 1793 1787 388 -6 Управленческие  расходы 1597 1641 1376 44 -265 Прибыль (убыток) от продаж 3828 393 -18052 -3435 -18445 Проценты  к уплате 1658 548 561 -1110 13 Прочие доходы 1241 2605 1299 1364 -1306 Прочие  расходы 4527 5184 1345 657 - 2324 Прибыль (убыток) до налогообложения -1116 -2734 -20174 -1618 -17440 Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода -1577 -2723 -15761 -1146 -13038

 

      Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли  предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась прибыль от реализации продукции. Из данных табл. 1.9 также видно, что валовая прибыль отмечена в 2007-2008 гг.      

Таким образом, наблюдаем  ухудшение финансовых результатов  деятельности предприятия в 2009 г., что  говорит о снижении устойчивого  состояния ООО АПФ «Фанагория».       

Таким образом, деятельность ООО АПФ «Фанагория» за 2007-2009 гг. является убыточной, наблюдается негативная динамика снижения показателей балансовой и чистой прибыли предприятия  на конец рассматриваемого периода.       

Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа необходимо определить факторы изменения ее суммы. Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору, которые рассматривались выше.       

Для расчета влияния ценовых факторов необходимо знать изменение цен  на продукцию, сырье и материалы, которое отражается индексом изменения цен или отношением цены в отчетном периоде к цене прошлого периода (i_р).      

В ходе анализа просчитывается выручка (В_с) и себестоимость (С_с). в сопоставимых ценах, то есть в ценах прошлого периода. Для этого фактическая выручка (себестоимость) отчетного периода в действующих ценах делится на индекс изменения цен.      

Влияние изменения отпускных цен (∆р) рассчитывается как разница между фактической выручкой отчетного периода в действующих и сопоставимых ценах.      

Влияние изменения объема реализации (∆g) рассчитывается путем  умножения суммы прибыли в  прошлом году на темп прироста себестоимости  продукции в сопоставимых ценах.       

Влияние изменения структуры  реализованной продукции (∆V) рассчитывается как произведение величины прибыли  в прошлом периоде и разности между темпами роста выручки  и темпами роста себестоимости  в сопоставимых ценах.      

Влияние изменения себестоимости (∆С) рассчитывается как разность между себестоимостью отчетного периода в сопоставимых ценах и действующих ценах.      

Влияние изменения себестоимости, вызванное  структурными сдвигами в составе  продукции (∆ V_с), просчитывается как разница между произведением себестоимости в базисном периоде на темп изменения выручки в сопоставимых ценах и себестоимостью в сопоставимых ценах.      

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период.  

 ∆ П = П_ф – П_б = ∆р + ∆g + ∆V + ∆С + ∆ V_с.        (1.1)      

Приведем  расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.9) за 2007-2008 гг., если рост цен на продукцию в отчетном году составил 10,2%, а на сырье и материалы в среднем – 11,5%, в этом случае имеем.  

 Выручка отчетного  периода в действующих ценах  В_ф = 238396 тыс. руб.  

 Себестоимость отчетного  периода в действующих ценах  С_ф = 238003 тыс. руб.  

 Прибыль от продаж  отчетного периода: П_ф = В_ф - С_ф = 393 тыс. руб.  

 Выручка прошлого года  в действующих ценах В_б = 217160 тыс. руб.  

 Себестоимость прошлого  года С_б = 213332 тыс. руб.  

 Прибыль от продаж: П_б = В_б – С_б = 3828 тыс. руб.   

 Выручка отчетного  года в сопоставимых ценах:    

 В_с = В_ф \ i_р = 238396 \ 1,102 = 216330,3 тыс. руб.  

 Себестоимость отчетного  года в сопоставимых ценах:  

 С_с = С_ф \ i_рс  = 238003 \ 1,115 = 213455,6 тыс. руб.  

 Общее изменение прибыли  от продаж составило:  

393 - 3828 = - 3435 тыс. руб.,  

 в том числе за  счет изменения:  

 цен на продукцию:  

 ∆р = 238396 – 216330,3 = 22065,7 тыс. руб.;  

 объема реализации  продукции (количества):  

 ∆g = 3828 * [(213455,6/213332) - 1] = 3828 * (1,00058 - 1) = 2,2 тыс. руб.;  

 структуры реализованной  продукции:  

 ∆V = 3828 * [ (216330,3 /217160) - (213455,6/213332)] =  

= 3828 * (0,99618 – 1,00058) = - 16,8 тыс.  руб.;  

 себестоимости:   

 ∆С = 213455,6 - 238003 = - 24547,4 тыс.  руб.;  

 себестоимости, вызванной  структурными сдвигами в составе  продукции:  

 ∆ V_с = 213332 * (216330,3 /217160) - 213455,6 = -939,5 тыс. руб.  

 Совокупное влияние  факторов:  

22065,7 тыс. руб. + 2,2 тыс.  руб. – 16,8 тыс. руб. - 24547,4 тыс.  руб. –  

-939,5 тыс. руб. = - 3435,8 тыс.  руб.      

Анализ  факторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2007 по 2008 гг. изменение цен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22065,7 тыс. руб., изменение объема реализации продукции – на 2,2 тыс. руб.      

