Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
Курсовая работа, 04 Октября 2012, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Анализ финансового состояния – вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.
Содержание работы
Введение
Глава I. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия
1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях
1.2. Бухгалтерская отчетность как основной источник для проведения финансово-го анализа
Глава II. Анализ финансового состояния ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.1. Краткая технико-экономическая характеристика предприятия ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.2. Анализ доходности ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.3. Анализ состава и размещения активов ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.4. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия
2.5. Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия
2.6. Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
2.7. Анализ оборачиваемости активов предприятия
Глава III. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Файлы: 1 файл
Курсовая работа_эк.анализ.doc
— 464.50 Кб (Скачать файл)
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемое предприятие практически не зависит от внешних источников финансирования, так как имеются собственные средства финансирования.
Из таблицы следует сделать вывод о повышении коэффициентов, положительная динамика практически всех полученных коэффициентов свидетельствует, что финансовая устойчивость на конец года увеличилась.
2.7. Анализ оборачиваемости активов предприятия
Финансовое состояние любого предприятия находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости активов, т.е. от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Таблица 11.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1.Выручка (нетто) от
продажи товаров, продукции, |
453215 |
549950 |
+96735 |
2.Средняя за период величина активов (среднегодовые остатки совокупных активов) |
110878 |
118441 |
+7563 |
3.Средняя за период величина собственного капитала (среднегодовая стоимость собственного капитала) |
59826,5 |
67090,5 |
+7264 |
4.Средняя за период величина оборотных средств (среднегодовая стоимость оборотных средств) |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
5.Средняя за период величина дебиторской задолженности (среднегодовые остатки дебиторской задолженности) |
22151,5 |
24243,5 |
+2092 |
6.Средняя за период величина кредиторской задолженности (среднегодовые остатки кредиторской задолженности) |
28692,5 |
29445 |
+752,5 |
Проанализируем динамику
показателей оборачиваемости
Таблица 12.
Динамика показателей оборачиваемости
активов, дебиторской и
кредиторской задолженности тыс. руб.
Наименование коэффициентов оборачиваемости |
Расчет (форма
№1, |
Коэффициент |
Отклонение (+,-) | |
Предыдущий год |
Отчетный год | |||
1. Оборачиваемость всего капитала (совокупных активов) |
Выручка от реализации / Средняя за период величина активов (стр. 300) |
4,1 |
4,6 |
+0,5 |
2. Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации / Средняя за период величина собственного капитала (стр. 490 - стр. 465 - стр. 475) |
7,6 |
8,2 |
+0,6 |
3. Оборачиваемость оборотных средств |
Выручка от реализации / Средняя за период величина оборотных средств (стр. 290) |
9,1 |
9,6 |
+0,5 |
4. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина дебиторской задолженности (стр. 240) |
20,5 |
22,7 |
+2,2 |
5. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина кредиторской задолженности (стр. 620) |
15,8 |
18,7 |
+2,9 |
Продолжительность оборота, в днях | ||||
6. Продолжительность оборота капитала (совокупных активов) (360 дн. : п.1) |
88 |
72 |
-16 | |
7. Продолжительность оборота оборотных средств (360 дн. : п.3) |
40 |
38 |
-2 | |
8. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 дн. : п.4) |
18 |
16 |
-2 | |
9. Период погашения кредиторской задолженности, дни (360 дн. : п.5) |
23 |
19 |
-4 | |
Из данных таблицы следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим скорость оборачиваемости капитала предприятия повысилась на 16 дней, продолжительность одного оборота стало составлять 72 дня, что является положительным результатом (значением) для предприятия. Оборачиваемость оборотных средств выросла на 2 дня и стала составлять 38 дней. Проведенные расчеты позволяют также установить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 20,5 по 22,7 оборота. В результате средний период расчетов с покупателями и прочими дебиторами стал составлять 16 дней вместо 18 дней, что в конечном итоге стало одним из факторов увеличения оборачиваемости оборотных активов в целом. Период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 4 дня. Это значит, что предприятие быстрее стало рассчитываться со своими кредиторами. Проанализируем структуру дебиторской и кредиторской задолженности - (табл.13).
Таблица 13.
Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Изменение (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. Руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |
1. Дебиторская задолженность – всего |
29177 |
100,0 |
19310 |
100,0 |
-9867 |
- |
в том числе: покупатели и заказчики |
19809 |
67,9 |
12763 |
66,1 |
-7046 |
-1,8 |
2. Кредиторская задолженность – всего |
36518 |
100,0 |
22372 |
100,0 |
-14146 |
- |
в том числе: поставщики и подрядчики |
26252 |
71,9 |
11308 |
50,5 |
-14944 |
-21,4 |
задолженность перед персоналом организации |
4923 |
13,5 |
5543 |
24,8 |
620 |
11,3 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1728 |
4,7 |
164 |
0,7 |
-1564 |
-4,0 |
задолженность по налогам и сборам |
2591 |
7,1 |
2958 |
13,2 |
367 |
+6,1 |
прочие кредиторы |
1024 |
2,8 |
2399 |
10,7 |
1375 |
+7,9 |
Данные таблицы позволяют увидеть, что в структуре дебиторской задолженности задолженность покупателей и заказчиков составила 67,9% и 66,1% соответственно. В составе кредиторской задолженности наибольшую долю на начало и конец года составляли обязательства пред поставщиками и подрядчиками – 71,9% и 50,5% соответственно. Однако величина таких обязательств к концу года уменьшилась на 14944 тыс. руб., что явилось основной причиной уменьшения величины кредиторской задолженности и увеличения ее оборачиваемости. Положительным фактором явилось и сокращение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на сумму 1564 тыс. руб.
