Анализ производства и реализации продукции

Итак, анализ финансового  состояния предприятия показал  следующее:

• Соотношение оборотных и внеоборотных активов говорит о несколько «тяжелой» структуре активов, т.е. у организации слишком много основных средств, так как считается нормальным, когда соотношение оборотных и внеоборотных активов находится в диапазоне от 2,0 до 0,25¹³.  У нас – 2,42 (11196,1/4628,2) и 2,49 (11820,7/4743,4) в 2007 и 2008 гг. соответственно, причем данная тенденция не только сохраняется, но и увеличивается к концу года.
• Анализ дебиторской задолженности, в том числе просроченной позволяет говорить о неэффективном управлении дебиторской задолженностью, так как просроченная задолженность составляет почти 30% в общем объеме, а это значит, что даже если предприятие вернет ее, инфляция неизбежно уменьшит полученную сумму, т.е. предприятие  потеряет некоторую сумму денежных средств, т.е. не получит определенный процент прибыли. В 2009 году дебиторская задолженность выросла еще на 4,9%, в том числе просроченная на 40,5%.
• Величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской на 18,4% (4693,4*100/3829,9) и 23,0% (5218,9*100/4241,8) в 2007 и 2008гг. соответственно, в то время как приемлемым считается соотношение 1:1.  Причем динамика данного показателя свидетельствует об ухудшении ситуации в отношении платежеспособности предприятия.
• Несмотря на некоторое превышение заемных средств над собственными (что отразилось на коэффициенте независимости предприятия),  предприятие нельзя отнести к финансово неустойчивым, так как оно в достаточной мере обеспечено собственными средствами.

Рост значений показателей платежеспособности за 2007-2008гг. (за исключением коэффициента критической ликвидности) также подтверждают ликвидность предприятия. На снижение значения коэффициента критической ликвидности оказало влияние наличие дебиторской задолженности, поэтому  необходим не только мониторинг дебиторской и кредиторской задолженностей, но и проведение мероприятий для их снижения. В частности, необходимо:

1. выяснить причины неоплат покупателей,
2. использовать методы воздействия на должников (прерывание отгрузки, штрафные санкции, иск в суд);
3. проранжировать контрагентов и сотрудничать с наиболее надежными из них. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                        РАЗДЕЛ VI.

                              Анализ финансовых результатов

Для анализа финансовых результатов воспользуемся данными ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и таблицы А исходных данных. Начнем  с анализа динамики финансовых результатов.

1. Анализ динамики финансовых результатов

Таблица №25. – Динамика финансовых результатов

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			В сумме	В %
А	1	2	Гр.3=гр.2-гр.1	Гр.4=гр.2/гр.1*100
1.Выручка от продаж	2284	2498	214	109,4
2.Себестоимость продаж	(2154)	(2207)	(53)	(102,5)
3.Валовая прибыль/убыток (стр.1-стр.2)	130	291	161	223,8
4.Коммерческие расходы	-	-	-	-
5.Управленческие расходы	-	-	-	-
6.Результат от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	130	291	161	223,8
7.Операционные доходы*	7	9	2	128,6
8.Операционные расходы*	(17)	(12)	(-5)	(70,6)
9.Внереализационные доходы*	231	149,5	-81,5	64,7
10.Внереализационные расходы*	(175)	(205)	(30)	(117,1)
11.Финансовый результат  до  налогообложения (стр.6+стр.7-стр.8+стр.9-стр.10)	176	232,5	56,5	132,1
12.Налог на прибыль и другие аналогичные платежи**	(38)	(48)	(10)	(126,3)
13.Финансовый результат от обычной деятельности (стр.11-стр.12)	138	184,5	46,5	133,7

К операционным доходам  отнесем – проценты к получению;

К операционным расходам – проценты к уплате;

Ко внереализационным доходам – прочие и доходы от участия в других организациях;

Ко внереализационным  расходам – прочие расходы.

К налогу на прибыль и  другим аналогичным платежам отнесем  – отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, текущий налог на прибыль.

