Повышение инвестиционной активности регионов (на примере Орловской области)

     Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, акции  и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том  числе товарные знаки, кредиты, любое  другое имущество или имущественные  права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской  деятельности в целях получения  доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.

     Инвестиционный  потенциал - характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели. Его расчет основан на абсолютных статистических показателях.

     Для принятия инвестиционных решений рассматривать  только инвестиционный потенциал недостаточно. Необходимо учитывать еще и риски, та как регион может быть первоклассным  с точки зрения потенциала – например, там есть сырьевые ресурсы или  богатое население, – но если политическая обстановка нестабильна или настолько  загрязнена окружающая среда, что еще  одного заводика население просто не выдержит, то на инвестиции мало кто  решится.

     Инвестиционный  риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Он показывает, почему не следует (или следует) инвестировать в данное предприятие, отрасль, регион или страну. Риск как бы суммирует правила игры на инвестиционном рынке. В отличие от инвестиционного потенциала многие из этих правил могут измениться в одночасье – так, как меняются настроение и мнение человека. Поэтому по сути риск – характеристика качественная. Степень инвестиционного риска зависит от политической, социальной, экономической, экологической, криминальной ситуаций.

     Совокупный  потенциал региона включает следующие  интегрированные его виды:

     1. Ресурсно-сырьевой, рассчитанный на основе средневзвешенной обеспеченности территории региона балансовыми запасами основных видов природных ресурсов.

     2. Производственный, понимаемый как совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе.

     3. Потребительский, понимаемый как совокупная покупательная способность населения региона.

     4. Инфраструктурный, в основе расчета которого положена оценка экономико-географического положения региона и инфраструктурной насыщенности его территории.

     5. Инновационный, при расчете которого учитывался комплекс научно-технической деятельности в регионе.

     6. Трудовой, для расчета которого использовались данные о численности экономически активного населения и его образовательном уровне.

     7. Институциональный, понимаемый как степень развития ведущих институтов рыночной экономики в регионе.

     8. Финансовый, выраженный через общую сумму налоговых и иных денежных поступлений в бюджетную систему с территории данного региона.

     Территориальный аспект прямых инвестиций, их приуроченность к определенной стране, региону, территории не вызывает сомнений. Не столь очевиден региональный аспект при покупке  ценных бумаг. Тем не менее, каждый эмитент  также расположен в определенном регионе и действует в условиях, во многом обусловленных окружающей региональной средой.

     Поэтому оценка инвестиционной привлекательности  территории является важнейшим аспектом принятия любого инвестиционного решения. От ее правильности зависят последствия  как для инвестора, так и для  экономики региона и страны в  целом. Чем сложнее является ситуация, тем в большей степени опыт и интуиция инвестора должны опираться  на результаты экспертной оценки инвестиционного  климата в странах и регионах.

     Инвестиционный  потенциал тесно связан с инвестиционной политикой. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, а с другой - является ее результатом. В целом российская экономика в последние десятилетия развивалась в условиях острейшего инвестиционного кризиса. Практически все отрасли сталкивались с катастрофической нехваткой инвестиционных ресурсов. Все годы трансформационного периода развития России до 2005г. превалировал отток капитала из России, что говорит о низкой реальной инвестиционной привлекательности страны. Ситуация изменилась с 2006 года, когда чистый вывоз капитала частным сектором стал существенно положительным и значительным. Но в 2009 году ситуация вновь ухудшилась в связи с мировым финансовым кризисом.

     Кризис 2008-2009  гг. резко снизил поляризацию инвестиционного рейтинга по уровню риска и выдвинул в лидеры некрупные регионы с выраженными агропромышленными функциями.

     Во-первых, кризис заставил инвесторов переосмыслить  приоритеты как с точки зрения оценки рисков, так и с точки  зрения потенциала регионов. Сегодня  конкуренцию за инвестиции имеют  шансы выиграть регионы с низкими  «гуманитарными» рисками – криминальным, управленческим, социальным. А вот  один из главных факторов инвестиционных предпочтений – потребительский  потенциал – уже не столь актуален. Зато вечной ценностью остается уровень  развития инфраструктуры.

