Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"

|6  |Проценты к получению            |0     |0     |0        |        |

|7  |Проценты к уплате               |0     |0     |0        |        |

|8  |Доходы от участия в др.         |0     |0     |0        |        |

|   |организациях                    |      |      |         |        |

|9  |Прочие операционные доходы      |0     |2     |2        |0,00    |

|10 |Прочие операционные расходы     |0     |0     |0        |0,00    |

|11 |Прибыль от                      |1145  |379   |-766     |301,79  |

|   |финансово-хозяйственной         |      |      |         |        |

|   |деятельности (5+6-7+8+9-10)     |      |      |         |        |

|12 |Прочие внереализационные доходы |0     |0     |         |        |

|13 |Прочие внереализационные расходы|692   |0     |-692     |        |

|14 |Прибыль отчетного года          |453   |379   |-74      |119,44  |

|   |(11+12-13)                      |      |      |         |        |

 

      Продолжение таблицы  №2

 

|   |1                               |2     |3     |4        |5       |

|15 |Налог на прибыль                |118   |99    |-19      |119,44  |

|16 |Отвлеченные средства            |0     |0     |         |        |

|17 |Чрезвычайные доходы             |0     |0     |         |        |

|18 |Чрезвычайные расходы            |0     |0     |         |        |

|19 |Нераспределенная прибыль        |335   |281   |-55      |119,44  |

|   |(убыток) отчетного года         |      |      |         |        |

|   |(14-15-16)                      |      |      |         |        |

 

       Из данных таблицы  №2 видно, что выручка от  реализации  продукции  за

анализируемый  период  выросла  на  10569  тыс.  рублей,  т.е   на   20,42%.

Себестоимость проданных товаров  составляет  94%  от  сумма  выручки  в  2000

году, и 96,5% - в 2001 году. На 108 тыс. рублей выросла сумма   коммерческих

расходов. В 2001 году балансовая прибыль предприятия снизилась  на  19%   по

сравнению с прибылью 2000 года (335 тыс. руб. прибыли в 2000году и 281  тыс.

рублей в 2001 году).

       Рост выручки   от  продаж  за  исследуемый   период  обусловлен  ростом

запасов на складе,  и,  как  следствие,   улучшением  качества  обслуживания

клиентов (сокращение времени между  получением заказа и его исполнением  –  в

настоящее время предприятие имеет  возможность   сразу  отгрузить  требуемый

товар (при условии его наличия  на складе), тогда как  в  предыдущие  периоды

разрыв между получение заказа и отгрузкой составлял не менее 10-15 дней).

       Одновременно  вырос и объем товара, закупаемого   у  поставщиков.  Как

следствие, предприятие стало иметь  возможность приобретать товары  по  более

низким ценам, чем в прошлые периоды (за  счет  получения  скидок  по  объему

приобретаемого товара).

       Так как снизились  «входные цены» на  товар,   предприятие  снизило  и

отпускные цены; поэтому, несмотря на рост выручки, предприятие в  2001  году

получило прибыли меньше, чем в 2000 году.

       В 2001 году  увеличились   и  коммерческие  расходы   предприятия.  Это

связано с увеличение расходов на рекламу.

 

 

               2.2 Оценка имущественного положения  предприятия

       Исходными данными  финансового анализа являются формы годового  отчета

№1 «Баланс предприятия»  на 01.01.2001г. и  на 01.01.2002г.;  №2  Приложение

к балансу «Отчет о прибылях и  убытках» (Приложения 1-4)

       Предварительный  анализ и оценка имущественного  положения предприятия.

       Предварительная оценка финансового  состояния  проводится  по  данным

баланса предприятия  ООО «Альянс», используя вертикальный  и  горизонтальный

его анализ (Таблица №3 «Вертикальный  и  горизонтальный  анализ  баланса  по

укрупненной номенклатуре статей»).

      Анализ  данных  таблицы показывает,  что основной  статьей   актива

баланса является  группа   запасов - на конец 2001 года  их  доля  в  активе

баланса составила 81,41%,   увеличившись в сравнении  с данными  баланса  на

начало 2000г  на 551% (в абсолютном значении с 6464 тыс. руб. до 35676  тыс.

