Иностранные инвестиции в Саратовскую область

                  В среднем, на прочие иностранные инвестиции приходилось 21,6% общей величины поступивших в Российскую Федерацию иностранных инвестиций.

                  В то же время наименьший удельный вес был характерен для портфельных инвестиций, которые в 2006 – 2011 гг. занимали в среднем 2,2%.                

                 Наибольший удельный вес прочие иностранные инвестиции занимали в 2011 г., когда на их долю приходилось 87,0%.

                   Наименьший удельный вес прочие иностранные инвестиции занимали в 2007 г., когда на них приходилось всего 69,4% общей величины поступивших в экономику Российской Федерации иностранных инвестиций.

 

Рис. 3.7. Видовая структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в 2006 – 2011 гг.

                 В общем, в 2006 – 2011 гг. наблюдались процессы увеличения доли прочих иностранных инвестиций, которые увеличились в общем на 12,2%, и одновременного снижения удельного веса прямых иностранных инвестиций, который снизился на 12,1%.

       По состоянию на конец июня 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 334,7 млрд. долларов США, что на 6,2% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 59,0% (на конец июня 2011г. - 57,8%), доля прямых инвестиций составила 38,5% (39,5%), портфельных - 2,5% (2,7%) соответственно.

      Объем  погашенных инвестиций, поступивших  ранее в Россию из-за рубежа, составил 67,5 млрд. долларов, или на 17,4% меньше, чем в I полугодии 2011 года.  (табл.2).

 

 

Таблица 2

Поступление иностранных  инвестиций по типам

	I полугодие 2012г.			Справочно  I полугодие 2011г.   в % к
	млн.  долларов  США	в % к
		I полугодию 2011г.	итогу
				I полугодию 2010г.	итогу
Инвестиции	74789	85,3	100	в 2,9р.	100
из них:
прямые инвестиции	7598	108,0	10,2	129,8	8,0
в том числе:
взносы в капитал	3895	128,9	5,2	109,7	3,4
из них   реинвестирование	397	27,3	0,5	в 6,1р.	1,7
лизинг	3	5,6	0,0	98,6	0,1
кредиты, полученные  от зарубежных совла-  дельцев организаций	2987	91,5	4,0	162,2	3,7
прочие прямые   инвестиции	713	102,4	1,0	116,1	0,8
портфельные   инвестиции	1193	в 4,9р.	1,6	34,5	0,3
в том числе:   акции и паи	1104	в 7,4р.	1,5	51,9	0,2
долговые ценные бумаги	89	96,1	0,1	22,5	0,1
прочие инвестиции	65998	82,1	88,2	в 3,3р.	91,7
в том числе:
торговые кредиты	13088	109,1	17,5	177,0	13,7
прочие кредиты	47731	71,8	63,8	в 4,2р.	75,8
из них:
на срок до 180 дней	31438	67,6	42,0	в 22,0р.	53,0
на срок свыше 180 дней	16293	81,5	21,8	147,3	22,8
прочее	5179	в 2,7р.	6,9	107,1	2,2

 

 

Преобладание прочих иностранных инвестиций позволяет  счесть целесообразным анализ их структуры, в которой выделяют торговые кредиты  и прочие кредиты (       Рис. 3.8).

                  Таким образом, в структуре прочих иностранных инвестиций в 2006 – 2011 гг. наблюдалось достаточное устойчивое преобладание прочих кредитов, под которым понимают кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации, прочие кредиты (кредиты международных финансовых организаций и т.д.), банковские вклады. Их доля составляла в среднем в 2006 – 2011 гг. 80,5% общей величины прочих иностранных инвестиций, поступивших в экономику Российской Федерации.

       Рис. 3.8. Видовая структура прочих иностранных инвестиций в РФ в 2006 – 2011 г.

            Наибольший удельный вес прочие кредиты занимали в 2006 г., когда на них приходилось 84,9% общей величины поступивших прочих иностранных инвестиций. Наименьшая доля была характерна для прочих кредитов в 2007 г., когда на них приходилось всего 75,5%. В то же время наблюдалась тенденция к увеличению доли торговых кредитов, удельный вес которых возрос за исследуемый период на 3,0%.

