Коммерческий кредит

Отсутствие любого из перечисленных  выше реквизитов влечет за собой недействительность векселя. Эту особенность вексельного  правоотношения принято именовать  «вексельной строгостью».

Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении  него действует правило «чего  нет в векселе, того не существует». Недействительность векселей вследствие недостатков формы является относительной  и приводит лишь к лишению документа  вексельной силы, после чего применяются  нормы гражданского законодательства.

Схема 2. Содержание и обращение простого векселя

 

под переводным векселем (тратта) понимается письменный документ, содержащий безусловное предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю (ремитенту) или по его приказу другому лицу.

Очевидно, что в переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедатель (трассант) – лицо, выдавшее вексель; 2) векселедержатель (ремитент), имеющий право на получение  платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам  становится гарантом платежа. Ремитент может до истечения срока векселя  рассчитаться им со своим кредитором путем индоссамента (смотрите ниже) в таком же порядке, как и в  случае с простым векселем.

Переводной вексель  имеет свои обязательные реквизиты:

1) Наименование «вексель»,  включенное в текст документа,  выраженное на том языке, на  котором составлен документ.

2) Простое и ничем не  обусловленное обязательство уплатить  определенную сумму, выраженное  безусловным предложением трассанта  трассату платить указанную в  векселе сумму ремитенту.

3) Наименование того, кто  должен платить по векселю  (плательщика).

4) Указание срока платежа.

5) Указание места платежа.

6) Наименование того, кому  или по приказу кого должен  быть совершен платеж.

7) Указание даты и места  составления векселя.

8) Подпись векселедателя.

Схема 3. Обращение переводного векселя

На практике предпочтение отдается переводному векселю, т.к. при наличии на нем сразу двух подписей – векселедателя и трассата (акцептанта) – гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводного векселя связано с появлением товарной сделки.

2.1.3.Вексельные функции  и индоссамент

     Преимущества векселя заключаются в сочетании двух функций – кредитной и расчетной.

Рассмотрим расчетную  функцию векселя. В сущности, вексель  выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения, поскольку векселедатель может рассчитываться векселем, выпускать векселя в обращение.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт  продажи от акта покупки, – вексель  в части заменил деньги, отделив  акт платежа от акта получения  денег.

Второй функцией денег  является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов. Это имеет очевидные преимущества. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении. Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

Следующая функция денег  – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров  и услуг, и обеспечивающий его  владельцу покупательную способность  в будущем. Вексель полностью  выполняет и эту функцию. Он сохраняет  деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в  обороте, наращивая капитал, т.е. снова  вексель более приемлем и выгоден  – он является средством сохранения денег.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все  функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством. А это означает, что вексель  выступает как деньги, помогает отсрочить  платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота  возникают кредитные деньги, выпускаемые  банком–эмитентом и поддерживаемые его авторитетом. Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель.

Что касается кредитной функции, то обычным являлось оформление товарного  кредита переводным векселем по следующей  схеме: поставщик товара (векселедержатель коммерческого векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием  себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

Покупатель после акцепта (принятия к платежу) векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя. Таким образом, кредит оформляется  с помощью «унифицированного  кредитного договора» – векселя.

Векселедержатель может  оставить вексель в своей собственности  и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый  товар, покупаемый им самим, или перепродать  вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору.

Надежность векселя значительно  повышается, если на нем имеется  вексельное поручительство – аваль. Оно дается третьим лицом, безупречным плательщиком, как правило, банком. Лицо, поручившееся за платеж по векселю – авалист, несет солидарную ответственность с тем, за кого выдано поручительство – векселедателем или индоссантом.

Обращение векселя имеет  как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общее – то, что так  же, как и облигации, депозитные сертификаты  и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю). Особенностью является то, что в отличие от акций и  облигаций, которые передаются путем  купли-продажи или имеющихся сертификатов, которые передаются путем совершения цессии - двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе). Количество передаточных надписей на векселе не ограничивается. Она обычно имеет такое содержание: «платите приказу» или «вместо меня заплатите» и скрепляется подписью индоссанта и штампом, печатью предприятия. Если на обороте векселя недостаточно места для очередного индоссамента, то к нему прилагается добавочный лист – аллонж.

Существует несколько  видов индоссамента:

1. Полный индоссамент – переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.
2. Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.
3. Бланковый индоссамент – не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.
4. Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.
5. Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с индоссанта, сделавшего такую надпись, по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.
6. Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня».
7. Индоссамент с оговорками – индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.
8. Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.
9. Препоручительский индоссамент – совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.