Следующим этапом анализа является исследование оборачиваемости запасов. Структура запасов предприятия приведена в табл.14.
Таблица 14.
Анализ динамики и структуры запасов
Показатели |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Изменение (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
11783 |
47,7 |
13400 |
42,8 |
+1617 |
-4,9 |
Животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) |
989 |
4,0 |
920 |
2,9 |
-69 |
-1,1 |
Готовая продукция и товары для перепродажи |
10982 |
44,5 |
14408 |
46,0 |
+3426 |
+1,5 |
Товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Расходы будущих периодов |
941 |
3,8 |
2578 |
8,3 |
+1637 |
+4,5 |
Прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого запасов |
24695 |
100,0 |
31306 |
100,0 |
+6611 |
- |
Из данных таблицы следует, что увеличение запасов на 6611 тыс. руб. было вызвано следующими причинами: ростом остатков запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 1617 тыс. руб., готовой продукции и товаров для перепродажи на 3426 тыс. руб., а также расходов будущих периодов – на 1637 тыс. руб. При этом наибольшую долю (47,7%) в структуре запасов на начало года составляли сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Однако к концу года эта доля сократилась до 4,28%.
Готовая продукция и товары для перепродажи на начало и на конец года составили 44,5% и 46,0% соответственно. На следующем этапе анализа важно определить, как сложившаяся динамика остатков запасов и их структуры повлияла на оборачиваемость этих активов. Перечисленные выше показатели оборачиваемости запасов анализируются в динамике, выявляются факторы, вызвавшие их изменения (табл. 15).
Таблица 15.
Оценка оборачиваемости запасов
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
340097 |
424281 |
+84184 |
2. Среднегодовые остатки оборотных активов (средняя за период величина) оборотных активов), тыс. руб. |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
3. Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб. |
22531 |
28000,5 |
+5469,5 |
3.1. Среднегодовые остатки сырья, материалов и других аналогичных ценностей, тыс. руб. |
10720,5 |
12591,5 |
+1871 |
3.2. Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи), тыс. руб. |
9907,5 |
12695 |
+2787,5 |
4. Оборачиваемость запасов, обороты (п.1: п.3) |
15,1 |
15,2 |
+0,1 |
4.1. Оборачиваемость сырья, материалов и других аналогичных ценностей, обороты (п.1: п.3.1) |
31,7 |
33,7 |
+2,0 |
4.2. Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи), обороты (п.1: п.3.2) |
34,3 |
33,4 |
-0,9 |
5. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п.4) |
24 |
24 |
- |
5.1. Продолжительность оборота сырья, материалов и других аналогичных ценностей, дни (360: п.4.1) |
11 |
11 |
- |
5.2. Продолжительность оборота готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360: п.4.2) |
10 |
11 |
+1 |
6. Доля запасов в общей величине оборотных активов, коэффициент (п.3: п.2) |
0,451 |
0,489 |
+0,038 |
7. Доля запасов сырья, материалов, топлива и других аналогичных ценностей в общей величине запасов, коэффициент (п.3.1: п.3) |
0,476 |
0,449 |
-0,027 |
Из данных таблицы следует, что оборачиваемость запасов в отчетном году по сравнению с предыдущим не изменилась и составила также 24 дня.
Глава III. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовое состояние организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли.
В условиях инфляции показатели прибыли не позволяют получить реальную оценку эффективности деятельности, так как значительное в абсолютном выражении увеличение прибыли может оказаться несущественным по отношению к приросту капитала, объема продаж, затрат и др.
Проведем анализ рентабельности исследуемого учреждения с помощью табл.16.
Таблица 16.
Оценка рентабельности капитала организации
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
Исходные данные для анализа | |||
1. Среднегодовые остатки совокупных активов (капитала), тыс. руб. |
110878 |
118441 |
+7563 |
2. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. |
59826,5 |
67090,5 |
+7264 |
3. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. |
51051,5 |
51350,5 |
+299 |
4. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб. |
55936,5 |
61214,5 |
+5278 |
5. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. (стр.140 формы №2) |
18687 |
20302 |
+1615 |
7. Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.190 формы №2) |
14034 |
15513 |
+1479 |
Показатели рентабельности | |||
8. Рентабельность совокупного капитала, % (п.6 : п.1) |
0,168 |
0,171 |
+0,003 |
9. Рентабельность собственного капитала, % (п.7 : п.2) |
0,235 |
0,231 |
-0,004 |
10. Рентабельность заемного |
0,274 |
0,302 |
+0,028 |
11. Рентабельность внеоборотных активов, % (п.7 : п.4) |
0,251 |
0,253 |
+0,002 |
12. Рентабельность оборотных активов, % (п.7 : п.5) |
0,281 |
0,271 |
-0,01 |