Теория возникновения денег

Страховые компании в развитых странах  мобилизуют огромные финансовые ресурсы и являются главными поставщиками долгосрочных капиталов на денежном рынке. Кроме ценных долгосрочных бумаг, они могут вкладывать свои ресурсы в ипотечные займы, в долгосрочные займы под залог недвижимости и т.п. Страховой бизнес в Украине в середине 90-х годов развивался довольно интенсивно. Количество страховых компаний превышало количество коммерческих банков. Тем не менее, страховые компании столкнулись с той же трудностью, что и банки. Экономический кризис резко сократил спрос на страховые услуги, а хроническая инфляция, слабость банковской системы, неразвитость рынка ценных бумаг создают большие трудность относительно сохранения мобилизованных средств и их размещения в доходные активы. Поэтому в последние годы страховые компании в Украине начали свертывать свой бизнес, а количество их заметно сократилось. Пенсионные фонды — это специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, из которых осуществляются пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста. По механизмам функционирования они напоминают компании страхования жизнь. Взносы в фонд осуществляются систематически на протяжении продолжительного времени, в результате чего накапливаются большие суммы денежного капитала. Поскольку сроки выхода на пенсию известны, фонд легко может спрогнозировать размеры пенсионных выплат во времени и соответственно разместить свободные средства в доходные долгосрочные активы (корпоративные облигации, акции, государственные ценные бумаги, долгосрочные кредиты). Надежное и доходное размещение средств фонда является залогом его успешного функционирования. За счет дополнительных доходов пенсионные фонды не только покрывают свои операционные затраты, а и выплачивают пенсии свыше суммы пенсионных взносов. Пенсионные фонды бывают государственными и частными. Государственные фонды, как правило, создаются по инициативе центральных и местных органов власти. Вклады в них осуществляются путем начислений на заработную плату всех или определенных категорий работников, или же отчислений из соответствующих бюджетов. Размещение средств этих фондов осуществляется преимущественно в государственные ценные бумаги. Частные пенсионные фонды создаются, как правило, по инициативе определенных фирм, страховых компаний и т.п. для выплат пенсий и помощи своим работникам. Средства их формируются за счет отчислений из заработной платы работников, отчислений из прибыли при её распределении, из доходов от размещения средств в активы. Частные фонды могут существовать как самостоятельные структуры, а могут управляться корпорациями, которые их создали, или по их поручению коммерческими банками, трастовыми или страховыми компаниями. Преобладающая часть средств этих фондов размещается в ценные бумаги тех фирм, которые их создали. Ломбарды — финансовые посредники, которые специализируется на выдаче ссуд населению под залог движимого имущества. Средства ломбардов формируются за счет  взносов основателей, прибыли от его деятельности, выручки от реализации заложенного  имущества. Они могут пользоваться банковским кредитом. Отношения между ломбардами и заемщиками оформляются специальными документами (ломбардными квитанциями), которые имеют статус соглашения между сторонами и дают основания относить ломбард к группе договорных финансовых посредников. Лизинговые компании — финансовые посредники, которые специализируются на приобретении предметов продолжительного пользования (транспортных средств, оборудования, машин и т.п.) и передачи их в аренду фирмам-арендаторам для использования в производственной деятельности, которые постепенно платят их стоимость на протяжении определенного срока (5-10 и больше лет). Оформляются лизинговые соглашения договорами аренды. Ресурсы лизинговых компаний формируются из собственного капитала и банковских ссуд. Особенностью лизингового посредничества является то, что в нем кредитование осуществляется в товарной форме и имеет долгосрочный характер, который очень удобен для заемщиков. В Украине лизинг развит слабо, но имеет хорошие перспективы в условиях экономического роста, в особенности в сельском хозяйстве, малом и среднем бизнесе. Факторинговые компании (факторы) — финансовые посредники, которые специализируются на купле у фирм права на требование долга. Эти права существуют, как правило, в виде дебиторских счетов за поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Уплату по этим счетам при наступлении сроков получает факторинговая компания. Оформляется такая операция специальным договором между фактором и его клиентом, который продает свои требования. Факторинг является сложной финансовой операцией, в которой объединяются элементы кредитования с посредническими услугами. Поэтому доход от факториноговой операции формируется из двух частей — из процента на выплаченную клиенту сумму и комиссию, которая рассчитывается на сумму купленных у клиента расчетных документов. Срок такого кредита довольно короткий, поэтому уровень процента по нему невысокий. Однако большие суммы платежных документов, которые покупаются, и взыскание комиссии на всю их сумму обеспечивают достаточные доходы, чтобы развивать этот бизнес. Такие компании обычно создаются при банках и широко пользуются ссудами этих банков для осуществления своих операций. Отдельные банки самостоятельно выполняют такие операции для своих клиентов. В Украине факторинговый бизнес начал активно развиваться в 1990—1992 гг. Сначала банки предоставляли факторинговые услуги, а затем было создано несколько факторинговых компаний. Но с углублением платежного кризиса этот бизнес стал чрезвычайно рискованным и был свернут. В перспективе, возможно, его возрождение, но масштабы развития будут зависеть от состояния платежной дисциплины в экономике и от развития краткосрочного банковского кредита на платежные потребности клиентов типа овердрафт. Узкая специализация, разнообразие инструментов, условий и методов мобилизации и размещения денежных средств делают сферу функционирования небанковских финансовых посредников очень благоприятной для финансовых новаций, для разработки, испытания и внедрения новых финансовых инструментов. Довольно сказать, что многие из рассмотренных выше структур возникли и приобрели широкий размах лишь в XX ст. Динамическое развитие экономики, денежного рынка и финансового менеджмента обусловит появление новых финансовых инструментов и посредников в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

