Шпаргалка по "Банковскому делу"

Если Р(1- n) - СП < 0. Создается отрицательный  ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

 

 

29. Фина́нсовый риск — риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски возникли одновременно с появлениемденежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор — эмитент, кредитор — заёмщик, продавец — покупатель, экспортёр — импортёри других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. Pиски, связанные с покупательной способностью денег:

• инфляционные и дефляционные риски;

• валютные риски;
• риски ликвидности.

Инфляционный  риск связан с возможностью обесценения денег (реальной стоимости капитала) и снижением реальных денежных доходов и прибыли из-за инфляции. Инфляционные риски действуют:

Дефляционный риск — это риск того, что с ростом дефляции цены снижаются, что приводит к ухудшению экономических условий предпринимательства и снижения доходов.

Под валютным риском понимается опасность неблагоприятного снижения курса валюты. Экспортёр несёт убытки при снижении курса национальной валюты по отношению квалюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость. Для импортёра валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа.

Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

2. Pиски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);

Инвестиционный  риск выражает возможность возникновения финансовых потерь в процессе реализации инвестиционного проекта. Различают реальные инвестиции ипортфельные инвестиции. Соответственно, различают и виды инвестиционного риска:

• риск реального инвестирования;
• риск финансового инвестирования (портфельный риск);
• риск инновационного инвестирования.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

• процентные риски;
• кредитные риски.

Под процентным риском понимается опасность потерь финансово-кредитными организациями (коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами) в результате превышения процентных ставок по привлекаемым средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с ростом рыночной процентной ставки. Рост рыночной процентной ставки ведёт к понижению курсовой стоимостиценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. Эмитент также несёт процентный риск, выпуская в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. Риск обусловлен возможным снижением рыночной процентной ставки по сравнению с фиксированным уровнем.

Кредитный риск связан с вероятностью неуплаты (задержки выплат) заёмщиком кредитору основного долга и процентов.

3. Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации:

 риски коммерческого кредита;

• оборотные риски.

Коммерческий кредит предполагает разрыв во времени между оплатой и поступлением товара, услуги. Коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг. При коммерческом кредите существует риск неполучения товара, услуги при предоплате или авансе, либо риск неполучения оплаты при отсрочке и рассрочке оплаты за поставленный товар, услугу.

Под оборотным риском понимается вероятность дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов. К оборотным рискам также могут быть отнесены операционные риски и расчётный риск.

Методы оценки финансовых рисков

Существует два взаимно  дополняющих друг друга вида оценки рисков - качественный и количественный. 
Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение  размеров отдельных рисков и риска  портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается  в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации ^[6].

Качественная оценка рисков проводится в несколько этапов:

1. Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;
2. Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;
3. Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;
4. Идентифицируются все возможные риски, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном  этапе организации управления риском важнейшим моментом является его  анализ. При этом определяются факторы  риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Управление финансовыми рисками

Процесс управления финансовыми  рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

1. Определение цели;   2.Выяснение риска;

3. Оценка риска;   4. Выбор метода управления риском;

5. Осуществление управления;    6. Подведение результатов.

 

30. Страхование — это необходимый элемент производственных отношений, оно связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства и является важнейшим условием нормального, непрерывного и бесперебойного воспроизводственного процесса. 

Сущность страхования  состоит в коллективном создании денежного фонда для возмещения возможных убытков отдельным его участникам при наступлении у последних различных страховых событий.

Социально-экономическая  сущность страхования заключается  в том, что фонды возмещения убытков  создаются многими участниками, подверженными страховым рискам, а расходуются они на возмещение убытков только пострадавшим. Создание таких фондов (их называют страховыми) и управление ими давно перестало носить стихийный характер и превратилось в распространенную отрасль экономической деятельности. Отношения между лицами (физическими и юридическими), из взносов которых создаются такие фонды, с одной стороны, и собирающими эти фонды и управляющими ими, с другой стороны, определяют сущность страхования. В процессе страхования, таким образом, участвуют две группы экономических агентов. Первая группа называется страхователями, вторая - страховщиками. В результате страховой деятельности понесенные страхователями убытки распределяются таким образом, что затраты каждого из участников (сумма страховых взносов) составляют лишь некоторую долю возмещенного ему ущерба.

Страхование может быть разбито на два направления:

• защита государственной собственности и личности (страхование ответственности перед населением);
• защита частной собственности и личности.

Предпринимательская деятельность и страхование сегодня тесно взаимосвязаны. В условиях рыночной экономики каждый хозяйственный субъект нуждается в страховой защите. Отсюда всевозрастающая роль страхования в общественном производстве, что, в свою очередь, существенно расширяет сферу страховых услуг. Наряду с защитой от извечных рисков природного характера (землетрясений, наводнений, ураганов и т. д.) и рисков техногенного характера (производственные и бытовые травмы, отравления жидкими и газообразными продуктами) сегодня объектами страхования все больше становятся угоны транспортных средств, разбойные нападения, кражи и убытки разного происхождения и характера, с которыми неизбежно связана предпринимательская деятельность.

