Коммерческий кредит

Если остаток остается неоплаченным в срок, то полезно  связаться или лично встретиться  с клиентом, чтобы точно выяснить причину такого нарушения. Как можно  скорее надо понять, не вызвана ли задержка платежа проблемами, связанными с  поставкой товара (качество, ассортимент  и т.д.), спорными вопросами по предоставленным платежным документам или финансовыми трудностями клиента.

Нужно все время иметь  в виду, что процесс сбора средств  может дорого обойтись продавцу как  из-за прямых расходов с ним связанных, так и из-за испорченных отношений  с клиентами. Тем не менее, для  того, чтобы предотвратить необоснованное затягивание денежного цикла и свести к нулю уровень несобранных средств с последующим списанием со счетов безнадежных долгов, менеджеру необходима твердость и хладнокровие.

Интересная ситуация возникает, когда клиент, пользующийся скидкой, неожиданно не платит в льготный период. В таком случае не будет ошибкой  не учитывать скидку в счете и  ждать платежа на всю сумму  счета. Можно даже, если это единичный  случай, а клиент очень солидный, и вовсе не обратить на это внимание и не портить отношений. Наиболее же гибким путем решения проблемы неполученных скидок будет разрешение клиенту сохранить скидку даже в  случае несвоевременного платежа в  льготном периоде, если клиент согласится на досрочную оплату следующего счета. Квалифицированные менеджеры всегда ищут пути удовлетворения потребностей в кредите своих клиентов, достигая собственные цели и выполняя обязанности по поддержанию притока денежных средств.

1.2.Достоинства и недостатки  коммерческого кредита

Коммерческое кредитование имеет определенные недостатки и  сопряжено с кредитными и валютными  рисками, связывает оборотные средства (хотя и не отвлекает их!) и ухудшает балансовые показатели и платежеспособность кредитора. Оно предполагает существование  доверительных отношений между  контрагентами (что не столь существенно  при вексельном кредитовании). Отсюда другое название коммерческого кредита  – фирменный кредит. Фирменный  кредит, как правило, гибко сочетается с банковским. Банки производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными. Существенный недостаток кроется в реальной возможности выписки «бронзовых», «дружеских» векселей. Они не имеют товарного обеспечения и выписываются только лишь для того, чтобы дисконтировать их в банке или получить под них ссуду. Предъявляя такие векселя различным банкам, партнеры стремятся учесть их. При наступлении срока платежа по векселям операция повторяется, и новыми суммами, полученными в банках, погашаются старые долги. Так, в XIX веке предоставление предприятиями взаимных кредитов, оформляемых дружескими и фиктивными (бронзовыми) векселями, было довольно широко распространенным явлением. Предотвращению выписки таких векселей может служить информирование банков о взаимоотношениях между векселедателем и векселедержателем, об их хозяйственных связях. С этой целью в большинстве развитых стран центральные банки переучитывают лишь первоклассные коммерческие векселя, т.е. такие, которые выставляются на основе реально совершенных сделок купли-продажи, и по которым отвечают как минимум три лица, известных этим банкам безупречной платежеспособностью.

Одна из особенностей коммерческого  кредита – возможность включения  в себестоимость выпускаемой  предприятием продукции процентов  по данному кредиту. В состав себестоимости  включаются затраты на оплату процентов  за отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками (производителями  работ, услуг) по поставленным товарно-материальным ценностям (выполненным работам, оказанным услугам).

Коммерческий кредит в  большой степени способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок, путем коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение (в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю. Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.

Среди преимуществ коммерческого  кредита как инструмента краткосрочного кредитования, пожалуй, главное –  его доступность. Ведь кредиторская задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного кредитования. В этом случае нет  необходимости формально организовывать кредитование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма  использует скидку, возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам точно в установленный  срок. При этом не нужно вести  переговоры с поставщиками, решение  принимает фирма.

Использование механизма  договора банковского кредита влечет за собой трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими издержками и, как правило, необходимостью изъятия из оборота определенного  объема имущества (например, при залоге). Кредитор может устанавливать некие  ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны ограничения, но практически они  маловероятны. Коммерческий кредит –  наиболее гибкая форма кредитования. Как правило, поставщик к сбоям  в выплатах относится менее категорично, чем банкир или иной кредитор.

     Глава 2.Вексель как инструмент коммерческого кредита

2.1. Определение, виды, функции  и обращение векселей

2.1.1.Понятие векселя

Вексель представляет собой  ценную бумагу, удостоверяющую ничем  не обусловленное обязательство  векселедателя или безусловное  предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить  по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму.

В отношении формы векселя  в ст.4 Закона «О переводном и простом  векселе» №48-ФЗ от 11 марта 1997 года (далее - Закона) сказано, что «…переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)». Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов.

Платеж по векселю невозможно поставить в зависимость от наступления  каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный  срок. В этом заключается безусловность  вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен  от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной  для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство  есть акт односторонний.

Согласно ст.2 Закона «По  переводному и простому векселю  вправе обязываться граждане РФ и  юридические лица РФ. Российская Федерация, субъекты РФ, городские, сельские поселения  и другие муниципальные образования  имеют право обязываться по переводному  и простому векселю только в случаях, предусмотренным Федеральным законом…». Началом вексельного правоотношения является момент выдачи векселя. Окончание  непосредственно связано с моментом исполнения.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью можно оформлять  различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду  или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи  с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.

Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок, нынешние векселя банков – это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела – это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центробанка. Коммерческий вексель – это вексель предприятия, оформляющий товарную сделку.

       2.1.2. Классификация векселей

    Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают:

• казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;
• частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать  чисто финансовые и товарные сделки. Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение займа денег  векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством  финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и  т.п.

Разновидностями этого финансового  векселя являются:

• дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары.
• бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские  векселя возникают при затруднительном  финансовом положении кредитора  или при проведении им мошеннической  операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые  неплатежи.

В основе товарного векселя  лежит сделка по купле-продаже. В  этом качестве может выступать, с  одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять  функции расчетного средства, многократно  переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи  товаров.

В настоящее время страны-участники  Женевской вексельной конвенции 1930 года (в том числе и Россия как  правопреемница СССР) применяют на своих территориях «Единообразный вексельных закон». Этот закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.

Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Простой вексель  имеет следующие реквизиты:

1. Наименование «вексель» (вексельная метка), выраженное на том языке, на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием вверху его слова «вексель».
2. Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от чего.
3. Указание срока платежа (дата, либо «оплатить при предъявлении», либо через определенное время после предъявления, либо через определенное время после даты составления).
4. Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
5. Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
6. Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
7. Подпись векселедателя.