Разработка инвестиционного проекта

Важно, чтобы инвестор, даже не имея глубоких технологических знаний, мог понять, стоит поддерживать проект или нет. Для большей наглядности строятся диаграммы и графики, отображающие динамику показателей по месяцам. В следующих далее экономическом и финансовом разделах эти данные будут применены в расчёте важнейших индикаторов – прибыли, рентабельности, периода окупаемости, чистого дохода. По сути дела, производственный план – основа всех других разделов. Содержащаяся в нем информация, её логическое соответствие экономическим выкладкам и расчётам играет определяющую роль в принятии решения о финансировании проекта.

Хорошо, если инвестор найдёт в документе ответы на вопросы о том, какой будет динамика производства, потребуется ли открытие новых заводов, расширение парка оборудования, есть ли условия для нормальных поставок сырья и сбыта готовых продуктов, будет ли применяться утилизация отходов. Если производственный план разрабатывается не для инвесторов, а для внутреннего пользования, то применяется другой подход к его составлению.

Главной целью здесь становится правильное распределение нагрузки по отдельным цехам и подразделениям, адекватная загрузка оборудования, обеспечение его слаженной работы, выпуск достаточного количества каждого продукта из ассортимента без брака, с минимальными издержками. Когда на предприятии составляется внутренний план производственного контроля, то обязательно учитываются результаты маркетинговых исследований, состояние оборудования, обеспеченность кадрами, доступные резервы. Чем больше факторов будет учтено в процессе составления программы, тем вероятнее выпуск качественной, соответствующей ожиданиям клиентов продукции и коммерческий успех.

 

1.5. Финансовый  план

 

В финансовом планировании основной задачей является поиск самого выгодного варианта для организации. Финансовый план представляет собой порядок развития и функционирования фирмы в стоимостном выражении. В нем проводится прогноз эффективности и финансовых результатов инвестиционной, финансовой и производственной деятельности предприятия. Составление финансового плана является основной частью бизнес-плана фирмы. При его разработке нужно исходить из определения средств, которые необходимы для развития фирмы, а также из оценки плана, как инвестиционного проекта. То есть предусмотренные расходы должны быть экономически обоснованы.

В финансовом плане предприятия должны быть отражены конечные результаты хозяйственной деятельности. Он должен охватить товарные, материальные ценности, взаимозависимость и взаимосвязь денежных потоков. Финансовый план являет собой завершающие результаты деятельности фирмы. Информационная база включает в себя бухгалтерскую документацию, самые основные документы – это баланс и приложение к нему.

Система финансовых планов находит отражение в: - доходах и поступлениях средств;

- расходах и отчислениях;

- кредитных взаимоотношениях;

- взаимоотношениях с бюджетом.

Стратегический финансовый план – это порядок реализации задач и целей фирмы, предполагаемых накоплений и стратегии инвестиций. Его основа – это определение потребности предприятия в капитале для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Тактический финансовый план – это годовой баланс расходов и доходов организации. Ввиду инфляции планы составляются раз в квартал и периодически корректируются, учитывая инфляционный индекс. Целью составления финансового плана является необходимость увязывать доходы предприятия с его расходами.

Если поступлений средств больше, то они направляются в резервный фонд организации. В противоположном случае проводится разработка мероприятий для минимизации расходов. Дополнительные средства организация может получать от сторонних фирм, от выпуска ценных бумаг, займов, кредитов и т.д. Итак, следует подробней рассмотреть первостепенную задачу финансового планирования. Руководство организации должно быть в курсе изменений экономической деятельности, чтобы иметь возможность строить планы на будущий год. Лица, которые заинтересованы в деятельности предприятия, имеют особые требования к ее результатам.

При составлении плана на определенные виды деятельности следует знать, в каких экономических ресурсах появится потребность для того, чтобы выполнить поставленные задачи. Реализуя заложенные планы в бюджете, нужно регистрировать фактические значения результатов хозяйствования. При сравнении запланированных с полученными имеет место быть бюджетный контроль. В таком случае основное внимание должно уделяться показателям, отклонившимся от плановых, и анализу произошедших изменений.

