Анализ влияния инвестиций на повышение эффективности деятельности коммерческого банка на примере ОАО «Сбербанк России»

Предприятия с активами от 100 млн. до 1 млрд. рублей увеличили объемы долгосрочных финансовых вложений в  основные средства. Инвестиционная активность предприятий с активами менее 100 млн. рублей была ограничена увеличением объема основных средств при одновременном сокращении других видов инвестиционных активов.

Рассмотрев положение  общую экономическую ситуацию в  стране, сложившуюся в 2011 году, обратимся  к основным факторам финансового  положения предприятий.

Отмечено, что произошло  улучшение ситуации в сфере производства и спроса и, как следствие, улучшение  структуры активов (в том числе  оборотных) с точки зрения ликвидности, рост инвестиционной активности, рост обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными (в том числе высоколиквидными) активами, увеличение выручки, полная обеспеченность обязательств выручкой, рентабельность основной массы предприятий.

В этих условиях существенно  активизировалась производственно-сбытовая и в меньшей мере – инвестиционная деятельность предприятий. В результате увеличились активы предприятий, в  том числе инвестиционные, ускорился  рост оборотных активов. Возросла величина чистых активов. Сбалансированность структуры  капитала по срокам привлечения и  размещения средств была сохранена. Предприятия в целом располагали  объемом инвестиционных ресурсов, достаточным  для формирования инвестиционных активов. За 2011 год повысилась роль собственного капитала в формировании оборотных активов.

Таким образом, несмотря на сложную экономическую ситуацию, сложившуюся в следствии кризиса 2008 года, кредитование инвестиционной деятельности банками является очень важным и необходимым, в свете поставленных перед национальным банковским сектором глобальных задач финансирования устойчивого долгосрочного роста российской экономики и ее развития на инновационной основе.

 Для этого необходим  ряд преобразований и качественных  изменений в экономике, а именно: улучшение условий предпринимательской  деятельности и создание благоприятного инвестиционного климата; формирование и развитие национальной финансовой инфраструктуры, ориентированной на эффективное долгосрочное финансирование инвестиций, запуск механизмов обеспечения инновационной активности компаний; активная трансформация сбережений населения в инвестиции в отечественную экономику.

Таким образом, в данном разделе  были рассмотрены проблемы развития инвестиционного кредитования в  России. На основании этого, сделан вывод о том, что наиболее важными факторами, сказывающимися на развитии инвестиционного кредитования являются значительные риски, а также отсутствие у большинства коммерческих банков необходимых ресурсов, позволяющих стать участниками рынка инвестиционного кредитования.

4. Развитие системы инвестиционного кредитования в России. Инвестиционная привлекательность Алтайского края

Сущность системы инвестиционного  кредитования, в рамках системного подхода, раскрывается через взаимосвязь  ее элементов. В частности, субъектами системы инвестиционного кредитования могут быть государство, предприятие, домашнее хозяйство, банк. Многообразие связей между субъектами инвестиционного  кредитования определяет формы (в зависимости  от отвлечения кредитных ресурсов из банка, способа выдачи, валюты кредита) и виды (в зависимости от срока, вида обеспечения, цели, заемщика, наличия  государственной поддержки по инвестиционным проектам, наличия фондирования, принадлежности заемщика к той или иной экономике) инвестиционного кредита.

В связи с тем, что система  инвестиционного кредитования выделена из кредитной системы преимущественно  по функциональному признаку, то необходимо выделить особые отличительные принципы инвестиционного кредитования, а  именно: принцип обеспечения инвестиционной деятельности, разделения рисков с  заемщиком, эффективности кредитуемого инвестиционного проекта, принцип  сопоставимости сроков амортизации  обеспечения и сроков кредита.

