Анализ финансово-хозяйственной деятельнности предприятия

 

Таблица 11 – Результаты деятельности предприятия

 

 

    Результат основной деятельности  – это выручка от продаж  продукции. В данном предприятии  она составила 692116,7 тыс.руб. (без  НДС и других налогов) в отчетном  периоде – это среднее предприятие.  По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выручка увеличилась на 59,92%. Такой рост выручки считается позитивным фактором. Финансовый результат, формируемый выручкой, – прибыль от продаж. Структура выручки в представленной финансовой отчетности не раскрыта. Удельный вес выручки в доходах предприятия в отчетном периоде составляет 77,71%, а в аналогичном периоде предыдущего года – 98,11%. Следовательно выручка уменьшилась, из-за быстрого роста внепроизводственной деятельности ( увеличилась на 2274,94%).

В процессе анализа следует обратить внимание на прочие доходы, которые выросли в отчетном периоде до 37011 (по сравнению с предыдущим на 342,82%) и вне реализационные доходы, которые увеличились до 161486,4 (290,27%). Состав прочих расходов не раскрыт.

Нормальным считается, если выручка от продаж существенно выше перечисленных доходов, как это и происходит на данном предприятии.

 

Эффективность использования оборотных активов предприятия отражена в таблице 12.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12 – Скорость оборачиваемости оборотных активов

 

Стоимость оборотных активов  определена последующему  методу оценки их стоимости: по значению на начало периода.  Т.к. финансовая отчетность промежуточная, этот метод позволит определить коэффициент оборачиваемости оборотных активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года.

По таблице следуют  что, в течение отчетного периода оборотные активы предприятия совершили 11 оборотов, с продолжительностью одного оборота в 25 календарных дней. В аналогичном периоде предыдущего года коэффициент оборачиваемости составил 8 оборотов, с продолжительностью одного оборотов 36 календарных дней. В результате чего, можно сделать вывод, что  эффективность использования оборотных активов в основной деятельности предприятия в отчетном периоде повысилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6. Финансовый результат.

2.6.1. Абсолютная величина прибыли.

 

Показатели финансового результата, приведенные в “Отчете о прибылях и убытках» представлены в таблице 13.

 

Таблица 13 – Финансовый результат  предприятия

 

 

 

 

В отчетном периоде и в аналогичном  периоде предыдущего периода  валовая прибыль положительна (32788,74 и 34512), что говорит об эффективности  производственной деятельности предприятия. Валоваяприбыль и прибыльотпродаж в отчетномпериодениже, чем в аналогичномпериодепредыдущегогода.

    Прибыль  от  продажи в отчетном периоде  также положительна, это позитивный фактор предприятия. Этосвидетельствуетобэффективностиосновнойдеятельностипредприятия.В аналогичном периоде предыдущего года прибыль от продаж положительна, но больше, чем в отчетном периоде. Таким образом, прибыль от продаж снижается к отчетному периоду на 70,32%. Предприятие не приводит в «Отчете о прибылях и убытках» сведения о показателях прибыли от продаж по отдельным видам продукции предприятия (или сегментам рынка), что оценивается негативно.

Cальдо внепроизводственный доходов и расходов в отчетном периоде положительно, в аналогичном периоде предыдущего года – отрицательное. Отрицательно сальдо внепроизводственных доходов и расходов повысился по сравнению с отчетным периодом на 148,29%.

Прибыль до налогообложения  в отчетный период положительна (хотя в предыдущем периоде она была выше), значит вся деятельность предприятия  эффективна. В свою очередь, она на 49,95% ниже этого показателя в аналогичном периоде предыдущего года.

Чистая прибыль предприятия  в отечный период также положительна, но ниже, чем показатель в аналогичном  периоде предыдущего года, что  говорит о снижении чистой прибыли  на58,10%.

Совокупный финансовый результат  в отчетном периоде положительный, вследствие переоценки внеобортных активов и результатов прочих операций. В отчетном периоде он больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, что свидетельствует негативно (из-за уменьшения на27,06%).

 

    Для предприятия  характерно использование чистой  прибыли, которое рассмотрено  в таблице 14.

 

Таблица 14 – Использование  чистой прибыли

 

В отчетном периоде использование чистой прибыли понизилось на 0,20% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В конце отчетного периода произошло снижение накопленного в балансе остатка не распределенной прибыли на 5,19% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

 

 

2.6.2. Факторный анализ прибыли.

 

    Факторный анализ оценивает  влияние показателей на изменение  прибыли отчетного и аналогичного  предшествующих периодов. Влияние  изменения факторов на изменение валовой прибыли отражено в таблице15.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15 – Факторный анализ валовой  прибыли

 

     Прирост валовой  прибыли вследствие изменения  выручки оказался недостаточным,  чтобы компенсировать снижение  валовой прибыли вследсвтии изменения себестоимости продаж. В итоге валовая прибыль отчётного периода снизилась на 1723,26 тыс.руб. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Чтобы четко понять результаты факторного анализа, изобразим векторную  диаграмму, представленную на рисунке 1.