 

 Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Во-первых, общественная роль денег, их место в экономической системе состоит в том, что деньги выступают в качестве общественного связующего звена между товаропроизводителями. Будучи только конкретизированными, в отдельном предмете, имеющем стоимость, они выступают всеобщим условием общественного производства, “инструментом” общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учёта общественного труда в товарном хозяйстве. Во-вторых, деньги приобретают качественно новую роль: они становятся капиталом, что осуществляется через пять функций. Так, стоимость товаров, произведённых на предприятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и денежным капиталом. Если же продукция предприятия продаётся за наличный расчёт, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат средством обращения и капиталом. Но если продукция продаётся в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и средством платежа, и капиталом. Далее, если деньги накапливаются в качестве сокровища с целью покупки средств производства и расширения объёма производства в дальнейшем, то в этом случае деньги выступают и как сокровища и как капитал. И наконец, на мировом рынке деньги выступают в функции и мировых денег и капитала.           Однако деньги приобретают характер денежного капитала не благодаря своим функциям, а в связи с тем, что функционирование денег включено в кругооборот промышленного капитала. Важно то, что на деньги приобретается особый товар - рабочая сила и средства производства, которые служат элементами производительного капитала. Таким образом, деньги, превращаясь в денежный капитал, участвуют в воспроизводстве индивидуального капитала.   «Но деньги участвуют и в воспроизводстве общественного капитала, обслуживая реализацию совокупного общественного продукта. При этом денежное обращение выступает в виде ряда денежных потоков: одни из них движутся внутри первого подразделения (производство средств производства), другие - внутри второго подразделения (производство предметов потребления), третьи - между первым и вторым подразделениями». ¹В-третьих, с помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию. В-четвёртых, в условиях интернационализации хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обмена между странами, а именно, движение товаров, рабочей силы и капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

^* Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/Под редакцией В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - Москва, Проспект, 2001.

¹ Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под редакцией Л.А. Дробозиной. - Москва. “Финансы”. Издательское объединение “ЮНИТИ”.

² Петрищев В.А., Карасёва Л.А., Сенин А.М., Кунтыш В.А. Экономическая теория: логический словарь. - Тверь, Твер.гос.ун-т, 2002.

³ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник /Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М., ИНФРА - М, 2001.

⁴ Андреев Б.Ф. Системный курс экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Учебное пособие. /Под ред. В.А. Петрищева  - СПб., Лениздат, 1998.

⁵ Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под редакцией Л.А. Дробозиной. - Москва. “Финансы”. Издательское объединение “ЮНИТИ”.1998 г.

⁶ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник /Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - Москва, Юрайт, 2001.

⁷ Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под редакцией Л.А. Дробозиной. - Москва. “Финансы”. Издательское объединение “ЮНИТИ”. 2000г.

⁸ Экономика. Учеб. пособие /Под редакцией М.И. Плотницкого. - М., Новое знание. 2001.

⁹ Экономическая теория. Учеб. для студ. высш. учеб. заведений /Под ред. В.Д. Камаева. - М., Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2002.

¹⁰ Общая теория денег и кредита. /Под редакцией Е.Ф. Жукова. - Москва. ЮНИТИ. 2000.

¹¹ Общая теория денег и кредита. /Под редакцией Е.Ф. Жукова. - Москва. ЮНИТИ. 2000.         

¹² Проблемы кредитных денег при капитализме. Матюхин Г.Г. - Москва. Наука. 1977.

¹³ Финансовый капитал, Гильфердинг Р. - Москва, Соцэкгиз, 1999.

¹⁴ Общая теория денег и кредита. /Под редакцией Е.Ф. Жукова. - Москва. ЮНИТИ. 2000.

¹⁵ В.П. Воронин, С.П. Федосова. Учебное пособие. Деньги, кредит, банки. - Москва, Юрайт, 2002.

¹⁶ В.П. Воронин, С.П. Федосова. Учебное пособие. Деньги, кредит, банки. - Москва, Юрайт, 2002.

¹⁷ Монеты рассказывают. Г.А. Фёдоров - Давыдов. - Москва, Педагогика, 1990.

¹⁸ Юров А.В., Лютов В.В.  Деньги: выпуск, защита от подделки, борьба с фальшивомонетнетничеством// - Деньги и кредит – 2002.

¹⁹ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. /Под редакцией А.И. Архипова. - Москва, Проспект, 2001.

²⁰ Малышев А.И., Таранков В.И., Смиренный И.Н. Бумажные денежные знаки в России и СССР. - М., Финансы и статистика.