Вследствие этого фирма получает новые сведения о деятельности. То есть, проводя бюджетный контроль, можно выявить слабые места организации, узнать, в каких областях наблюдаются неудовлетворительные результаты. Вероятно, проблема может быть и в самом финансовом плане, но в таком случае руководство будет знать, что какие-то моменты в планировании следует подкорректировать.

 

2. Продвижение инвестиционного проекта

2.1. Сопровождение  и продвижение инновационного  проекта

 

Сопровождение и продвижение проектов представляет собой сложный процесс, включающий целый комплекс процедур, важнейшими среди которых являются:

1) Представление интересов  потребителя в органах государственной  власти и местного самоуправления, в организациях и предприятиях  всех форм собственности по  вопросам реализации инвестиционного  проекта.

2) Юридическое сопровождение  сделок в рамках реализации  проекта, поиск и осуществление  взаимодействия с подрядчиками  и контрагентами по всем видам  работ (услуг).

3) Разработка финансово-экономической  модели инвестиционного проекта.

4) Проведение необходимых  исследований рынка товаров и  услуг предлагаемого инвестиционного  проекта, а также потребителей, поставщиков  оборудования и ресурсов и  т.д.

5) Разработка механизмов  привлечения инвестиций (структуры  сделки).

6) Разработка программ  продвижения инвестиционного проекта, включая подготовку инвестиционных  меморандумов и иных документов.

7) Подготовка презентаций  инвестиционного проекта для  привлечения внешнего финансирования.

8) Подготовка необходимых  документов для обязательного  раскрытия информации в соответствии  с нормами и требованиями законодательства  регулирующего отношения участников  инвестиционного процесса.

9) Обеспечение размещения  информации об инвестиционном  проекте в средствах массовой  информации, на интернет-сайте об  инвестиционном потенциале Сахалинской  области, а также на сайтах  Учреждения и органов исполнительной  власти Сахалинской области.

10) Организация и проведение  переговоров (встреч) между инициатором  проекта и его потенциальными  инвесторами (банки, инвестиционные  фонды, частные инвесторы) по вопросам  привлечения финансирования.

11) Презентация инвестиционного  проекта и его продвижение  на конференциях, выставках, инвестиционных  форумах, круглых столах и иных  мероприятиях.

12) Поиск инвестиционных  площадок для реализации инвестиционного  проекта с учетом заданных  критериев (место расположения, наличие  инженерных коммуникаций, кадровая  обеспеченность и т.д.).

13) Подготовка полного  пакета необходимых документов  на получение кредитных ресурсов.

14) Подготовка документов  и сопровождение вопросов получения  лицензий, разрешительной, проектной  и иной документации необходимой  для реализации инвестиционного  проекта., включая:

подбор и оформление земельного участка.

организацию проведения инженерно-геологических изысканий.

получение технических условий (в т.ч. временных).

получение исходных данных для проектирования.

поиск  и получение предварительных коммерческих предложений от проектных организаций, получение градостроительного паспорта объекта.

подготовка документов и обеспечение подачи заявки на получение разрешения на строительство.

подготовка документов и организация проверки законченного строительством объекта органом государственного строительного надзора с целью выдачи заключения о соответствии объекта техническим регламентам и проектной документации.

15) Организация  внутреннего документооборота по инвестиционному проекту, включая вопросы прохождения (инициирование, согласование, утверждение), контроля и отчетности по платежным документам.

16) Обеспечение контроля  за реализацией инвестиционного  проекта в соответствии с показателями  и этапами исполнения бизнес-плана (сроки, объемы строительства, финансирование).

17) Формирование своевременной  отчетности заинтересованным сторонам (органам власти, инвесторам и  участникам проекта) о реализации  инвестиционного проекта и целевом  использовании инвестиционных ресурсов.

18) Подбор и организация  обучения персонала для обеспечения  операционной деятельности создаваемого  предприятия.

 

2.2. Инвестиционный меморандум как способ продвижения инновационного проекта

 

Инвестиционный меморандум – это документ, в котором содержатся все данные о каком-либо предприятии, составленный для предложения потенциальному инвестору. Методология, по которой он формируется, достаточно хорошо отработана и поэтому не стоит отклоняться от ее правил. Инвестиционный меморандум содержит те сведения, структура которых была выработана мировой инвестиционной практикой, нормами права, решениями суда и простым житейским благоразумием. Информация, которая в нем находится, должна позволить любому инвестору сделать требуемые выводы.