        Итак, основные суммы иностранных инвестиционных вложений в Россию – это кредиты. То есть эти инвестиции (в том числе и бывшие российские деньги, вернувшиеся из оффшоров уже как иностранные инвестиции) все больше закабаляли многие отечественные предприятия и организации и деятельность этих предприятий зачастую сводилась не к развитию, не к получению прибыли и уплаты процентов от нее в бюджет, а к уплате процентов по кредитам и заимствованию новых, причем опять иностранных (процентные ставки по кредитам внутри страны значительно превышали ставки за рубежом).

0 Рис.3.9.Территориальная структура иностранных инвестиций в экономику России в 2006 – 2010 гг.

                Для территориальной структуры иностранных инвестиций в Российской Федерации в 2006 – 2010 гг. (0) характерно устойчивое преобладание Центрального федерального округа, доля которого составляла в среднем 57,5% общей величины поступивших в Российскую Федерацию иностранных инвестиций. Значительная часть иностранных инвестиций приходилась на Северо-западный федеральный округ (в среднем 10,7% общей величины иностранных инвестиций в Российскую Федерацию), Дальневосточный федеральный округ (в среднем 9,3%) и Сибирский федеральный округ (в среднем 7,8%). При этом в 2006 – 2010 гг. наблюдались процессы увеличения доли иностранных инвестиций, направляемых в Европейскую часть территории Российской Федерации, что выражается, в частности, в росте удельных весов Центрального и Северо-Западного федеральных округов, которые увеличились за исследуемый период на 6,4% и 4,7 % соответственно. Данный рост произошел за счет уменьшения долей федеральных округов, составляющих восточную часть территории Российской Федерации.

                 Для распределения иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2006 – 2010 гг. (Рис. 3.1) было характерно преобладание таких видов экономической деятельности, как «оптовая и розничная торговля; ремонт транспортных средств и бытовых изделий» (в среднем 30,4% общей величины иностранных инвестиций), «обрабатывающие производства» (в среднем 29,4%), «добыча полезных ископаемых» (в среднем 13,4%) и «операции с недвижимым имуществом» (в среднем 9,5%). При этом наибольший удельный вес наиболее привлекательный для иностранных инвесторов вид деятельности – оптовая и розничная торговля – занимал в 2008 г., когда на него приходилось 39,1% всего объема поступивших иностранных инвестиций; наименьший удельный вес наблюдался в 2009 г. и составил 23,0%.

 

 

Рис. 3.1. Отраслевая структура иностранных инвестиций в экономику России в 2006 – 2010 гг. 

      В I полугодии 2012г. в экономику России поступило 74,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,7% меньше, чем в I полугодии 2011 года.

Таблица 3

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности, млн.долларов США

	I полугодие 2012г.			Накоплено на конец  июня 2012г.
	поступило	погашено  (выбыло)	переоценка   и прочие   изменения активов и обязательств
				всего	в % к итогу
Всего	74789	67462	-4487	334672	100
в том числе:  сельское хозяйство, охота   и лесное хозяйство	267	139	2	2251	0,7
рыболовство, рыбоводство	24	32	3	70	0,0
добыча полезных ископаемых	10430	4947	-86	62362	18,6
обрабатывающие производства	18529	20201	-3822	102358	30,6
производство и распределение   электроэнергии, газа и воды	1000	154	-193	7470	2,2
строительство	318	340	10	13283	3,9
оптовая и розничная торговля;   ремонт автотранспортных   средств, мотоциклов, бытовых   изделий и предметов личного   пользования	8723	7051	4	59844	17,9
гостиницы и рестораны	25	21	3	850	0,3
транспорт и связь	2634	3045	-261	30524	9,1
финансовая деятельность	29004	28700	-55	21677	6,5
операции с недвижимым   имуществом, аренда и   предоставление услуг	3705	2693	136	32239	9,6
государственное управление и   обеспечение военной   безопасности; обязательное   социальное обеспечение	-	-	14	577	0,2
образование	0,5	0,2	-	4	0,0
здравоохранение и предостав-  ление социальных услуг	46	2	1	206	0,1
предоставление прочих   коммунальных, социальных   и персональных услуг	84	137	-243	957	0,3

 

           Наименее привлекательными для иностранных инвесторов оказываются отрасли с длительным циклом оборота капитала либо менее конкурентоспособные на внешнем рынке.