     Во-вторых, за последние 3 года беспрецедентно изменился  состав лидеров по уровню инвестиционного  риска. На смену регионам-тяжеловесам  пришла целая когорта некрупных  регионов, выделяющихся диверсифицированной  экономикой и развитым агропромышленным комплексом. Это в значительной мере нивелировало существенную региональную дифференциацию по уровню рисков.

     И наконец, сейчас особенно заметна нараставшая  в течение последнего десятилетия  миграция инвестиционного потенциала на запад страны, что со временем может привести к потере восточных  регионов.

     Оживление мировой экономики после кризиса  создаст благоприятные условия  для возобновления роста иностранных  инвестиций. В связи с этим необходимо создать в нашей стране более  благоприятные условия для размещения инвестиций, чем в странах, которые  конкурируют с Россией за привлечение  иностранного капитала. Для этого  требуется серьезная системная работа по последовательному улучшению инвестиционного потенциала и инвестиционного климата, которая должна вестись по семи ключевым направлениям:

1. Снижение административных барьеров с выделением приоритетов по строительству производственных объектов и таможенному администрированию при экспорте и импорте высокотехнологичной продукции и сокращению отраслевых административных барьеров.
2. Сокращение сроков госэкспертизы и разрешение негосударственной экспертизы при получении разрешений на строительство.
3. Улучшение таможенного администрирования.
4. Снятие внутриотраслевых административных барьеров.
5. Введение страхования ответственности вместо разрешений и лицензирования.
6. Совершенствование миграционной политики.
7. Подключение производств к инфраструктуре.

     В сфере налогового регулирования предполагается расширить список предприятий, которые в ближайшие годы будут пользоваться льготной ставкой по социальным страховым платежам - не 34%, а 14%.

     Для поддержки инновационной деятельности предлагается завершить реформу  системы начисления налоговой амортизации, перейдя к другому принципу формирования амортизационных групп.

     Предлагается  также сократить перечень документов, необходимых для подтверждения  правомерности применения нулевой  ставки НДС при экспорте; создать  благоприятные условия налогового администрирования в инновационных  сферах, введя целый ряд новых  режимов.

     В целом, государство ставит перед  собой задачу перевода российской экономики с инерционного энерго-сырьевого на инновационный путь развития. Реализация этой стратегии должна основываться на Концепции социально-экономического развития страны, разработанной Правительством исходя из этого решения.

