Инвестиции, как источник экономического роста

Экономические преимущества и недостатки. Выгодное центральное  экономико-географическое положение  Москвы в России вот уже более 500 лет является главным фактором ее развития. В административных границах города и частично Московской области  созданы и развиваются 4 свободные  экономические зоны: «Технополис  Зеленоград», зона свободной торговли «Шереметьево» (аэропорт Шереметьево), свободные таможенные зоны «Московский  франко-порт» (аэропорт Внуково) и «Франко-порт терминал» (Западный речной порт).

 Трудности связаны  с перегруженностью города непрофильными  производствами (автомобилестроение, металлургия). Остро стоят также  транспортные и экологические  проблемы. Определенную угрозу социальной  стабильности создает значительное  имущественное расслоение населения.

Специализация. Москва —  крупнейший управленческий, финансовый, банковский, торговый, научный и  культурный центр России. Здесь сосредоточены  офисы почти всех ведущих российских компаний. Это также крупный транспортный узел, в котором сходятся 11 линий железных дорог, 13 автомобильных дорог, имеется 3 речных порта, 4 аэропорта (Внуково, Домодедово, Шереметьево, Быково). В городе сконцентрированы крупнейшие мощности строительной индустрии.

По данным за 2007 г на долю города приходится 16,3% общероссийского  производства пищевых концентратов, 44,3% – лифтов, 27,8 – крановых электродвигателей, 21,6 – коньяков, 21,7 – папирос и  сигарет, 6,1 – продуктов из картофеля, 16,5 – радиаторов и конвекторов  отопительных, 10,4 – нежирной молочной продукции (в пересчете на обезжиренное молоко), 8,9 – кондитерских изделий, 10,2 – цельномолочной продукции (в  пересчете на молоко), 5,4 – макаронных изделий, 5,3 – электроэнергии, 4,4 –  первичной переработки нефти, 3,3% - производства грузовых автомобилей.

Основные отрасли промышленности: машиностроение – аэрокосмическая  промышленность, автомобилестроение, станкостроение, электротехническое машиностроение, радиоэлектронная промышленность, приборостроение. Развита легкая, пищевкусовая, полиграфическая  промышленность. Из предприятий других отраслей можно выделить металлургическую (завод «Серп и молот»), химическую и нефтеперерабатывающую промышленность; производство стройматериалов. Москва – крупнейший производитель электроэнергии в европейской части России. Предприятия, зарегистрированные в Москве, занимают монопольное положение в России по производству 22 видов продукции  и услуг.

Инвестиционная привлекательность. Инвестиционный рейтинг региона  – 1B, что означает высокий потенциал  – умеренный риск. Среди регионов России по инвестиционному риску  область занимает 36-е место, по инвестиционному  потенциалу – 1-ое место. Наименьший риск – экономический и финансовый, наибольший – криминальный.

 Москва имеет повышенный  инвестиционный потенциал почти  по всем видам частных потенциалов.

Антикризисная устойчивость. Регион успешно противостоит влиянию  мирового финансового кризиса. В  области создан совет по антикризисным  программам, выполняются антикризисный  программы мероприятий.

Предприятия, которые могут  претендовать на предоставление государственной  гарантийной поддержки (список Минрегионразвития  РФ на конец августа 2009 г.):

ЗАО «Кока-кола рефрешментс  Москоу» 

ЗАО «Микояновский мясокомбинат» 

ЗАО МСМ-5

ЗАО «Москабельмет»

ЗАО ДСК-3

ЗАО «Моспромстрой»

ОАО «Станкоагрегат» 

ОАО «Автофрамос»

ОАО «Карачаровский механический завод»

ОАО «Кондитерский концерн  «Бабаевский»

ОАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь»

ОАО «Московский завод  «Кристалл»

ОАО «Московский нефтеперерабатывающий  завод»

ОАО «Останкинский мясоперерабатывающий комбинат» 

ОАО «Рот Фронт»

ОАО «Царицыно»

ОАО «Аурат» 

ОАО «Московский металлургический завод «Серп и Молот»

ОАО АХК «ВНИИметмаш»

ОАО ХК ГВСУ «Центр» 

ОАО МОЭК ОАО МТК

2.3 Проблема инвестиций в современной экономике России

 

Будущее России и её статус как промышленной державы зависят  от модернизации экономики на современной  технологической основе. На передний план выдвигается проблема обеспечения  устойчивого экономического роста. Это необходимо, чтобы достичь  среднего уровня 25 стран-членов ЕС по ВВП  на душу населения, который на 300% выше, чем в России. Удвоение ВВП к 2010 году - цель, которая объективно требует  всё больших усилий и трудно достижима, - продолжает рассматриваться руководством страны как приоритетная задача. Поэтому  особо остро стоит вопрос о  поиске инвестиционного механизма, чтобы дать мощный импульс развитию реального сектора экономики. Отсюда вытекает необходимость масштабных притоков инвестиций - отечественных  и иностранных.

