Учет деятельности инвестиции на предприятии

Существует ряд ситуаций, при которых применение метода, основанного  на расчете срока окупаемости  затрат, может быть целесообразным. В частности, это ситуация, когда  руководство предприятия в большей  степени озабочено решением проблемы ликвидности, а не прибыльности проекта  — главное, чтобы инвестиции окупились  и как можно скорее. Метод также  хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которым присуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений.

Метод индекса  прибыльности.

Этот метод является по сути следствием метода чистой теперешней стоимости. Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле

.

Очевидно, что если: Р1 > 1, то проект следует принять;

Р1 < 1, то проект следует отвергнуть;

Р1 = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря  этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV. либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным  значением NPV.

Метод расчета  коэффициента эффективности инвестиции.

Этот метод имеет две  характерные черты: во-первых, он не предполагает дисконтирования показателей  дохода; во-вторых, доход характеризуется  показателем чистой прибыли PN (балансовая прибыль за минусом отчислений в  бюджет). Алгоритм расчета исключительно  прост, что и предопределяет широкое  использование этого показателя на практике: коэффициент эффективности  инвестиции (ARR) рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю  величину инвестиции (коэффициент берется  в процентах). Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы  капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные  затраты будут списаны; если допускается  наличие остаточной или ликвидационной стоимости (RV), то ее оценка должна быть исключена.

 

.

 

Данный показатель сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, рассчитываемого  делением общей чистой прибыли предприятия на общую сумму средств, авансированных в его деятельность (итог среднего баланса-нетто).

Метод, основанный на коэффициенте эффективности инвестиции, также  имеет ряд существенных недостатков, обусловленных в основном тем, что  он не учитывает временной составляющей денежных потоков. В частности, метод  не делает различия между проектами  с одинаковой суммой среднегодовой  прибыли, но варьирующей суммой прибыли  по годам, а также между проектами, имеющими одинаковую среднегодовую  прибыль, но генерируемую в течение  различного количества лет. и т. п.

Глава II. Организация и методика учета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений

 

Капитальные вложения —  это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе  затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое  перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. В состав капитальных  вложений входят затраты: — на строительно-монтажные  работы при возведении зданий и сооружений; — приобретение, монтаж и наладку  машин и оборудования; — проектно-изыскательские работы; — содержание дирекции строящегося  предприятия; — подготовку и переподготовку кадров; отвод земельных участков и переселение в связи со строительством и др 
2.1 Классификация инвестиций в капитальные вложения

 

Инвестиции в форме  капитальных вложений подразделяются: — на оборонительные, направленные на снижение риска по при обретению  сырья, комплектующих изделий, на удержание  уровня цен, на защиту от конкурентов  и т.д.; — наступательные, обусловленные  поиском новых технологий и разработок в целях поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции; — социальные, направленные на улучшение условий труда персонала; — обязательные, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента; — представительские, направленные на поддержание престижа предприятия. В зависимости от направленности действий выделяют следующие инвестиции: — начальные (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия; — экстенсивные, направленные на расширение производственного потенциала; — реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства; — брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции, В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений: — инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и (или) морально; — инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции; — инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции; — инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта; — стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством таких инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно ориентированные отрасли. Различают следующие виды структур капитальных вложений: — технологическая; — воспроизводственная; — отраслевая; — территориальная. Под технологической структурой капитальных вложений понимается состав затрат на сооружение какого-либо объекта по видам затрат и их доля в общей сметной стоимости, т.е. показывается, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования и их монтаж, на проектно-изыскательские и другие затраты. [5] Технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов будущего предприятия. Под воспроизводственной структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение в общей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственных фондов. Можно определить, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, расширение действующего производства, модернизацию. Под отраслевой структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение по отраслям промышленности и экономики в целом. Соответственно под территориальной структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение по территории отдельного региона и страны (мира) в целом. 

