Организация лизинговых операций в банке

 

Таким образом, в данной таблице мы видим  график погашения лизинговых платежей в течение 24  месяцев по приобретенному оборудованию для СМР ООО «Инжстрой».

3.Совершенствования  экономического механизма управления  лизинговыми процессами

В качестве основного  фактора развития лизинга в России следует отметить продолжающийся экономический рост и макроэкономическую стабилизацию. В последнее время российские банки проявляют все больший интерес к предприятиям реального сектора экономики. Вложения в производство в той или иной форме постоянно растут, и, как предсказывают эксперты, процесс этот будет продолжаться: при оптимистическом варианте развития событий в экономике нашей страны за ближайший год инвестиции банковского капитала в российскую промышленность вырастут в полтора-два раза. Параллельно с этим растет заинтересованность банков в лизинговой деятельности.

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», за последние  несколько лет количество заявок предприятий, удовлетворенных лизинговыми компаниями, увеличилось с 10 до 70 %¹.

Таблица 3.1

Лизинг в России в 1995-2008 годах²

Показатели	1995	1997	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Стоимость заключенных  договоров лизинга, млн. долларов	200	630	960	111180 1180 1	1300	1415	1960	2320	3640	6750	8510
Увеличение по сравнению  с предыдущим годом, %	-	215	52,4	22,9	12,7	8,8	38,5	18,4	56,9	85,4	26,1

 

 Несколько лет назад в основном лизинговые компании были сконцентрированы в Москве и Санкт-Петербурге, то сегодня региональные лизинговые компании так же стремительно развиваются и достигают значительных результатов. Кроме того, на региональные рынки активно выходят столичные компании — как через свои филиалы и дочерние предприятия, так и прямым финансированием местных проектов. И хотя указанные компании не предлагают более дешевого по сравнению с региональными компаниями финансирования, отработанная система быстрого принятия решений о возможности финансирования проектов и наличие «свободных» ресурсов развивают конкуренцию, что, в конечном счете, отражается как на качестве предоставляемых услуг, так и на их стоимости.

Как следует из отчета агентства «Эксперт РА», в 2007 году 17,5 % лизинговых сделок заключались без  обеспечения (против 6 % в 2006 году), а  в 90 % сделок обеспечением служили авансовые  платежи. Но признать аванс в данном качестве можно с большой натяжкой, так как по своей правовой природе он является разновидностью коммерческого кредита (т. е. сумма аванса подлежит возврату, если услуга, в счет которой он перечислен, не оказана), это позволяет говорить о том, что требования к обеспечению сделок претерпели серьезную коррекцию, в лучшую сторону для лизингополучателей, по сравнению с началом развития рынка лизинговых услуг.

Существенно, до 6-10 %, сократилось число договоров, заключаемых под залог имущества (в 2003-2004 годах указанный процент достигал 81), практически отсутствуют случаи требования со стороны лизингодателей нескольких гарантий одновременно, что было характерно 2-3 года назад. В какой-то степени подобная ситуация обусловлена увеличением роли поставщиков, которые, понимая, что лизинг может стать для них дополнительным и достаточно эффективным механизмом продаж, начинают все активнее финансировать и обеспечивать лизинговые сделки.

Увеличивается интерес  к страхованию предпринимательских  рисков, и хотя страховые компании пока не готовы предложить продукт, полностью удовлетворяющий требованиям лизинговых компаний, можно говорить о том, что разработка такого продукта ведется, и он неминуемо появится на рынке.

Отдельного разговора  заслуживает расширение номенклатуры имущества, предоставляемого в лизинг. В этом вопросе можно выделить две тенденции: дифференциацию портфелей лизинговых компаний, т. е. отказ от финансовой аренды какого-либо одного вида имущества, и уменьшение (порой до 10 000 рублей) стоимости имущества, предоставляемого в лизинг. Увеличивается интерес и к лизингу отдельных видов имущества, которые ранее фактически отсутствовали в портфелях лизинговых компаний. Несмотря на наличие сложностей как правового, так и технического характера, все больший интерес лизинговые компании и лизингополучатели проявляют к лизингу недвижимого имущества. Растет и количество компаний, предоставляющих в лизинг сельскохозяйственную технику, в том числе крестьянским (фермерским) хозяйствам, с которыми 2-3 года назад мало кто, кроме организаций, финансируемых из бюджета, был готов вести серьезные переговоры.