Однако работа по их привлечению  идёт пока не очень успешно. Участие  России в мировых ПИИ в период экономической стабилизации после 2000г. осталась практически неизменным, не превышая в среднем 4-4,5 млрд. долларов США в год, что составляет 0,4-0,5% доли глобальных потоков(для сравнения: доля Китая составляет почти 10% и  продолжает расти). Но, по сравнению, с  прошедшими годами можно наблюдать  тенденции к заметному росту  объема иностранных инвестиций.

Объем инвестиций, поступивших  от иностранных инвесторов, по видам.Объем  иностранных инвестиций, поступивших  в российскую экономику в январе-сентябре 2005 года, составил 26,83 млрд долларов, что  на 7,9% ниже соответствующего периода 2004 года. Негативная динамика - результат  значительного роста в 2004 году, уверяют  статистики. В январе-сентябре 2004 года был существенный рост иностранных  инвестиций в РФ - на 39,4% по сравнению  с 9 месяцами 2003 года, напоминает Росстат. По итогам всего 2004 года был зафиксирован рост иностранных инвестиций на 36,4%, до 40,5 млрд долларов.

Прямые зарубежные инвестиции в Россию за январь-сентябрь 2005 года составили 6,6 млрд. долларов (рост на 18,1%).

Портфельные иностранные  инвестиции в Россию за январь-сентябрь 2005 года составили 365 млн. долларов, что  на 60,5% выше уровня 9 месяцев 2004 года.

Прочие инвестиции в Россию составили 19,8 млрд. долларов - это на 14,8% меньше соответствующего показателя 2004 года. В целом накопленный объем  иностранных инвестиций в российской экономике к концу сентября 2005 года составил 96,5 млрд. долларов, он увеличился на 31,4% по сравнению с концом сентября прошлого года.

Основными факторами, обусловившими  повышение инвестиционной активности в последние годы, являются:

- сохранение высоких цен  мирового рынка на энергоресурсы  и металлы; улучшение финансового  положения предприятий;

- рост спроса на отечественные  инвестиционные товары при высоком  уровне цен на аналогичные  импортные товары;

- увеличение инвестиционных  ресурсов населения за счет  роста реальных располагаемых  денежных доходов;

- снижение процентных  ставок рефинансирования Банка  России;

формирование позитивного  инвестиционного имиджа Российской Федерации по оценкам международных  рейтинговых агентств.

Основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность в настоящее  время, относятся:

- высокая зависимость  национального хозяйства, государственных  финансов и платежного баланса  от внешнеэкономической конъюнктуры  при существующей структуре ВВП;

- избыточные административные  барьеры для предпринимателей;

- недостаточная правовая  защита отечественных и иностранных  инвесторов, слабая правоприменительная  практика;

- достаточно высокая цена  коммерческого кредитования, несмотря  на заметное снижение ставок  на финансовом рынке;

- отсутствие эффективных  механизмов трансформации сбережений  населения в инвестиции;

- недостаточный уровень  развития фондового рынка.

Базовый закон 2000г. ”Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации” предусматривает возможность предоставления льгот по крупным инвестициям  и “приоритетным проектам”. Однако получить льготы практически нереально  из-за отсутствия подзаконных актов.

Поэтому к числу первоочередных мер в данном направлении следует  отнести укрепление законодательной  базы деятельности зарубежных инвесторов в отдельных отраслях. Круг приоритетных отраслей требует тщательного обоснования. К ним, безусловно, следует отнести  отрасли инновационной сферы, однако в условиях России нельзя забывать и социальную сферу.

Отраслевые проблемы привлечения  иностранных инвестиций тесно стыкуются  с не менее острыми региональными. В России возможности экономической  регионализации и ресурсы до сих  пор должным образом не задействованы: именно недостаточный учет региональных условий и факторов стал одной  из основных причин невысокой результативности, а иногда и пробуксовки рыночных реформ и вытекающей из этого недостаточной конкурентоспособности экономики.