                    Наконец, обратимся к страновой структуре иностранных инвестиций (Рис. 3.2).

Рис. 3.2. Страновая структура иностранных инвестиций в экономику России в 2006 – 2010 гг.

                     В структуре иностранных инвестиций в 2006 – 2010 гг. было характерно преобладание иностранных инвестиций, поступающих из Кипра (в среднем 14,7% всего объема поступивших иностранных инвестиций), Нидерландов и Великобритании (в среднем по 14,5%), Люксембурга (в среднем 13,4%). В течение исследуемого периода наблюдались процессы увеличения доли инвестиций, поступающих из Китая, удельный вес которого возрос на 11,7%. Наибольшее сокращение характерно для Люксембурга, доля которого снизилась в 2010 г. на 11,5% по сравнению с 2006 г., и Великобритании, доля которой сократилась в 2010 г. на 8,2% по сравнению с 2006 г. Наибольший удельный вес отдельной страны наблюдался за весь исследуемый период в 2006 г. у Люксембурга, который направил в 2006 г. 25,8% всех иностранных инвестиций, поступивших в экономику Российской Федерации.

                     Определенный интерес представляет также структура накопленных иностранных инвестиций. По итогам 2010 г. в общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания и Германия, доля которых составила 59,1% (в 2009 г. – 70,3%). В то же время доля первой пятерки стран-инвесторов в сегменте портфельных инвестиций увеличилась до 85,0% (в 2009 г. – 75,3%), в структуре прямых и прочих инвестиций она снизилась до 61,8 и 55,3% (в 2009 г. – 73,4 и 57,6%).

Таблица 4

Объем накопленных иностранных  инвестиций в экономике России 
по основным странам-инвесторам, млн. долларов США

 

	Накоплено на конец   июня 2012г.		В том числе			Справочно  поступило   в I полугодии 2012г.
	всего	в % к  итогу	прямые	порт-  фельные	прочие
Всего инвестиций	334672	100	128777	8288	197607	74789
из них по основным   странам-инвесторам	284027	85,0	100553	6815	176659	33178
в том числе:  Кипр	71181	21,3	49806	1865	19510	6190
Нидерланды	55624	16,6	22467	24	33133	9281
Люксембург	36706	11,0	1095	127	35484	1913
Китай	27688	8,3	1278	1	26409	412
Соединенное   Королевство   (Великобритания)	25740	7,7	3237	2946	19557	7535
Германия	24988	7,5	10963	10	14015	2575
Виргинские о-ва   (Брит.)	12079	3,6	7904	1812	2363	1640
Ирландия	10616	3,2	325	4	10287	571
Япония	10295	3,1	981	4	9310	598
Франция	9110	2,7	2497	22	6591	2463

 

                 Основные страны-инвесторы на конец июня  2012 г.- Нидерланды, Люксембург, Германия, Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), США, Китай, Япония, Франция. На долю этих стран приходилось 85% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 36% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

 

         Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец июня 2012г. составил 116,8 млрд. долларов США. В I полугодии 2012г. из России за рубеж направлено 69,5 млрд. долларов США иностранных инвестиций, или на 3,4% больше, чем в I полугодии 2011 года.

Таблица 5

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, млн. долларов США

	Накоплено на конец июня 2012г.		В том числе			Справочно  направлено в   I полугодии 2012г.
	всего	в % к  итогу	прямые	порт-  фельные	прочие
Всего инвестиций	116799	100	73498	10623	32678	69516
из них в страны -  крупнейшие полу-  чатели инвестиций	101536	86,9	65980	9040	26516	59506
в том числе:  Нидерланды	31416	26,9	27578	1817	2021	4148
Кипр	25081	21,5	17193	1369	6519	6608
США	7764	6,6	6396	132	1236	340
Швейцария	7010	6,0	2710	22	4278	26487
Люксембург	6237	5,3	2457	2417	1363	69
Соединенное   Королевство   (Великобритания)	6002	5,1	2329	3118	555	5539
Беларусь	5708	4,9	5207	1	500	4073
Виргинские о-ва   (Брит.)	5362	4,6	1659	162	3541	1414
Сент-Кис и Невис	5238	4,5	2	-	5236	788
Австрия	1718	1,5	449	2	1267	10040