Ряд лизинговых компаний пошли по пути привлечения клиентов за счет оказания дополнительных услуг; в первую очередь это касается лизинга автотранспорта.

Еще одной тенденцией, которую нельзя было не заметить в 2007 году, являлось существенное уменьшение стоимости лизинговых услуг. К сожалению, для лизингополучателей, в 2008 году падение ставок замедлилось, во многом это обусловлено увеличением ставки LIBOR, что повлекло за собой и удорожание привлекаемых кредитных ресурсов, но справедливее наверно сказать, что после адаптации на рынке новых западных игроков было найдено некое дно, после которого ставки стабилизировались.

К наиболее существенным тенденциям, сложившимся на рынке  в последние годы, можно отнести:

•уменьшение размера  авансовых платежей, уплачиваемых лизингополучателями  на стадии заключения договора;

•  увеличение сроков договора лизинга. Договоры лизинга, заключаемые  на пять и более лет, уже не являются исключительными случаями, и доля долгосрочных сделок растет;

•удешевление кредитных  ресурсов за счет снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ, прихода на рынок «дешевых»  денег нерезидентов, и, как следствие, удешевление лизинговых сделок в целом;

•  отказ лизингодателей от требований по дополнительному обеспечению лизинговых сделок;

•расширение комплекса  дополнительных услуг, оказываемых  лизинговыми компаниями;

•рост роли поставщиков  при финансировании (предоставление коммерческих кредитов) и обеспечении (гарантии поставщиков) лизинговых сделок.

В настоящее время в Российской Федерации резко возросла необходимость в обновлении основных фондов на основе быстрого технического перевооружения промышленного производства с использованием научных достижений. Во многом это связано с чрезвычайной технологической отсталостью и изношенностью машин и оборудования. Организация выпуска продукции на существующих мощностях уже не приводит к желаемому результату.

В базовых отраслях промышленности России велика доля предприятий, которые характеризуются низким техническим уровнем. В ряде случаев изношенность оборудования в промышленности достигает критических значений, повышается и вероятность аварий.

Очевидно, что на оборудовании, функционирующем за счет остаточных амортизационных ресурсов, практически невозможно достичь качественных параметров выпускаемой продукции и обеспечить требования, предъявляемые к ней современным отечественным и зарубежным рынками, а тем более выпускать продукцию, отвечающую перспективным потребностям рынка.

Организация производства конкурентоспособной продукции, истребованной  на отечественном и зарубежном рынках, а также продукции, замещающей импорт, — важнейшее условие дальнейшего развития экономики России

Но привлекательность России для  инвесторов (как отечественных, так и иностранных) никогда не была высокой, риски вложения капитала находятся в прямой зависимости от уровня политической и экономической стабильности (или нестабильности), и проблема активизации инвестиционной деятельности в промышленности остается одной из основных проблем перехода России к рыночной экономике. Несмотря на некоторое улучшение макроэкономических показателей, в последние годы основные параметры кредитно-финансового рынка и значительные риски не стимулируют прилива инвестиций в реальный сектор экономики, и инвестиционный рейтинг России продолжает оставаться низким.

Необходимые преобразования в материальном производстве на новой  технологической основе ограничиваются недостаточностью финансовых ресурсов, с одной стороны, и отсутствием жесткого контроля за целевым использованием средств - с другой. Поэтому государство заинтересовано, чтобы действующие в России традиционные формы инвестиций были дополнены механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в производстве.

Использование лизинга предоставляет возможность сформировать механизм инвестиционной политики, который гарантирует целенаправленное использование денежных ресурсов для переоснащения производственного потенциала предприятия и не требует от предприятия крупных единовременных затрат.