 

 

 

 

2.2 Организация бухгалтерского  учета капитальных вложений

Основной целью бухгалтерского учета капитальных вложений является:

• достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;
• обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
• правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций, отражены в таблице 2.

законы и законодательные  акты (Указы Президента РФ, постановления  Правительства РФ), регулирующие прямо  или косвенно постановку бухгалтерского учета в организации, а также  представление бухгалтерской системы  первого уровня является Налоговый  кодекс Российской Федерации.

Правовые и экономические  основы инвестиционной деятельности определены Федеральным законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных  вложений N 39-ФЗ¹.

Договор на реализацию инвестиционного  проекта является основным правовым документом РФ. При этом согласно ст. 422 Гражданского кодекса РФ, «договор должен соответствовать обязательным для сторон правилам, установленным  законом или иными правовыми  актами, действующими в момент его  заключения».

Предметом договора является реализация инвестиционного проекта по реконструкции (реставрации, новому строительству) объекта  недвижимости. В договоре должен быть определен адрес расположения объекта  недвижимости (строительный адрес), номер  дома, общая площадь объекта.

Под инвестиционным проектом следует  понимать совокупность организационно-технических  мероприятий по созданию (реконструкции, реставрации) с использованием вложений собственного и/или привлекаемого  капитала (инвестиций) от различных  источников объектов недвижимости нежилого назначения, инженерных сооружений и  пр. в форме проведения предпроектных, подготовительных, проектных, строительных (ремонтных), пусконаладочных работ, ввода объекта в эксплуатацию и оформления имущественных прав.

2.3 Учет затрат по  новому строительству, осуществляемому  хозяйственным способом

 

При хозяйственном способе  строительства все затраты по капитальному строительству объектов основных средств отражаются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» (субсчет 3 «Строительство объектов основных средств») и кредиту счетов учета производственных расходов.

По налоговому законодательству (ст. 146 НК РФ) выполнение СМР для собственного потребления является объектом обложения  НДС. При этом налоговая база определяется как стоимость выполненных работ, исчисленная исходя из всех фактических  расходов налогоплательщика на их выполнение. Отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с капитальным  строительством, осуществляемым хозяйственным  способом , выглядит так:

Д08.3 К02 отражена сумма амортизации, начисленной по основным средствам, используемым при осуществлении  капитально строительства. Документ, содержащий расчет амортизационных отчислений по основным средствам.

Списаны материалы, израсходованные  при осуществлении капитального строительства:

- Д08 К10 на фактическую себестоимость  материалов (если организацией не  используются счета 15 и 16) или  по учетным ценам (если организацией  используются счета 15 и 16). Документы,  подтверждающие фактическое использование  материалов и содержащие распределение  расхода материалов.

- Д08 или 08 (сторно) К16 или 16(сторно) на сумму разницы между фактической себестоимостью приобретения (заготовления) материалов и их учетной стоимостью (если организацией используются счета 15 и 16) (положительная разница-прямая запись; отрицательная разница -сторнировочная). Бухгалтерская справка.

Д08.3 К70 начислены суммы оплаты труда, причитающиеся строительным рабочим (по всем видам оплаты, премиям и  другим выплатам). Документы, содержащие расчет и распределение сумм оплаты труда.

Д08.3 К69.1,68,69.1,69.3 начислены суммы  единого социального налога (взноса) в части, зачисляемой в фонд социального  страхования РФ, Федеральный бюджет, Федеральный отдел медицинского страхования, Территориальный отдел  медицинского страхования, на суммы  оплаты труда, причитающиеся строительным рабочим. Документ, содержащий расчет сумм единого социального налога.

Д08.3 К69.4² начислены страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний на суммы оплаты труда, причитающиеся строительным рабочим. Документ, содержащий расчет суммы страховых взносов.

Д19.1 К68 начислен НДС по СМР, выполненным  для собственного потребления (на дату принятия к учету завершенного строительством объекта). Счет-фактура (оформляются  организацией самостоятельно в одном  экземпляре). Бухгалтерская справка.