Проблема конкурентоспособности  является многоаспектной и многоуровневой. Наряду с ее оценками на макро- и  микроуровнях заслуживает внимания мезоуровень, имеющий отраслевой и  региональный аспекты. Именно последний  особенно важен для России в связи  с обширностью ее территории и  многообразием условий, а также  с отсутствием достаточно внятной  региональной политики как необходимой  предпосылки повышения конкурентоспособности  отдельных территорий в качестве реципиентов ПИИ. Вследствие этого  наблюдается прогрессирующая дифференциация инвестиционного климата по территории страны, усиливающая неравномерность  регионального распределения иностранного капитала.

В территориальном распределении  иностранного капитала, как и в  отраслевом, немалую роль играют интересы инвесторов. Они вкладывают капитал  с целью скорейшего получения  максимально возможной прибыли  и направляют его туда, где, по их мнению, существуют наилучшие условия, то есть в крупные города с развитым производственным потенциалом и  рыночной инфрастуктурой.

Действуют и другие факторы. Так, отмечаемый ежегодно масштабный приток инвестиций в Омскую область связан в основном с финансовыми операциями компании “Сибнефть”, а отнюдь не с  реальным зарубежным инвестированием  в ее экономику.

Решению региональных проблем  во многом способствовало бы построение общегосударственной системы постоянного  мониторинга инвестиционного климата  регионов. При нынешнем положении  дел невозможно дать его однозначную  оценку и постоянно отслеживать  динамику

Одной из магистральных линий  политики федерального центра и самих  регионов в области привлечения  иностранных инвестиций и регулирования  их территориального размещения должно стать усиление социальной направленности, последовательная ориентация на создание новых рабочих мест, повышение  доходов бюджетов и населения  в регионах-реципиентах.

Потребность России в инвестициях  нарастает. Ситуация такова, что пауза  в инвестиционном процессе может  обернуться для России не только потерями темпов развития. При высоком уровне износа основного капитала прекращение  обновления производства грозит самому существованию предприятий.

По расчетам Российского  союза промышленников и предпринимателей, для устойчивого роста отечественной  промышленности на уровне 7-8% в год  необходимы ежегодные инвестиции в  размере 100 млрд. долларов. Именно такие  вложения позволят промышленным предприятиям осуществить реструктуризацию производства и провести замену оборудования. Между  тем в 2003г. Российские предприятия  инвестировали в производство около 70 млрд. долларов. Для недостающих 30 млрд. долларов придется искать дополнительные источники: инвестиции иностранных  компаний и возврат вывезенных российских капиталов.

Однако все взоры сейчас обращены к власти, которая выдвигает  предложение о создании фонда  государственных инвестиций. К этому  году в государственном бюджете  планируется создание инвестиционного  фонда, с помощью которого правительство  собирается финансировать проекты  в области инфраструктуры, наукоемкого  производства и промышленности, подтолкнув таким образом экономический  рост. Но у отдельных экономистов  есть большие сомнения в эффективности  такого фонда.

 

 

Заключение

Россия остро нуждается  в фондах финансирования для своих  инфраструктурных проектов, что подтверждает удручающее состояние автодорог, промзон  и даже целых районов в больших  городах. Эти тенденции показывают, насколько важно освоить путь инвестиционного развития нации  для укрепления позиций отечественных  предприятий, которые таким образом  могут достичь лидерства на глобальном рынке, где постепенно исчезают барьеры  для торговли и движения капиталов.

Эксперты предсказывают, что в ближайшие 7-10 лет ожидается  значительный рост ПИИ, причем к 2010 году ежегодные притоки превысят 1 трлн. долларов.

К 2050 году российский ВВП  вырастет в 10 с лишним раз - до 55 630 долларов на душу населения, а по размеру экономики  Россия поднимется с 9 на 7 место в  мире. Такой прогноз сделал инвестиционный банк Goldman Sachs, рекомендовав инвесторам в 2006 году вкладываться в растущие валютные и фондовые рынки России и других стран так называемой BRIС - Бразилии, Индии и Китая. Термин BRIC - аббревиатуру по первым буквам английских названий Бразилии, России, Индии и Китая - ввел в 2003 году инвестиционный банк Goldman Sachs (GS), который тогда назвал перечисленные  страны наиболее перспективными "развивающимися рынками". Считается, что эти рынки  к середине века выйдут на первые позиции  в мировой экономике: в частности, в 2032 году по размеру экономики Индия  обгонит Японию, а в 2041 году Китай  обойдет США.