Классификация страхования – научная система его деления на различные сферы деятельности, отрасли и виды. На сегодняшний день организационные формы страхования представлены государственной, акционерной, взаимной и кооперативной.

Государственное страхование – организационная форма, в которой страховщиком выступает само государство, используя для этого уполномоченные организации. Интересы государства заключаются в создании монополии на любые или отдельные виды страхования. Акционерное страхование представляет негосударственные организационно-правовые формы страхования, в которых страховщиком является акционерное общество, фонд которого состоит из акций и ценных бумаг, являющихся собственностью юридических и физических лиц. Такой способ организации позволяет даже при ограниченном бюджете быстро достигнуть эффективной работы страховой компании. Взаимное страхование также относится к негосударственной организационной форме, представленной в виде договоренности между группой физических или юридических лиц о возмещениях друг другу возможных убытков в определенной доле, исходя из принятых условий. Работу общества взаимного страхования осуществляет страховая организация на некоммерческой основе, то есть она не преследует каких-либо целей по извлечению прибыли из созданного предприятия. Такие организационные формы страхования создаются в результате добровольного соглашения для страховой защиты имущественных интересов физических или юридических лиц. Каждый страхователь общества взаимного страхования считается его членом-пайщиком.  Кооперативное страхование – еще один вид негосударственной организационной формы. Проведение страховых операций при этом возложено на кооперативы. В России кооперативное страхование – одна из старейших страховых форм. Всероссийским кооперативным страховым союзом координировалась работа различных видов кооперативной деятельности, в том числе промысловой, сельскохозяйственной и жилищно-строительной. Особые организационные формы страхования представляет медицинское страхование. В России оно выступает формой социальной защиты населения в сфере здоровья. Его цель состоит в гарантировании получения медицинской помощи гражданам при возникновении страховых случаев за счет накопленных средств и финансировании профилактических мероприятий.

31. Страховой надзор — это надзор государства за деятельностью страховых компаний. 
Надзор государства за деятельностью страховых компаний преследует следующие цели: 
1.Контроль за соблюдением законодательства страховыми компаниями.  2.Соблюдение прав и интересов страхователей, застрахованных лиц и государства.  

3.Помощь эффективному развитию рынка страховых услуг. 
Надзор государства над деятельностью страховых компаний включает в себя: 
1.Лицензирование деятельности страховых компаний и учет их в едином государственном реестре страховых компаний.   2.Контроль за соблюдением законодательства путем проверок деятельности страховых компаний и их отчетности.   3.Способствование сотрудничеству российских и иностранных страховых компаний, осуществляющееся следующими способами: 
а) повышением уставного капитала российских страховых компаний за счет иностранных вложений; 
б) передача доли уставного капитала российских страховых компаний иностранным компаниям; 
в) открытие филиалов иностранных страховых, перестраховочных, брокерских компаний. 
Надзор государства за деятельностью страховых компаний осуществляется на основании следующих принципов: 
1.Законность. 2.Гласность. 3.Организационная целостность. 
Страховые компании должны предоставлять органам страхового надзора следующую информацию: 
1.Отчетность о ведении деятельности.    2.Данные о финансовом положении. 
3.Специальную информацию, необходимую органам страхового надзора (кроме информации, которая считается коммерческой или банковской тайной).

Наиболее важными  причинами, требующими установления публичного контроля за страхованием, являются следующие: 

1) влияние  страхования на процесс воспроизводства  в рамках экономики всей страны;  

2) возможность  и необходимость использования  временно свободных финансовых  средств, аккумулированных в страховых  компаниях (страховых резервов), для инвестиции в экономику; 

3) осуществление  протекционистской политики по  отношению к отечественным страховым компаниям (запрет осуществлять страховую деятельность иностранным страховым компаниям на своей территории либо установление специального страхового режима); 

4) защита  имущественных прав страхователей  путем установления специальных  правил, призванных обеспечить финансовую устойчивость страховщиков, что необходимо для исполнения ими принятых на себя обязательств.

В нашей стране страховой  надзор выполняет три основные группы функций: 

1) лицензионные, включающие лицензирование деятельности страховщиков и страховых аудиторских компаний, регистрацию страховых брокеров и аттестацию страховых аудиторов; 2) нормотворческие, включающие издание подзаконных нормативных актов по страхованию, регистрирующих деятельность страховщиков и страховых аудиторов; 3) контрольные, включающие непосредственный контроль за финансовой устойчивостью страховщиков и деятельностью страховых компаний по исполнению ими требований нормативных актов и своих обязательств по договорам