Поэтому при сложившейся  экономической ситуации в стране, острой необходимости оживления  инвестиционной деятельности и усиления ее прозрачности проблема превращения  лизинга в действенный механизм развития российской экономики приобретает для государства особую актуальность.

В то же время расширение национального рынка лизинга  во многом зависит от форм и методов  управления лизинговым процессом, как со стороны государства, так и в рамках специализированных организаций, непосредственно занимающихся лизинговым бизнесом.

В качестве факторов, сдерживающих рост использования лизинговых схем в России, следует выделить общие негативные тенденции развития экономики в стране; высокий уровень процентов за предоставляемые финансовыми организациями кредитные ресурсы; значительный уровень трансакционных затрат.

Нельзя не отметить и  недостатки нормативно-законодательной  базы, регулирующей как лизинг, так  и смежные с ним области, и  низкий уровень разработанности  методической базы.

Свою негативную роль играет также недостаточная подготовленность кадров. Вместе с тем объективная необходимость выпуска конкурентоспособной продукции, модернизации основных фондов на базе новых наукоемких технологий и дорогостоящего оборудования, развития малых и средних предприятий при отсутствии позитивной кредитной истории у многих из них требуют принятия мер по развитию финансовых рынков и устранению существующих на них негативных явлений. Среди последних необходимо отметить непрозрачность ряда используемых финансовых схем; высокие инвестиционные риски при кредитовании; высокую вероятность нецелевого использования финансовых средств. Это создаст предпосылки для развития национального рынка лизинга.

С точки зрения государственной  политики лизинг может явиться действенным инструментом, обеспечивающим целенаправленное использование финансовых средств и приоритетное развитие отдельных отраслей. В частности, лизинг как один из механизмов развития российской экономики может обеспечить:

• расширение рынка и увеличение объема продаж, развитие отраслей, связанных с производством средств производства (машин, оборудования и др.), так как продавец (производитель) имущества, передаваемого в лизинг, получает дополнительные возможности для сбыта своей продукции;

• повышение степени доступности для предприятий свободных финансовых ресурсов, так как при лизинговой схеме имеет место уменьшение риска невозврата капитала, обусловленное тем, что предмет лизинга одновременно выступает в качестве залога и остается в собственности лизингодателя;

• появление точек роста экономики, обусловленное тем, что в конечном итоге потенциальные лизингополучатели должны реализовать  высокоэффективные  проекты,   обеспечивающие уровень доходности, необходимый для погашения лизинговых платежей, что, в свою очередь, обеспечит и ускоренное реинвестирование финансовых ресурсов, и экономический рост.

В заключение отметим  тормозящий фактор, способный негативно  сказаться на развитии рынка. Речь идет о давлении налоговых органов  на лизинговые компании, которое в течение 2006-2008 годов было действительно беспрецедентным. Создавалось ощущение, что факт осуществления лизинговой деятельности приравнивался налоговыми органами к правонарушению. За последний год ситуация несколько изменилась в лучшую для лизинговых компаний сторону, и хотя говорить о том, что лизинг в глазах налоговых органов реабилитирован - рано, о поголовном привлечении лизинговых компаний к налоговой ответственности говорить уже не приходится.

 Учитывая вышеперечисленные  факторы, можно констатировать, что рынок, стремительно развивавшийся в течение последних пяти лет, стабилизировался, в первую очередь, с точки зрения установления достаточно четких и понятных правил игры. А его рост за 2008 год на 26,1 % говорит о том, что перспективы для его дальнейшего развития вполне оптимистичны. Что же касается лизингополучателей, то можно констатировать, что предприятия малого и среднего бизнеса за последние годы стали не только полноправными участниками лизингового рынка, но и заняли на нем доминирующую роль (70 %, по оценкам агентства «Эксперт РА»).

Таким образом, развитие лизинговых операций во внешнеэкономической деятельности может во многом помочь в создании эффективной финансовой системы, использующей весь арсенал признанных мировой практикой финансовых инструментов, предоставляющей широкий спектр финансовых услуг, функционирование которой в конечном итоге обеспечит экономический рост и развитие страны.

 

Заключение

 

Таким образом, лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.