Списана сумма НДС, начисленная  по выполненным СМР для собственного потребления (в тот налоговый  период, когда налогоплательщик фактически уплатил налог с объема СМР  в бюджет), в части :

-Д68 К19.1 подлежащей налоговому вычету. Счет-фактура (оформляется организацией самостоятельно в одном экземпляре). Бухгалтерская справка.

-Д08.3 К19.1 не подлежащей налоговому вычету.

Д68 К19.3 Списана сумма НДС, предъявленная  контрагентами и уплаченная налогоплательщиком при приобретении материалов, использованных при выполнении СМР для собственного потребления (в тот налоговый  период, когда налогоплательщик начал  исчислять амортизацию в целях  исчисления налога на прибыль) .Счет-фактура. Бухгалтерская справка.

Д01 К08.3 принят к бухгалтерскому учету  законченный капитальным строительством объект основных средств. Акт (накладная) приемки-передачи основных средств (ОС-1).

2.4 Учет финансовых результатов  по договорам на капитальное  строительство (договорам подряда)

 

Основным видом договора, применяемого для оформления взаимоотношений  между заказчиком и подрядчиком, является договор строительного  подряда, заключение которого предусмотрено  Гражданским кодексом РФ. Согласно ст. 740 ГК РФ договор строительного  подряда заключается на строительство  или реконструкцию предприятия, здания (в том числе жилого дома), сооружения или иного объекта, на выполнение монтажных, пусконаладочных  и иных неразрывно связанных со строящимся объектом работ, а также работ  по капитальному ремонту зданий и  сооружений. Для документального  оформления операций, связанных с  капитальным строительством, должны применяться унифицированные формы  первичных учетных документов (табл . 3), утвержденные постановлением Госкомстата РФ от 30 октября 1997 г. №71а (с изменениями и дополнениями от 28 января 2002 г.) и постановлением Росстата от 11 ноября 1999 г. №100.³ [3]

 

Таблица 3. Типовые формы первичных  документов по учету операций, связанных  с капитальным строительством.

№ п/п	Наименование документа	Форма документа	Назначение документа
1	Акт о приемке выполненных работ	Форма №  КС-2	Применяется для приемки выполненных подрядных строительно-монтажных работ производственного, жилищного, гражданского и других назначений.
2	Справка о стоимости выполненных работ и затрат	Форма №  КС-3	Применяется для расчетов с заказчиками за выполненные работы.
3	Общий журнал работ	Форма №  КС-6	Применяется для учета выполнения строительно-монтажных работ. Является основным первичным документом, отражающим технологическую последовательность, сроки, качество выполнения и условия производства строительно-монтажных работ.
4	Журнал учета выполненных работ	Форма №  КС-6а	Применяется для учета выполненных работ и является накопительным документом, на основании которого составляются акт приемки выполненных работ по форме № КС-2 и справка о стоимости выполненных работ по форме №КС-3
5	Акт приемки законченного строительного объекта	Форма №  КС-11	Применяется как документ приемки законченного строительством объекта производственного и жилищно-гражданского назначения всех форм собственности (здания, сооружения, их очередей, пусковых комплексов, включая реконструкцию, расширение и техническое перевооружение) при их полной готовности в соответствии с утвержденным проектом, договором подряда (контрактом). Акт приемки является основанием для окончательной оплаты всех выполненных исполнителем работ в соответствии с договором (контрактом)
6	Акт приемки законченного строительством объекта приемочной комиссией	Форма №  КС-14	Является документом по приемке и вводу законченного строительством объекта производственного и жилищно-гражданского назначения и зачисления их в состав основных фондов (основных средств) всех форм собственности, включая государственную (федеральную), а также объектов, сооруженных за счет льготного кредитования (зданий, сооружений, их очередей, пусковых комплексов, включая реконструкцию, расширение и техническое перевооружение). Акт приемки является основанием для окончательной оплаты всех выполненных исполнителем работ в соответствии с договором (контрактом)