руб., то  есть  на  29212  тыс.  рублей).  Второй  крупной  статьей  баланса

являются основные средства- 16,58% актива на конец 2001года,  в сравнении  с

балансом на 01.01.2000г. доля ОС в структуре  баланса  увеличилась  на  394%,

в абсолютном выражении сумма  ОС  увеличилась  на  5422  тыс.  рублей.  Доля

дебиторской задолженности  на начало 2000г.  составляет  12,4%,   на  10,42%

снизившись за  2000г и 2001гг.  (до 2,008% в структуре актива).

       Анализ структуры пассива предприятия за 2000-2001гг показал, что доля

собственного капитала в структуре  баланса на начало 2000г.  составила  2,3%,

а на конец 2001 года увеличилась до  69,68%;  в  абсолютном  значении  сумма

собственного  капитала  за  два  года  увеличилась  на  13880%.   Рост  доли

собственного  капитала  показывает   положительную  тенденцию  в   изменении

финансовой устойчивости предприятия

       Привлеченный  капитал  составляет  30,32%,  снизившись  на  67,36%  по

сравнению с началом 2000  года.  Суммовое  значение  привлеченного капитала

увеличилось на 143,19% (с 9279 тыс. руб. до 13287 тыс. руб.).

 

 

 

       Рост  доли  собственных  средств  связан  с  появлением  в  структуре

пассива   баланса   группы   «Добавочный   капитал».    Добавочный  капитал

предприятия  в  размере  29700  тыс.  рублей  сформирован  за  счет  взносов

учредителей  ООО   «Альянс»  на  развитие  предприятия.  Часть   добавочного

капитала была получена В виде помещения  для офиса и склада,   другая  часть-

денежными средствами, которые  предприятие израсходовано на покупку  товаров

для перепродажи,  приобретение   инструментов  и  оборудования  для  монтажа

систем вентиляции, на ремонт предоставленного помещения.

 

                         Анализ запасов предприятия

       Большое  влияние  на   финансовое   состояние   предприятия   и   его

производственные результаты оказывает  состояние производственных  запасов  и

готовой продукции.

       Анализ структуры  и динамики запасов рассмотрен  в таблице №4

       На анализируемом  предприятии остаток запасов   увеличился  за  два

прошедших года в 5,5 раз (с 6464 тыс. руб. до 35676  тыс.  руб.).   Основной

долей   в  структуре  запасов   является  готовая  продукция  и  товары  для

перепродажи- 91,87% на начало 2000 года;   93,45%  на  конец 2000  года,  и

73,95%   на  конец  2001  года  (если   к   товарам   на   складе   добавить

отгруженные товары, то доля товаров  на конец 2001 составит  97,2%). Как  уже

говорилось выше, увеличение группы запасов  связано  с  получением  денежных

средств от  учредителей,  часть  которых  была  направлена  на  приобретение

товаров для перепродажи и инструментов.

 

 

 

                       Анализ оборачиваемости активов

       Одним  из  видов  финансового  анализа   капитала    является   анализ

оборачиваемости активов  (таблица №5).

 

|Таблица №5. Динамика показателей  оборачиваемости активов                   |

|Показатели                               |2000год  |2001год   |отклонение |

|                                         |         |          |2001 и 2000|

|Выручка от реализации                    |41188    |51757     |10569      |

|Средняя величина оборотных  активов       |22186,5  |36638     |14451,5    |

|Оборачиваемость оборотных активов,       |1,86     |1,41      |-0,44      |

|количество раз                           |         |          |           |

|Продолжительность оборота, дни           |196,61   |258,38    |61,77      |

 

       Анализ данных  показывает, что за исследуемый   период  оборачиваемость

активов предприятия снизилась  в 0,44 раза. Если  на начало

2000 года коэффициент оборачиваемости  составил 1,86;  то на конец 2001  года

- только 1,41. Соответственно увеличилась   и  продолжительность  оборота:  с

196,61  дня   в  2000  году  до  258,38  дней  в   2001   году.   Замедление

оборачиваемости активов произошло за счет увеличения запасов на складе,  что

 привело к определенному   замораживанию  средств  предприятия   в  товарах  и

запасах.

       Для оперативного  управления  активами  необходимо  сделать  детальный

анализ оборачиваемости по каждому  виду  активов.  Так  как  на  исследуемом

предприятии основную долю активов  составляют запасы (в  частности  –  товары

для продажи),  то   нужно  на  основе  данных  складского  учета   выяснить,

сколько на складе неходовых, залежалых  товаров.