     Для перевода страны на инновационный путь развития ставится задача кардинального  повышения инновационной и инвестиционной активности, доведение уровня накопления до 30% от ВВП, перехода к стандартам развитых стран в сфере бюджетной  политики. Это означает, что уровень  финансирования образования должен достичь 7% от ВВП, здравоохранения — 6%, науки — 3%. Иными словами, расходы  государства на эти отрасли должны быть удвоены. 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Гражданский Кодекс РФ. – М.: Юрайт, 2003. – 396 с.
2. Закон РФ от 26 июня 1991 г. № 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РФ" (с изм. и доп. от 19 июня 1995 г., 25 февраля 1999 г., 10 января 2008 г.)
3. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008)"Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 25.06.1999)
4. Абыкаев, Н.А., Бочаров В.В. . Региональное управление. Зарубежный опыт. - М.: Волтерс клувер, 2009. -402 с.
5. Авдашева, С. Б., Астапович А. З., Аузан А. А. и др. Обзор экономической политики в России за 2009 г. - М.: ТЕИС, 2010. – 221 с.
6. Адрианов, В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. – М.: «Экономика», 2010. – 189 с.
7. Акимов, М. Дорогая моя Русь. (Таблица инвестиционной привлекательности регионов России). – М.:"Профиль", 2009.
8. Банк, В.Р. Тараскина, А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - M.: ТК Велби, 2009.- 344с.
9. Бард, В. С., Бузулуков, С. Н., Дрогобыцкий И. Н., Щепетова С. Е. Инвестиционный потенциал Российской экономики – М.: Изд-во «Экзамен», 2010. – 320 с.
10. Библиотека инвестиционных программ и проектов. // Потенциал России (Международный журнал для региональных и зарубежных инвесторов). – 2010 - № 1 – с. 17-24.
11. Богатин, Ю. В., Швандар, В. А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 286 с.
12. Бочаров, В. В. Инвестиции – СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
13. Бухвальд, Е.М., Павлов, И.Т. Инвестиционная политика в регионе. - М.: Наука, 2008. – 200 с.
14. Валинурова, Л. С. Управление инвестиционной деятельностью: учебник ова. – М.: КНОРУС, 2010. – 384 с.
15. Вахрин, П. И. Инвестиции: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2009. – 384 с.
16. Воронин, В. Г. Организация и финансирование инвестиций. – Омск: Изд-во ОмГУПС: ГУИПП «Омский дом печати», 2010. – 212 с.
17. Вы и мир инвестиций: Учебное пособие / Под ред. А. Захарова. – М.: Московская межбанковская валютная биржа, 2007. – 113 с.
18. Гаврилов, В.В. Экономический анализ в разработке финансовой стратегии [электронный ресурс] // Экономический анализ: теория и практика. – 2010 - №  – www.garant.ru/main/10280200-000.htm
19. Гитман, Л. Дж., Джонк, М. Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. – М.: Дело, 2007. – 1008 с.
20. Гуртов, В. К. Инвестиционные ресурсы. / В. К. Гуртов. – М.: Экзамен, 2009. – 384 с.
21. Гуськова, Т. Н. Оценка инвестиционной привлекательности объектов статистическими методами. – М.: ГАСБУ, 2010. – 278 с.
22. Деева, А. И. Инвестиции: Учебное пособие / А. И. Деева. – М.: Издательство «Экзамен», 2010. – 320 с.
23. Дульщиков, Ю.С. Региональная политика и управление. - М, 2009. – 378 с.
24. Игонина, Л. Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. д. э. н., проф. В. А. Слепова. – М.: Юристъ, 2009. – 480 с.
25. Инвестиции и формирование инновационной политики развития России / Федер. агентство по образованию, С. - Петерб. гос. политехн. ун-т; под ред. А.В. Бабкина. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2009. - 735с.
26. Инвестиции: Системный анализ и управление / Под ред. К. В. Балдина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2009. – 288 с.
27. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / Н. В. Киселева, Т. В. Боровикова, Г. В. Захарова и др.; под ред. Г. П. Подшиваленко и Н. В. Киселевой. – М.: КНОРУС, 2008. – 432 с.
28. Инвестиционная политика: учебное пособие / Ю. Н. Лапыгин, А. А. Балакирев, Е. В. Бобкова и др.; под ред. Ю.Н. Лапыгина. – М.: КНОРУС, 2009. – 320 с.
29. Инвестиционный климат регионов России: Опыт оценки и пути улучшения. – М.:ТПП РФ и "Альфа-Капитал", 2010 – 296 с.
30. Инвестиционный рейтинг российских регионов 2006-2009гг. // Эксперт. – 2009 - № 12 – с.17-29.
31. Индексы инвестиционных рисков : Аналит. проект "Россия в третьем тысячелетии" (Серия обозрений к первому Конгрессу Российских предпринимателей; Вып. 3.Ч. 1-2. Экономика).   / Рук. проекта А.С.Орлов; Авт. кол.: В.З.Вдовенко, А.Л.Ведев, А.Г.Коваленко, А.С.Орлов; Эксперт. Совет "Кругл. стола бизнеса России"; Акад. Центр "Рос. исслед.". - М.: АО "Триада", 2010.