 

 

 

 

 

Глава3.Проблемы коммерческого  кредита и вексельного обращения  в Российской Федерации на современном  этапе

 3.1.Коммерческий кредит сегодня

      На современном этапе проблема коммерческого кредита в России приобрела скорее практический, нежели теоретический характер. Объективные условия использования коммерческого кредита возникают в связи с активизацией рыночных отношений, переводом на коммерческую основу банков, отказом от сложившейся монопольной организации банковского дела. Накопленный в развитых зарубежных странах опыт в области коммерческого кредита, а также незаслуженно забытая практика взаимного кредитования предприятий до кредитной реформы 30-х годов могут не только подсказать варианты решения поднятой проблемы, но и предостеречь от ошибок.

Правильная организация  коммерческого кредитования может  быть одним из пунктов программы  стабилизации денежного обращения  в России. Поскольку появление  векселя предусматривает обязательное существование товарной сделки, то и выпущенные в оборот деньги при  учете этого векселя в банке  или при выдаче ссуды под его  залог будут иметь материальное обеспечение. Это, в свою очередь, создаст  условия для сокращения количества лишних денег в обращении. Коммерческий кредит становится тем дополнительным элементом к существующему кредитному механизму, который позволяет ему  гибко реагировать на хозяйственную  ситуацию на отдельных участках хозяйства, не расширяя автоматически общей  массы платежных средств и  не отказывая предприятиям в обоснованной кредитной помощи.

Очевидно, что под правильной организацией коммерческого кредита  понимается адекватный сложившейся  ситуации выбор формы кредитования. А они в различных условиях и проявляют себя по-разному, и, значит, универсального плана, рецепта просто не может быть.

Касаемо вексельного обращения, то его внедрение в отечественной  практике – сложный процесс. Необходимым  условием нормального развития любых  банковских операций является стабильность, устойчивость денежной системы. А сложившаяся  на сегодняшний день неблагоприятная  ситуация характеризуется непредсказуемым  своей скачкообразностью инфляционным процессом, дефицитностью государственного бюджета и т.п. При полном отсутствии, кроме того, опыта осуществления  учетных операций с векселями, практики протеста векселя, процедур взыскания  задолженности с предприятий, залогового права на коммерческое кредитование не следует пока возлагать существенных надежд по оздоровлению экономики. Да и нельзя ждать триумфального  возрождения векселя, пробывшего в забвении не один десяток лет. И в стабильной экономической системе на это потребовался бы довольно продолжительный период, а о нашем случае и говорить не приходится. Да, определенные позитивные сдвиги есть, но это, на фоне общего, продолжающегося и становящегося все более угрожающим спада, кажется неестественным. И хотя согласно табл.6 объем учтенных векселей за 1998 год вырос, необходимость в разработке соответствующей правовой базы все еще остается острой.

На современно этапе более  перспективно, вероятнее всего, безвексельное взаимное кредитование в форме операций по открытому счету. Это одна из форм расчетно-кредитных отношений, между продавцом и покупателем, при которой продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарно-сопроводительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Данная форма коммерческого кредита широко распространена в развитых странах.

Преимущество открытого  счета перед векселем состоит  в том, что он препятствует созданию искусственной вексельной инфляции и повышенного требования на кредитование. Вексельная инфляция возможна в результате продвижения одного и того же товара через ряд звеньев государственной  и кооперативной торговли. Немаловажно  и то, что вексель ограничен  определенными рамками, поскольку  вексельный кредит может предоставляться  предприятиями, производящими средства производства, предприятиям, потребляющим их, либо товаропроизводителями –  оптовым и розничным торговым фирмам. Кредит же по открытому счету  не имеет столь строгого ограниченного  направления. Напротив, механизм кредитования и расчетов по открытому счету  чаще всего применяется при взаимных встречных поставках товаров. При  двусторонних хозяйственных связях по открытому счету отражаются взаимные финансовые требования и обязательства  участников сделок, а также происходит зачет указанных требований и  обязательств, что, в известной мере, снижает платежные риски. К тому же такая система кредитования и  расчетов более проста в техническом  отношении. В известной степени  снижение доли вексельного кредита  связано с высокой трудоемкостью  вексельных операций, наличием большого числа бумажных носителей финансово-кредитной  информации в виде тратт, что затрудняет автоматизацию учета и переучета  их в коммерческих и центральных  банках.

Интересно, что безвексельное коммерческое кредитование существовало в системе Всероссийского текстильного синдиката в середине 20-х годов. Он заказывал продукцию производственным объединениям (трестам) и получал ее от них в кредит; отпускал розничной торговле и швейной промышленности также в кредит. Выручка розничной торговли от продажи продукции потребителям по «обратной цепочке» последовательно погашала ссуды. Тем самым все звенья – производство, оптовая торговля, розница – прямо нацеливались на общий конечный результат – удовлетворение спроса. Если изделия не находили сбыт, то магазины не могли вернуть долги синдикату, а он – трестам. Все испытывали нехватку средств на выплату зарплаты, выполнение обязательств перед государственным бюджетом, покупку очередных партий товаров. При такой организации взаимного кредитования работать четко, устойчиво, слаженно оказывается выгоднее для всех без исключения контрагентов.