Развитие системы инвестиционного  кредитования в современных российских реалиях идет по следующим направлениям:

- постепенное снижение  процентных ставок вследствие  увеличения конкуренции на рынке,  стабилизации макроэкономической  ситуации, постепенного расширения  ресурсной базы;

-  увеличение объемов  инвестиционного кредитования вследствие  увеличения доступности инвестиционных  кредитов, с одной стороны, и  объективной необходимости в  обновлении основных фондов предприятий,  с другой;

-  удлинение предельных  сроков кредитования;

-  широкое проникновение  инвестиционного кредитования во  все новые сферы экономики,  в том числе с использованием  инструментария поддержки со  стороны государства;

-  применение новых  форм кредитования (кредитование  лизинговых компаний, использование  аккредитивных форм расчетов, финансирование  импортных сделок);

-  видоизменение видов  и принципов кредитования с  целью максимального удовлетворения  потребностей клиентов;

-  установление зависимости  условий инвестиционного кредитования  от объема сотрудничества заемщика  с банком по другим направлениям.

С целью совершенствования  системы инвестиционного кредитования необходимо, в числе прочего, увеличивать  долгосрочную ресурсную базу банков путем использования части средств  Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния под фондирование долгосрочных кредитов, снижать норму обязательного  резервирования, использовать государственные  инвестиционные ресурсы для вложения в инвестиционные проекты заемщиков-предприятий  наряду с кредитными ресурсами, оптимизировать налогообложение инвестиционной деятельности предприятий и направления инвестиционного  кредитования банков, создавать систему  реализации залогового имущества, оптимизировать методику определения инвестиционной кредитоспособности предприятий-заемщиков.

Изменение состояния инвестиционной привлекательности Алтайского края характеризуется, в первую очередь, изменением мировой рейтинговой  оценки.

В сентябре 2011 года одно из трех ведущих мировых рейтинговых  агентств «Fitch Ratings» (Великобритания) опубликовало полный рейтинговый отчет, касающийся оценки кредитоспособности Алтайского края.

Кредитный рейтинг представляет собой независимое мнение агентства  о способности и готовности региона  полностью и своевременно выполнять  свои долговые обязательства.

По итогам анализа социально-экономического развития региона и других параметров, учитывающихся при оценке, «Fitch Ratings» изменило со «Стабильного» на «Позитивный» прогноз по долгосрочным рейтингам Алтайского края в иностранной и национальной валюте, а также по национальному долгосрочному рейтингу региона.

Во-первых, присвоенный рейтинг  является непременным атрибутом  документов, разрабатываемых в связи  с участием в конкурсных отборах, проводимых федеральными органами исполнительной власти на создание особых экономических  зон, а также по софинансированию проектов за счет средств Инвестиционного фонда.

Во-вторых, присвоение такого рейтинга предоставляет возможность  выхода на финансовые рынки, в том  числе мировые, привлекая значительные инвестиционные ресурсы в крупные  проекты. Ряд субъектов Федерации, обладая таким рейтингом, уже  успешно работают на финансовых рынках, а именно: Нижегородская и Новосибирская  области, Красноярский край.

Кроме того, присвоение кредитного рейтинга открывает новые горизонты  и для развития предприятий края, стимулируя их к инициированию и  реализации масштабных инвестиционных планов. Он расширяет для предприятий  возможность привлечения инвестиций, свидетельствует инвесторам о серьезной  целенаправленной работе по формированию инвестиционно-привлекательного имиджа [78]. 

По данным банковской статистики, в 2011 году при осуществлении инвестиций в экономику края срок кредитования предприятий в среднем составляет три и более лет. На долю банковских кредитов, привлеченных предприятиями на условиях субсидирования части банковской процентной ставки на срок от трех до шести лет, приходилось 80%, в том числе на трехлетние – 47%, а на пятилетние – 24%. Кроме того, сами инвестиционные проекты масштабны - примером могут служить планы предприятий «Алтайвагон» (программа развития до 2017 года), «Сибирь-Полиметаллы», «Алтай-Кокс».

Следует отметить, что показательными являются изменения в структуре  инвестиций в основной капитал в  Алтайском крае. По итогам прошлого года в Алтайском крае произошло  существенное увеличение доли инвестиций по разделам финансовой деятельности, операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг, а также оптовой и розничной торговли.