                         Анализ товарной  продукции

       Большой удельный вес товарной  продукции связан с ростом  конкуренции,

потерей  рынков  сбыта,  снижением  спроса   из-за    низкой   покупательной

способности  субъектов  хозяйствования,  высокой  себестоимостью  продукции,

неритмичностью  отгрузки  и  др.  Увеличение  остатков  товаров  на  складах

привело   к  длительному  замораживанию  оборотного   капитала,   отсутствию

денежной  наличности, потребности в  кредитах  и  уплате  процентов  по  ним,

росту   кредиторской   задолженности   поставщикам,   бюджету,    работникам

предприятия. В настоящее время  эта одна из основных  причин   недостаточной

платежеспособности  предприятия.

       Продолжительность  нахождения  капитала  в  товарах   равна   времени

хранения  товаров на складах с момента  поступления  до отгрузки покупателям.

       Анализ данных таблицы №6 показывает, что  коэффициент оборачиваемости

  готовой продукции  снизился  с  2,057  до  1,709,  то  есть  период  оборота

готовой продукции увеличился с  177 дней до 213,5 дней.

 

 

       Таблица    №6.    Анализ    оборачиваемости     готовой     продукции

 

|Показатель                                         |2000год |2001год |

|Средние остатки готовой продукции,  тыс. руб.       |18987,5 |29210,5 |

|Себестоимость отгруженной продукции  за             |39062   |49946   |

|анализируемый период, тыс. руб.                    |        |        |

|Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции      |2,057   |1,709   |

|Продолжительность оборота  средств в остатках       |177     |213,5   |

|готовой продукции, дни                             |        |        |

 

       Вывод:  анализ  имущественного  положения  предприятия   показал,  что

основной  статьей  актива  баланса   являются  запасы  -81,41%,  пассива   –

собственный капитал -69,68% и  заемный  капитал  –  30,32%.  Оборачиваемость

активов  предприятия  за  исследуемый  период  снизилась  в  1,2  раза,    и

составила 213,5 дней.  Снижение  показателей  оборачиваемости  произошло  за

счет  увеличение  группы  запасов  в   активе   баланса,   что   привело   к

замораживанию финансовых ресурсов предприятия.

 

 

    2.3 Характеристика источников средств,  анализ финансовой устойчивости

       Финансовое  состояние  предприятия,  его  устойчивость,   во   многом

зависят  от  оптимальности  структуры   источников   капитала   (соотношения

собственных и заемных средств), а также  от  оптимальности структуры  активов

предприятия: в первую очередь от соотношения  основных и  оборотных  средств,

от  уравновешенности активов и пассивов предприятия.

 

                    Анализ структуры источников  капитала.

       Для проведения анализа источников  капитала  предприятия  используются

данные  таблицы №7.

|Таблица  №7. Анализ структуры источников  капитала предприятия              |

|п|показатель    |расчет|2000 год           |2001 год            |измен. |

|/|              |      |                   |                    |2000 и |

|п|              |      |                   |                    |2001гг.|

| |             |      |нач. |кон. |измен.|нач. |кон. |измен.|       |

| |              |      |г.   |г.   |      |г.   |г.   |      |       |

|1|Коэффициент   |собств|0,023|0,687|0,6647|0,687|0,696|0,0089|0,6736 |

|.|финансовой    |енный |2    |9    |      |9    |8    |      |       |

| |автономии     |капита|     |     |      |     |     |      |       |

| |предприятия   |л/валю|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |та    |     |     |      |     |     |      |       |

| |              |баланс|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |а     |     |     |      |     |     |      |       |

|2|Коэффициент   |заемны|0,976|0,312|-0,664|0,312|0,303|-0,008|-0,6736|

|.|финансовой    |й     |8    |1    |7     |1    |2    |9     |       |

| |зависомости   |капита|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |л/валю|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |та    |     |     |      |     |     |      |       |

| |              |баланс|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |а     |     |     |      |     |     |      |       |

|3|Коэффициент   |кратко|0,976|0,312|-0,664|0,312|0,303|-0,008|-0,6736|

|.|текущей       |срочны|8    |1    |7     |1    |2    |9     |       |

| |задолженности |е     |     |     |      |     |     |      |       |

| |              |фин.вл|     |     |      |     |     |      |       |

| |              |ожения|     |     |      |     |     |      |       |