Так как компетентность потенциальных инвесторов может варьироваться в широком диапазоне, меморандум – это достаточно подробно составленный документ, позволяющий разобраться и сделать оценку инвестиционной привлекательности практически любому из них: Если взять, к примеру, индивидуального частного инвестора, то он наименее компетентен, но вместе с тем лучше всего защищен законом.

У институционального же уровень компетентности и требования к документации очень высоки, особенно если в его роли выступает менеджер совместного или пенсионного фонда. Компетентность корпоративного может зависеть от его размера, а также от того, работает ли он в той же отрасли, что и предприятие, желающее привлечь инвестиции. Коммерческие банки могут направлять инвестиции на приобретение основного капитала предприятия, если это входит в состав их деятельности.

Торговые и инвестиционные банки уделяют большое внимание компетентности, так как от этого зависит благополучие их клиентов. А вот венчурные фонды являются наиболее требовательными и компетентными, их интересует максимальная открытость и возможность участия на каждом уровне деятельности фирмы, включая кадровый менеджмент. Для правительственных и фондов, спонсируемых агентствами, приоритет лежит в достижении конкретных, заранее оговоренных политических и социальных целей. При этом может и не быть возврата инвестиций – главное, чтобы был достигнут нужный результат. Не стоит путать инвестиционный меморандум с бизнес-планом, поскольку суть и цели этих документов сильно отличаются друг от друга.

Если меморандум – это документ, направленный на привлечение инвестора, то бизнес-план представляет собой практическое руководство к действию для топ-менеджеров. Вначале составляется бизнес-план, который указывает направление к дальнейшему развитию, а затем формируется меморандум для привлечения инвестиций. Вряд ли фирма сможет получить доступ к инвестициям, если у нее нет хорошего бизнес-плана. Несмотря на то, что нет жестких правил относительно того, как должен быть составлен инвестиционный меморандум, пример структуры, который приводится почти в каждом источнике, включает в себя следующие обязательные пункты:

Резюме – краткий обзор инвестиционной возможности. Обзор отрасли экономики, в которой находится фирма (общее состояние отрасли, возможности, угрозы, состояние конъюнктуры и т.д.). Информация об инвестируемой фирме (история компании, ее организационная структура, характеристика основных акционеров и владельцев).

Производство и характеристика выпускаемой продукции. В этом разделе подробно описываются все этапы производственного процесса и используемые технологии. Также приводятся данные о себестоимости товаров, существующих патентах и торговых марках.

Обязательно указываются возможности для расширения производства и НИОКР.

Маркетинг и сбыт. Здесь делается анализ рынка, описывается используемая маркетинговая политика, определяются потенциальные потребители производимых изделий. Приводится динамика продаж.

Кадровый состав (оценка профессионального уровня как руководства, так и самих работников). Прочие корпоративные вопросы. Финансовая информация (технико-экономическое обоснование, основные бухгалтерские документы и т.д.).

Финансовый план (план движения финансов, схема возврата инвестируемых средств, оценка вероятных финансовых рисков и т.д.). В конце обычно пишут общие выводы, рекомендации, предложения. Таким образом, как мы видим, инвестиционный меморандум – это отличный способ заинтересовать инвесторов.

 

 

Заключение

 

Бизнес-планирование - самостоятельный вид плановой деятельности, включающий: ситуационный анализ внешней среды, постановку целей, реализацию процесса планирования и продвижение результатов на рынке капиталов.

Многие авторы придерживаются точки зрения о том, что бизнес-план в деятельности любой организации - необходимый инструмент производственного планирования. С его помощью достаточно легко предугадать возрастающий объем производства, просчитать возможную прибыль или убыток, оценить целесообразность выпуска на рынок нового продукта и т.д. И, действительно, составление бизнес-плана облегчает работу предприятия, позволяет анализировать ситуацию на рынке, конкурентов, конкурирующих товаров и предпринимать необходимые меры для получения максимальной прибыли, расширению производства и т.д.