Необходимо отметить, что  именно оптовая и розничная торговля, а также финансовая деятельность были в последние годы наиболее инвестиционно-эффективными отраслями в целом по России, так как вложения в них влекли максимальный прирост валовой добавленной стоимости.

Таким образом, можно констатировать, что даже на фоне существующего инфляционного  всплеска Алтайский край остается инвестиционно-привлекательной территорией с высоким потенциалом экономического роста.

Анализируя динамику инвестиций в основной капитал, можно утверждать, что основным источником инвестиционной деятельности предприятий были и  остаются их собственные средства. В первую очередь это связано  с удорожанием кредитных ресурсов.

В 2011 году динамика средневзвешенной процентной ставки по долгосрочным рублевым кредитам в экономику края выросла  с 12,8 до 14,5%. Вместе с тем, банковский кредит по-прежнему востребован, что  подтверждается данными официальной  статистики. Привлекательность кредитных  средств объясняется,  в первую очередь, государственной поддержкой за счет средств краевого бюджета в виде субсидирования части банковской процентной ставки по кредитам, привлекаемым на реализацию инвестиционных проектов, в размере 2/3 ставки рефинансирования. При этом повышение ставки рефинансирования ЦБ РФ влечет за собой и повышение размера субсидии.

Следует отметить, что в  рамках государственно-частного партнерства  основным фактором, который привлекает инвесторов, является наличие современной  внешней инфраструктуры.

Отсутствие финансирования на строительство объектов транспортной и инженерной инфраструктур в  Алтайском крае является сдерживающим фактором при реализации крупнейшего  инвестиционного проекта по развитию особой экономической зоны «Бирюзовая Катунь» и туризма в целом.

Одним из основных факторов, сдерживающих инвестиционную активность в сельскохозяйственном секторе, является неурегулированность земельных отношений. На федеральном уровне не проведена регистрация земель фонда перераспределения, что привело к дроблению крупных пахотных площадей, образованию мелких сельхозпредприятий. Это нарушает научно-обоснованную систему земледелия, обуславливает низкую продуктивность пашни и производительность труда, а также высокую себестоимость продукции.

Таким образом, в данном разделе  были рассмотрены основные направления  развития инвестиционного кредитования в стране, а также проанализирована инвестиционная привлекательность  Алтайского края. На основании этого, сделан вывод о том, что несмотря на намеченные направления развития, государству необходимо совершенствовать систему инвестиционного кредитования.

Инвестиционная привлекательность  Алтайского края подтверждается оценкой  международного рейтингового  агентства, но, несмотря на это, в регионе остается ряд факторов, сдерживающих инвестиционную активность.

Глава 2 Анализ влияния инвестиций на повышение эффективности деятельности коммерческого банка на примере ОАО «Сбербанк России»

2.1Характеристика инвестиционной деятельности ОАО «Сбербанк России»

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с  ФЗ РФ “О банках и банковской деятельности”. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный  банк Российской Федерации (свыше 60% акций  уставного капитала). Его акционерами  являются более 230 тысяч юридических  и физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации.

Банк является юридическим лицом  и со своими филиалами составляет единую систему Сбербанка России.

Банк является открытым акционерным  обществом, он был основан в 1841 году, и с этого времени осуществлял  операции в различных юридических  формах. Банк зарегистрирован и имеет  юридический адрес на территории Российской Федерации. Основным акционером Банка является Центральный банк Российской Федерации («Банк России»), которому по состоянию на 31 декабря 2010 года принадлежит 60,3% обыкновенных акций Банка или 57,6% всех выпущенных акций Банка (31 декабря 2009 года: 60,3% обыкновенных акций Банка или 57,6% всех выпущенных акций Банка).

Банк работает на основании  генеральной банковской лицензии, выданной Банком России, с 1991 года. Банк имеет  лицензии, необходимые для хранения и осуществления торговых операций с ценными бумагами, а также  проведения прочих операций с ценными  бумагами, включая брокерскую, дилерскую  деятельность, функции депозитария  и управления активами. Деятельность Банка регулируется и контролируется Банком России и Федеральной службой по финансовым рынкам.