²¹ Лушин С.И. О денежных реформах в России.// - Деньги и кредит – 1996.

²² Золотой червонец на рынке инвестиционных монет// - Деньги и кредит - 2001          

²³ Лушин С.И. О денежных реформах в России.// - Деньги и кредит – 1996.

²⁴ Е.И Платонов, В.А. Кузнецов. Электронные деньги.// - Деньги и кредит – 2002.

²⁵ Е.И Платонов, В.А. Кузнецов. Электронные деньги.// - Деньги и кредит – 2002

²⁶ Кочергин Д.А. рынок электронных денег в России: структура и особенности функционирования: 08.00.10/Санкт-Петербургский Государственный Университет. – СПб, 1999.

²⁷ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. /Под редакцией А.И. Архипова. - Москва, Проспект, 2001.

²⁸  Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под редакцией Л.А. Дробозиной. - Москва. “Финансы”. Издательское объединение “ЮНИТИ”. 2000г.

²⁹ Общая теория денег и кредита. /Под редакцией Е.Ф. Жукова. - Москва. ЮНИТИ. 2000

¹ Воронин В.П., Федосова С.П.. Деньги, Кредит, банки. Учебное пособие - Москва, Юрайт

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Андреев Б.Ф.  Системный курс экономической  теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Учебное пособие. /Под ред. В.А.  Петрищева  - СПб., Лениздат, 1998. - 574 с.

2. Воронин В.П., Федосова С.П.. Деньги, Кредит, банки.  Учебное пособие - Москва, Юрайт, 2002 . - 268 с.

3.  Гильфердинг  Р. Финансовый капитал. - М., Соцэкгиз, 1959 - 390 с. 

4. Денежное обращение  и кредит в СССР. Учебник./Под редакцией И.В. Левчука. - Москва. Финансы и статистика. 1986. - 205 с.).

5. Денежное обращение  и кредит СССР; /Под редакцией  А.Л. Ротлейдера. - Москва, “Финансы”, 1979. - 319 c.

6. Золотой червонец  на рынке инвестиционных монет// - Деньги и кредит - 2001 - Вып.8 -  С. 43-50

7. Красавина  Л.Н., Баранова Е.П. Актуальные  проблемы денег и денежного  обращения.// - Деньги и кредит - 2002 - Вып. 1 - С. 59 - 63.

8. Лушин С.И.  О денежных реформах в России.// - Деньги и кредит - 1996 - Вып.10 - С. 25-29

9. Малышев А.И., Таранков В.И., Смиренный И.Н. Бумажные денежные знаки в России и СССР. - М., Финансы и статистика, 1991 - 490 с.

10. Матюхин Г.Г.  Проблемы кредитных денег при  капитализме. - М., Наука, 1977 - 247 с. 

11.  Монеты  рассказывают. Г.А. Фёдоров - Давыдов. - Москва, Педагогика, 1990. - 111 с.

12. Общая теория  денег и кредита: Учебник для  студ. высш. учеб. заведений /Под редакцией  Е.Ф. Жукова. - Москва, Издательское  объединение “ЮНИТИ”, 2000. - 359 с. 

13. Петрищев  В.А., Карасёва Л.А., Сенин А.М., Кунтыш В.А. Экономическая теория: логический словарь. - Тверь, Твер.гос.ун-т, 2002 - 101 с.

14. Платонов  Е.И., Кузнецов В.А. Современная  интерпретация понятия “электронные  деньги”: модель денежных обязательств.// - Деньги и кредит - 2002 - Вып. 9 - С. 30-35

15. Проблемы кредитных денег при капитализме. Матюхин Г.Г. - Москва. Наука, 1977.).

16. Системный  курс экономической теории. Б.Ф.  Андреев. Учебное пособие. - Санкт-Петербург,  Лениздат, 1998. - 575 с. 

17. В.В.Уздеников.  Монеты России 1700-1917. - Москва. Финансы и статистика. 1986. - 504 с.

18. Финансы. Денежное  обращение. Кредит. /Под редакцией  Л.А. Дробозиной. - Москва. “Финансы”.  Издательское объединение “ЮНИТИ”, 1997. - 479 с.).

19. Финансы, денежное  обращение и кредит. Учебник /Под  редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - Москва, Юрайт, 2001 - 544 с.

20. Финансы, денежное  обращение и кредит:  Учебник  /Под редакцией В. Сенчагова,  А.И. Архипова. - Москва, Проспект, 2001. - 487 с. 

21. Финансы, денежное  обращение и кредит. Учебник /Под  ред. Н.Ф. Самсонова. - М., ИНФРА - М, 2001. - 448 с.

22. Экономика.  Учеб. пособие /Под редакцией М.И.  Плотницкого. - М., Новое знание. 2001. - 431 с. 

23. Экономическая  теория. Учеб. для студ. высш. учеб. заведений  /Под ред. В.Д. Камаева. - М., Гуманист. изд. центр ВЛАДОС, 2002 - 640 с. 24. Юров А.В., Лютов В.В.  Деньги: выпуск, защита от подделки, борьба с фальшивомонетнетничеством// - Деньги и кредит - 2002 - Вып. 4 - С. 36-44.