 

Прибыль

 

            

               Врп = 259336,74

  Рис. 1 Векторная

диаграмма

результатов

факторного анализа

валовой прибыли

 

 

 

 

 

0

 

 

 

                                                                                                     Пв=  -1723,26

                                           

                                                    Ср = -261060,00

 

 

 

Влияние изменения факторов на изменение прибыли от продаж отражено в таблице 16.

 

 

 

Таблица 16 – Факторный  анализ прибыли от продаж

 

Прибыль от продаж продукции в отчетном периоде снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего годана 14680,26тыс.руб.под влиянием следующих факторов:

-в следствие снижения валовой прибыли – на1723,26тыс.руб.;

-в следствие роста коммерческих расходов – на26592тыс.руб.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа прибыли от продаж представлена на рисунке 2.

 

Прибыль

             

              0

Векторная диаграмма

результатов

факторного

 анализа 

прибыли от продаж

 

 

 

 

                                     Пв = -1723,26      

 

 

                                                                              Ск = -12957,00              П рп = -14680,26

 

Влияние факторов на изменения  сальдо внепроизводственных доходов и расходов отражено  в таблице 17.

 

Таблица 17 – Факторный  анализ сальдо внепроизводственных  доходов и расходов

 

    Сальдо внепроизводственных доходов и расходов  увеличилось на 6536,13 тыс.руб.  за счет:

- увеличения прироста  сальдо вследствие изменения внепроизводственных доходов на 148761тыс.руб.;

- снижений прироста сальдо вследствие изменения внепроизводственных расходов  на 142224,87 тыс.руб.

Векторная диаграмма изображена на рисунке 3.

Сальдо

Векторная диаграмма

факторного  анализа 

сальдо внепроизводственных

 доходов  и расходов

 

                            Д внп = 148761,00

 

 

 

 

 

 

                                                                                                S внп = 6536,13

                                                                                              

                                                                                               

          0                                                Р внп = -142224,87

                                                         

 

Влияние факторов на изменения  прибыль до налогообложения  отражено  в таблице 18.

 

Таблица 18 – Факторный  анализ прибыли до налогооблажения

 

 

    Прибыль до налогообложения  уменьшилась на8144,13тыс.руб. за счет:

- уменьшения прироста прибыли от продаж  на 14680,26тыс.руб.;

- увеличения прироста сальдо внепроизводственных доходов и расходов  на 6536,13 тыс.руб.

Векторная диаграмма изображена на рисунке 4.

Прибыль

Векторная диаграмма

факторного  анализа 

прибыли до налогооблажения

 

           0

 

 

 

                                                                                                       Пдно = -8144,13

 

 

 

 

 

                                     Прп = -14680,26                 Sвнп = 6536,13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6.3. Анализ рентабельности.

 

Показатели рентабельности предприятия в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года представлены в таблице19.

 

Таблица 19 – Показатели рентабельности, %

 

Для рассчета данных показателей мы используем метод оценки запаса: по значению на начало периода. Это – единственный метод, позволяющий определить эти показатели рентабельности за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года как по годовой, так и по промежуточной отчетности.

Рентабельность собственного капитала – это показатель, отражающий эффективность  собственных источников предприятия.

Рентабельность акционерного капитала - это показатель, отражающий эффективность  вклада собственников предприятия  в его имущество.

Рентабельность инвестиционного  капитала – это показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок.

Рентабельность активов – это  показатель, отражающий эффективность  использования всего имущества  предприятия.

Так как все показатели положительны, можно сделать вывод, что предприятие  работает эффективно. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6.4. Факторный анализ рентабельности.

 

Анализ влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продукции и продаж приведены в таблице 20.

 

Таблица 20 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности

 

Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продукции отражены в таблице 21.

 

Таблица 21 – Факторный анализ рентабельности продукции

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 В результате снижение  рентабельности  на 4,17% , происходит рост рентабельности на 62,96% вследствие изменения выручки и снижение рентабельности вследствие изменения полной себестоимости реализованной продукции.

По эти результатам  была построена векторная диаграмма ( рисунок 5).

Рентабельность, %

 

 

                           0

 

                                                                                                                     р = -4,17

 

Векторная диаграмма

факторного анализа 

рентабельности продукции

 

 

                                             рс= -65,13                          рв = 62,96

 

 

 

 

 

 

 

Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продаж отражены в таблице 22.

 

Таблица 22 – Факторный анализ рентабельности продаж

 

 

 

 

Снижение рентабельности продаж на 3,93 % происходит за счет ее увеличения на 35,66% вследствие изменения выручки и снижением на39,59% в следствие изменения полной себестоимости. Снижение рентабельности продаж вследствие изменения себестоимости обусловлено ее снижением на 37,72% вследствие уменьшения себестоимости продаж на 1,87% вследствие изменения коммерческих расходов. Влияние изменения управленческих расходов не установлено, так как в «Отчете о прибылях и убытках» эти расходы не отражены.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа представлена на рисунке 6.

 

 

Рентабельность, %

 

 

                                                      рв= 35,66               рв =  -37,72

 

 

Векторная диаграмма

факторного анализа 

рентабельности продаж

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                             0

                                                                                                         рк = -1,87        ру = 0          р = -3,93