32.   Катасонов, В. Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. – М.: «Анкил», 2010.- 328 с.
33. Киселева, Н. В. Инвестиционная деятельность: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
34. Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник - M.: Проспект, 2009.- 352 с.
35. Колтынюк, Б. А. Инвестиции. Учебник. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2007. – 848 с.
36. Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты: Учебник. Второе издание, переработанное и дополненное. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2009. – 622 с.
37. Котляр, З.В. Инвестиционная привлекательность регионов России. // Деловой мир. – 2010 - № 7 – с.15-23.
38. Криночкин, И. Инвестиции – не роскошь, а средство развития // Экономика и жизнь.- 2010. - 19 (с. 3). – с.11-26.
39. Крутик А. Б., Никольская Е. Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. – СПб.: Издательство «Лань», 2009. – 544 с.
40. Лимитовский, М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: Дека, 2007. – 342 с.
41. Ложникова, А. В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. – М.: МЗ – Пресс, 2009. – 113 с.
42. Лысенко, В.Н., Матвеев, В.А. Роль субъективного фактора в проведении экономических реформ в регионах Российской Федерации. - В сб.: Экономические реформы в регионах Российской Федерации: Опыт и перспективы. - М.: Ин-т современной политики, 2008 – 210 с.
43. Маковецкий, М. Ю. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг: механизм функционирования, современное состояние, перспективы развития. – М.: «Анкил», 2010. – 312 с.
44. Марголин, А. М. Инвестиции: Учебник. – М.: Изд-во РАГС, 2009. – 464 с.
45. Маренков, Н. Л. Инвестиции. Серия «Учебники МГУ». Ростов н/Д: «Феликс», 2010. – 448 с.
46. Медведев, Г. В. Инвестиционный проект: Учебное пособие для вузов, 2010.- 432с.
47. Олейников, Е. А. и др. Инвестиционная политика современной России. – М.: Рос. экон. акад., 2010. – 245 с.
48. Орлова, Е. Р. Инвестиции: курс лекций. – 2-е изд., доп. и пер. – М.: Омега – Л, 2010. – 192 с.
49. Инвестиции и строительство в Орловской области: Стат. Сб.Территориальный орган ФСГС по Орловской области (Орелстат)/ Под ред. В.С. Вербовского. – Орел, 2009г. -  100 стр.
50. Региональная экономика / Под ред. Т.Г. Морозовой. М., 2009. С. 518.
51. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. // Эксперт. – 2010 - № 7 – с.47-66.
52. Ройзман, И.    Климатические колебания. Региональные различия: [Анализ инвестицион. климата в регионах РФ] //. - Инвестиции в России. – 2010 - № 3 - с. 4-15.
53. Тихомирова, И. Инвестиционный климат в России: Региональные риски. - М: ФФПП, 2009 – 502 с.
54. Тумусов, Ф.С. Управление экономическим развитием. - М., 2010. С. 394.
55. Чапек, В. Н. Инвестиционная привлекательность экономики России: учебное пособие / В. Н. Чапек. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 252 с.
56. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Пулатова. - М.: БЕК, 2009. С. 112.
57. http://government.ru – Сайт Правительства РФ [электронный ресурс]
58. http://www.adm.orel.ru - Сайт Правительства Орловской области [электронный ресурс]
59. www. hr-portal.ru – Сайт сообщества CR-менеджеров [электронный ресурс]
60. www.garant.ru – Справочно-правовая система «Гарант» [электронный ресурс]
61. www.raexpert.ru – Рейтинговое агентство Эксперт РА [электронный ресурс]
62. http://ppp-russia.ru.- специализированный сайт ГЧП [электронный ресурс]

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Приложение 1. Инвестиции в основной капитал РФ, ЦФО, Орловская область (разработан на базе данных Орелстата) [50, c.19].

     

	2001	Место в ЦФО	2005	Место в ЦФО	2008	Место в ЦФО
РФ, млрд. руб.	1505		3611		8765
ЦФО, млрд. рублей	349		964		2152
Белгородская  область	14031		35022		103271
Брянская  область	3467		8496		24518
Владимирская  область	6224		17327		46821
Воронежская область	10409		28652		92146
Ивановская  область	2470		12068		24468
Калужская область	6356		13624		54714
Костромская область	4843		14083		15846
Курская область	6646		17864		45095
Липецкая  область	8410		30312		81500
Московская  область	52701		181260		445006
Орловская область	5141		9610		26844
Рязанская область	9873		23629		54014
Смоленская  область	9072		14371		37030
Тамбовская  область	3772		14698		41490
Тверская  область	10687		23845		49870
Тульская  область	7871		20804		47335
Ярославская область	13500		42466		50151
г. Москва	173839		456025		912224