Регулирование международных отношений

 

Cодержание

 

Введение…………………………………………………………………………3

 

Глава I. Проблемы международных валютных отношений………………….5

 

1. Взаимосвязь валютных отношений и валютной системы……………..5

 

2. Валюта и её обратимость………………………………………………...6

 

3. Современные мировые (международные) деньги……………………...8

 

4. Валютный рынок и его виды………………………………………….....9

 

Глава II. Валютный курс……………………………………………………....17

 

2.1.    Основные виды валютных курсов……………………………………...18

 

2.2.    Факторы, определяющие валютный курс……………………………..19

 

Глава III. Виды валютных операций, их эволюция…………………………..23

 

3.1.      Валютные операции с немедленной поставкой (спот)……………….23

 

3.2.    Срочные сделки с  иностранной валютой………………………………27

 

Заключение……………………………………………………………………...33

 

Список литературы……………………………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Международные валютные отношения  – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного  хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются  международные потоки товаров, услуг  и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные  валютные и финансовые отношения  оказывают ведущие развитые страны (особенно «восьмерка»), которые выступают  как партнеры-соперники. Последние  десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Международная валютная система  по своей сути является набором неких  правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных  банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники  получали максимально возможную  пользу, обеспечивающую эффективность  и процветание экономических  систем, которые представляет международная  торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного  планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских  мер со стороны отдельных стран  и их правительственных органов.

Целью написания  работы является изучение регулирования  международных валютных отношений  и валютной политики. Для достижения поставленной цели нам необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить проблемы международных валютных отношений;
2. Рассмотреть валютный курс;
3. Осветить виды валютных операций, их эволюцию.

 

Актуальность изучения данной темы заключается в том, что под  влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений  усложнилось и характеризуется  частыми изменениями, поэтому изучение мирового опыта представляет большой  интерес для России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Проблемы международных валютных отношений

1.1. Взаимосвязь валютных отношений и валютной системы

 

Каждая страна имеет свою денежную единицу (валюту). При международных  расчетах по мирохозяйственному товарообороту  и кредиту, ПЗИ и другим международным  связям возникает необходимость  обмена денег одной страны на деньги другой. На этой основе возникают валютные отношения как совокупность денежных отношений, опосредствующих платежно-расчетные  операции между агентами (субъектами) мирового хозяйства. Участниками этих отношений являются банки, дивизионные  отделы крупных предприятий и  маклеры.

Валютные отношения – это  неотъемлемый элемент современных  рыночных связей, поэтому они регулируются такими факторами как максимизация прибыли и конкуренция (спрос  и предложение). Поэтому для анализа  валютных рынков применима теория рыночного  спроса и предложения, основанная на законах конкуренции.

Сущность предпринимательской  деятельности в валютной сфере заключается  в торговле иностранной валютой, которая представляет собой сделку купли-продажи одной валюты на другую или на национальную валюту по заранее  установленной цене (валютному курсу). Торговля валютой вызвана необходимостью производить различного рода платежи, т.е. переводы денег из одной страны в другую, связанные с мирохозяйственной  деятельностью.¹

Целью торговли валютами (в рамках собственно предпринимательской деятельности, в первую очередь банков) является получение прибыли Промышленные и торговые предприятия торгую своими, на какой-то отрезок времени свободными, ликвидными средствами преимущественно  во избежание возможных потерь из-за колебаний курсов. Государственные  девизные (валютные) банки покупают и продают валюты, как правило, с целью сохранения курса собственной национальной валюты в рамках обозначенного предельного отклонения.

Конкретной формой организации  валютных отношений является мировая  валютная система (МВС). Она представляет собой совокупность способов, инструментов и органов (Институтов), с помощью  которых осуществляются денежные расчеты  в рамках мирового хозяйства. МВС  включает в себя: мировые деньги (коллективные валютные единицы), систему  приспособления отдельных валют  друг другу (валютные курсы), валютные рынки, межгосударственные региональные и надгосударственные органы, занимающиеся регулированием валютно-финансовых связей и отношений.

1.2. Валюта и ее обратимость

 

Понятие «валюта» означает:

1. Денежную национальную единицу,  лежащую в основе денежной  системы страны (доллар, марка, рубль  и т.д.).

2. Тип денежной системы в данной  стране (золотая, биметаллическая,  бумажная и т.д.).

3. Иностранная валюта – денежные  знаки иностранных государств  и платежные документы, выраженные  в иностранных денежных единицах  и применяемые в международных  расчетах.

В мирохозяйственной сфере валюты существуют в виде депозита до востребования  в банках (подавляющая часть) и  наличных денег (незначительная часть) и функционируют как кредитные  деньги.

Валюты подразделяются на: а) обратимые (конвертируемые), б) частично обратимые  и в) необратимые.

Обратимыми являются валюты стран, полностью отменивших валютные ограничения, и обмениваемые на все другие валюты. К ним относятся доллар США, Канадский доллар, Швейцарский франк и ряд других. Частично обратимые – это валюты стран, сохраняющих валютные ограничения в отношении определенного круга валютных операций (регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, золота, денежных знаков и ценных бумаг; запрещение свободной продажи и купли Иностранной валюты; обязательную сдачу иностранной валюты в обмен на национальную по официальному курсу; контроль за валютными операциями для нерезидентов и по текущим операциям). Большинство западноевропейских валют частично обратимы. К необратимым валютам относятся валюты стран полностью сохраняющих валютные ограничения по всем операциям, как для нерезидентов, так и резидентов.²

В международных расчетах различают  валюту платежа и валюту сделки. Валюта платежа это – валюта, в которой обусловлена оплата товара по внешнеторговой сделке или  погашение кредита. Валюта сделки –  валюта, в которой выражена цена товара или сумма предоставленного кредита. Валюта сделки может не совпадать  с валютой платежа. В этих случаях  в договоре указывается, по какому курсу  валюта сделки должна быть пересчитана  в валюту платежа.