Изменение себестоимости  повлекло снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб., а изменение себестоимости, вызванной структурными сдвигами в  составе продукции - на 939,5 тыс. руб.      

Приведем  расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.9) за 2008-2009 гг., если рост цен на продукцию ТВ отчетном году составил 9,5%, а на сырье и материалы в среднем – 11,2%, в этом случае имеем.  

 Выручка отчетного  периода в действующих ценах  В_ф = 228267 тыс. руб.  

 Себестоимость отчетного  периода в действующих ценах  С_ф = 246319 тыс. руб.  

 Прибыль от продаж  отчетного периода: П_ф = В_ф - С_ф = -18052 тыс. руб.  

 Выручка прошлого года  в действующих ценах В_б = 238396 тыс. руб.  

 Себестоимость прошлого  года С_б = 238003 тыс. руб.  

 Прибыль от продаж: П_б = В_б – С_б = 393 тыс. руб.   

 Выручка отчетного  года в сопоставимых ценах:  

 В_с = В_ф \ i_р = 228267\1,095 = 208463 тыс. руб.  

 Себестоимость отчетного  года в сопоставимых ценах:  

 С_с = С_ф\ i_рс = 246319\1,112 = 221510 тыс. руб.   

 Общее изменение прибыли  от продаж составило:  

-18052 – 393 = - 18445 тыс. руб.,

 

 

   в том числе за счет  изменения: (таб.1.10)  

 цен на продукцию:  

 ∆р = 228267 – 208463 = 19804 тыс.  руб.;  

 объема реализации  продукции (количества):  

 ∆g = 393 * [(221510/238003) - 1] = 393 * (0,931 - 1) = - 27,2 тыс. руб.;  

 структуры реализованной  продукции:  

 ∆V = 393 * [ (208463/238396) - (221510/238003)] =  

= 393 * (0,874 - 0,931) = - 22,2 тыс. руб.;   

 себестоимости:  

 ∆С = 221510 - 246319 = - 24809 тыс.  руб.;  

 себестоимости, вызванной  структурными сдвигами в составе  продукции:  

 ∆ V_с = 238003 * (208463/238396) - 221510 = -13400,2 тыс. руб.  

 Совокупное влияние  факторов:  

19804 тыс. руб. - 27,2 тыс. руб. - 22,2 тыс. руб. - 24809 тыс. руб. -13400,2 тыс.  руб. = - 18444,6 тыс. руб.       

 Анализ факторов, влияющих  на прибыль показывает, что в  период с 2008 по 2009 гг. основное  влияние на изменение прибыли  оказали два фактора – изменение  структуры продукции и изменение  структуры затрат предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

      Изменение цен на реализованную продукцию  привело к увеличению прибыли  на 22827 тыс. руб., а изменение структуры продукции повлекло снижение прибыли на 31316 тыс. руб. Все остальные факторы также повлекли незначительный рост прибыли, в основном за счет увеличения объема реализованной продукции.      

Объем реализации продукции может оказывать  положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Изменение объемов реализуемой продукции в 2009 году уменьшило прибыль предприятия на 156,9 тыс. руб.      

Обобщим результаты влияния факторов на прибыль  от реализации продукции предприятия  за 2007-2009 гг. в табл. 1.10     

 

 

 

 

 

 

 

 Таблица 1.10

Сводка влияния  факторов на прибыль от реализации продукции в 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
Отклонение  прибыли – всего	-3435,8	-18444,6
в том числе за счет факторов: - изменения цен  на продукцию  - изменения объема  реализации продукции - изменения структуры реализованной продукции - изменения себестоимости - изменения себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции	22065,7 2,2 -16,8 -24547,4  -939,5	19804 27,2 22,2 -24809  -13400,2

 

  
      

Факторный анализ прибыли показывает, что наибольшее влияние на изменение прибыли от реализации за 2007-2009 гг. оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб. в 2008 году и на 24809 тыс. руб. в 2009 году.  
  
  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      

2 АНАЛИЗ эффективности  использования оборотных средств  предприятия и пути ее повышения

2.1 Анализ состава, структуры и движения оборотных активов.       

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.      

От  того, какие ассигнования вложены  в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.      

 

Таблица 2.1      

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО АПФ «Фанагория»       

за  2007-2009 гг.

Вид оборотных активов	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+,-)		Темп  роста, %
				2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.	2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Общая сумма оборотных активов	16411	22755	15800	6344	-6955	138,66	69,44
Денежные  средства	1394	321	244	-1073	-77	23,03	76,01
Дебиторская задолженность	7799	10545	6181	2746	-4364	135,21	58,62
Налоги  по приобретенным ценностям	433	913	-	480	-913	210,85	-
Запасы	6785	10976	9375	4191	-1601	161,77	85,41
В том числе:
сырье и материалы	3594	4772	4721	1178	-51	132,78	98,93
готовая продукция	2471	5448	3774	2977	-1674	220,48	69,27
товары  отгруженные	427	491	545	64	54	114,99	111,00
расходы будущих периодов	293	265	335	-28	70	90,44	126,42