2008г.=27+(-56-19)=48 (тыс.руб.),

2007г.=18+(-37-19)= 38 (тыс.руб.).

На изменение финансового  результата решающее значение оказала  положительная динамика такого фактора, как выручка от продаж. Рост выручки от продаж составил 6,4%, в то время как себестоимость продукции выросла лишь на 2,5%. Другие факторы – коммерческие и управленческие расходы не оказали влияния, так как, согласно ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», они отсутствуют.

На динамику финансового  результата до налогообложения оказали  влияние такие факторы (помимо результата от продаж), как рост операционных доходов и снижение операционных расходов.

В результате положительной  динамики вышеуказанных факторов, увеличился и финансовый результат от обычной  деятельности, несмотря на возросший налог на прибыль и иные аналогичные платежи.

 

2. Оценка  влияния факторов на изменение  финансового результата  от продаж

1. Изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

ΔФР_q = (В₁-В₀-ΔВ_р)*R₀,

где  ΔВ_р = В₁ – (В₁/J_р),    R₀ = ФР от продаж/В₀,     J_р = ∑р₁q₁/∑р₀q₁,

J_р = 2408/2363=1,02,   R₀ =130/2284=0,06,   ΔВ_р =2498-(2498/1,02)=2498-2449=49,0,

ΔФР_q =(2498-2284-49)*0,06=9,9;

2. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

ΔФР_р = ΔВ_р*R₀, 

ΔФР_р =49,0*0,06=2,74;

3. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

ΔФР_С = -В₁*((В₁-С₁-Кр₀-Ур₀)/В₁-(В₁-С₀-Кр₀-Ур₀)/В₁,

ΔФР_С = -2498 * ((2498 + 2207)) / 2498 - ((2498 + 2154) / 2498) = -2498 * (1,88-1,9) = 74,94;

4. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

ΔФР_Кр = -В₁*((В₁-С₁-Кр₁-Ур₀)/В₁-(В₁-С₁-Кр₀-Ур₀)/В₁,

Согласно ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» коммерческие расходы отсутствуют.

5. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

ΔФР_Ур = -В₁*((В₁-С₁-Кр₁-Ур₁)/В₁-(В₁-С₁-Кр₁-Ур₀)/В₁,

Согласно ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» управленческие расходы отсутствуют.

6. общее изменение финансового результата от продаж:

ΔФР = ΔФР_q + ΔФР_р + ΔФР_С + ΔФР_Кр+ ΔФР_Ур,

ΔФР = 2,74+9,9+74,94=87,58 (тыс.руб.),

где В – выручка  от продаж,

С – себестоимость  продаж,

К_р – коммерческие расходы,

У_р – управленческие расходы,

р – цена продаж,

q – объем продаж,

J_р – индекс цен,

0. -  базовый период,
1. - отчетный период.

Таким образом, согласно факторному анализу, можно отметить первостепенное влияние на финансовый результат от продаж изменения себестоимости продукции, затем – физического объема продаж, и только потом - средней цены продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ  динамики показателей рентабельности

Таблица №26. – Показатели рентабельности

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			В сумме	В %
А	1	2	Гр.3=гр.2-гр.1	Гр.4=гр.2/гр.1*100
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	2284	2498	214	109,4
В том числе: 1.1.По изделию А	696	950	254	136,5
1.2.По изделию Б	1170	1140	-30	97,4
1.3.По изделию В	418	408	-10	97,6
2.Финансовый результат от продаж, тыс.руб.	130	291	161	223,8
В том числе: 2.1.По изделию А	116	114	-2	98,3
2.2.По изделию Б	90	75	-15	83,3
2.3.По изделию В	-76	102	178
3.Финансовый результат отчетного периода, тыс.руб.	138	184,5	46,5	133,7
4.Доходы от участия в других  организациях, тыс.руб.	-	9	9	-
5.Средняя величина имущества, тыс.руб.	14734,0	16194,2	1460,2	109,9
6.Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.	7367,9	7672,9	305	104,1
7.Средний остаток долгосрочных финансовых вложений тыс.руб.	430	81,9	-348,1	19,0
8.Рентабельность продаж, %	5,6	11,6	6,0	207,1
В том числе: 8.1.По изделию А	30,4	38,0	7,6	125
8.2.По изделию Б	51,2	45,6	-5,6	89,1
8.3.По изделию В	18,3	16,3	-2,0	89,1
9.Рентабельность имущества, %	0,9	1,1	0,1	110
10.Рентабельность собственного  капитала, %	1,9	2,3	0,4	121,1
11.Рентабельность вложений, %	1,1	1,4	0,3	127,3