В настоящее время все расчеты  между промышленно развитыми  странами происходят, в основном, в  свободно конвертируемой валюте (СКВ), в отличие от системы клиринговых  расчетов, когда платежи между  клиентами или внешнеторговыми  банками производятся в одной  стране, а окончательный расчет происходит между банками этих стран.

 

 

 

1.3. Современные мировые (международные) деньги

 

Процесс валютной интеграции находит  свое выражение в появлении т.н. коллективных валют и развитии некоторых  из них в направлении превращения  в мировые деньги.

После окончательного утверждения  бумажного типа денежной системы  происходит замена золота в качестве мировых денег различными суррогатами. В 70-е годы вводятся коллективные валютные единицы (КВЕ) как счетные деньги, служащие своего рода общим знаменателем для сопоставления курсов национальных валют стран-участниц региональных валютных соглашений. С конца 70-х  годов КВЕ стали наделяться функциями  мировых, вернее международных денег, как регионального (коллективные валюты стран Европы, Азии, Африки, Латинской  Америки), так и более глобального  характера (специальные права заимствования  – СДР, введенные МВФ 1 января 1970 г.).

СДР были созданы МВФ как международные  резервные активы, предназначенные  для регулирования сальдо платежных  балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ стран-членов МВФ, а также как универсальный  эталон стоимости национальных валют. При определенных условиях СДР могли  выполнять преобладающую функцию  мировых денег – средства платежа. Однако, фактическая жестка привязка СДР к доллару, слабая связь с  частным сектором привели к тому, что вне самого МВФ его единица  нашла весьма ограниченное применение. Дело в том, что держателями СДР  не могут быть частные агенты.

СДР лишены возможности непосредственного  участия даже в межправительственных операциях. Владение активом, выраженном в СДР, означает наличие у страны-члена  МВФ права на получение кредита  в конвертируемой валюте в пределах лимита у других участников соглашения о специальных правах заимствования  путем обмена выделенных ей Фондом сумм в СДР на эквивалент в свободно обратимой валюте.

Весь объем эмиссии СДР предоставляется  только странам-членам МВФ пропорционально  величине внесенных ими паев (квот) в капитал Фонда. Поскольку эти  единицы не имеют материальной формы (банкноты, монеты), их распределение  осуществляется через счет специальных  прав заимствования Фонда, по которому проводятся операции с СДР.

1.4. Валютный рынок и его виды

 

Обмен (торговля) валютами происходит на валютном рынке (ВР). Валютный рынок  – это рынок, на котором сталкиваются спрос и предложение иностранных  валют, оцениваемых в национальной валюте. Этот рынок: 1) нематериален; 2) не имеет конкретного местонахождения; 3) является межбанковским рынком (банковские депозиты); 4) благодаря процессу телекоммуникации и информатики является глобальным, т.е. развернутым в масштабе всего  мира. Современный валютный рынок  представляет собой сумму телефонных и телетайпных контактов между  участниками торговли иностранной  валютой.³

Еврорынки – это рынки, на которых  осуществляются операции по кредитам и займам, выраженные в валютах, отличных от валют стран нахождения банков, осуществляющих эти операции. Последние  ускользают от валютного регулирования  и от налогового законодательства данной страны. Уход от рег ламентации и  побуждает, в значительной степени, крупные международные банки  всемерно содействовать развитию еврорынков. Особое место занимает рынок евродолларов. Его образование вызвано тем, что в ходе развития мировой системы  сложились особые обстоятельства формирования предложения и спроса на доллары  вне США.

Возникнув из потребностей внешней  торговли, валютные рынки сегодня  развиваются в значительной степени, независимо от международной торговли. Объем операций на их не сопоставим с объемом мирового обмена товарами и услугами. По мере интеграции западной экономики отменялись ограничения зарубежных инвестиций, вследствие чего возрастал объем валютных операций, связанных с международным движением капиталов, переводом их из одной валюты в другую.

 

 Инструменты сделок на валютном  рынке.

 

Инструментами валютных операций издавна служили  переводные коммерческие тратты - требования, выписанные экспортером или кредитором на иностранного импортера или должника. С развитием банков тратты стали  вытесняться банковскими векселями  и чеками, а со второй половины XIX в. – переводами. Банковский вексель – вексель, представленный банком данной страны на своего иностранного корреспондента. Купив эти векселя у национальных банков, должники(импортеров) пересылают их кредиторам (экспортерам), погашая таким образом свои долговые обязательства. Банковский чек – письменный документ банка-владельца авуаров за границей своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего сета держателю чека.

Перевод – приказ банка банку-корреспонденту в другой банк выплатить по указанию своего клиента определенную сумму  со своего счета. При совершении перевода банк дает клиенту иностранную валюту в обмен на национальную. Телеграфные переводы позволяли ускорить расчеты, оградить от валютных потерь. С развитием системы СВИФТ для переводов используются электронные средства.