Размер выручки, в том  числе по изделиям, известен из ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2008 год.

Определим финансовый результат, представляющий собой разницу между  выручкой и себестоимостью продукции:

 2007 год, изд.А = 696-580=116 (тыс.руб.),

2007 год, изд.Б = 1170-1080=90 (тыс.руб.), 138 тыс.руб.

2007 год, изд.В = 418-494=-76 (тыс.руб.).

2008 год, изд.А = 950-836=114 (тыс.руб.),

2007 год, изд.Б = 1140-1065=75 (тыс.руб.),                 184,5 тыс.руб.

2007 год, изд.В = 408-306=102 (тыс.руб.).

Средняя величина имущества = Остаточная стоимость имущества  за год/2,

Средняя величина имущества  на начало 2007г. = внеоборотные активы +оборотные  активы. Данные берем из ф. П-3 «Сведения  о финансовом состоянии предприятия».

Величина имущества  на начало 2007г. =4123,5+9520,2=13643,7 (тыс.руб.),

Величина имущества  на конец 2007г. = 4628,3+11196,1=15824,3 (тыс.руб.),  =>

Средняя величина имущества  за 2007г. = (15824,3+13643,7)/2=14734 (тыс.руб.).

Величина имущества  на начало 2008г. = 4628,2+11196,1 =15824,3 (тыс.руб.),

Величина имущества  на конец 2008г. = 4743,4+11820,7=16564,1 (тыс.руб.),  =>

Средняя величина имущества  за 2008г. = (15824,3+16564,1)/2=16194,2 (тыс.руб.).

Исходя из полученных данных видно, что средняя величина имущества возросла по сравнению с предыдущим годом на 1460,2 тыс.руб. или 9,9%.

Аналогичным образом найдем среднюю величину собственного капитала:

Данные берем из ф. П-3 «Сведения о финансовом состоянии  предприятия».

Средняя величина собственного капитала за 2007г. = (7530,4+7205,5)/2=7367,95 (тыс.руб.).

Средняя величина собственного капитала за 2008г. = (7205,5+8140,2)/2=7672,85 (тыс.руб.).

Величина собственного капитала увеличилась на 304,9 тыс.руб. или 4,14%.

Определим среднюю величину долгосрочных финансовых вложений. Чтобы  найти размер долгосрочных финансовых активов, необходимо из величины внеоборотных средств вычесть нематериальные активы, основные средства и незавершенное строительство. Оставшаяся сумма – отложенные налоговые активы+долгосрочные финансовые вложения. Согласно ф. П-3, отложенные налоговые активы не указаны, следовательно, долгосрочные финансовые активы будут представлены всей этой суммой.

Определим среднее значение долгосрочных финансовых вложений:

Начало 2007г. = 4123,5-102,1-2226,0-1016,0=779,4 (тыс.руб.),

Конец 2007г. = 4628,2-100,9-3571,0-875,7=80,6 (тыс.руб.);

Начало 2008г. -80,6 (тыс.руб.),

Конец 2008г. = 4743,4-110,5-3662,0-887,6=83,2 (тыс.руб.).

Среднее значение долгосрочных финансовых активов 2007г.= =(779,4+80,6)/2=430 (тыс.руб.),

Среднее значение долгосрочных финансовых активов 2008г.=

= (80,6+83,2)/2=81,90 (тыс.руб.).

Согласно полученным результатам, средняя величина долгосрочных финансовых активов снизилась более чем в 5 раз по сравнению с прошлым годом.