Экономический анализ ОАО «АФ Банк»

 

Норма прибыли на капитал – общий  показатель результативности деятельности банка. Основными влияющими на нее  факторами являются: показатель использования  активов, отражающий общую эффективность  использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения  размера прибыли на денежную единицу  совокупного дохода.

Проанализировав Таблицу 3 можно сделать следующие выводы. Норма прибыли по результатам второго отчетного периода (01.01.2011) по сравнению со вторым периодом (01.01.2012) возрастала (с 0,0189 до 0,4203), но в последующих периодах показатель снижается до 0,1777, такая динамика показывает снижение эффективности использования собственного капитала для получения прибыли.

Наблюдается не эффективное использования активов, т.е снижение показателя: с 0,38 до 0,25, т.е. доход, полученный при использовании активов Банка за анализируемый период, снижется быстрее, чем стоимость этих активов.

Мультипликатор  капитала и маржа прибыли в течении первых трех лет увеличивается от 4,32 до 5,90 и от 0,01 до 0,29, что является положительным моментом, а в последнем рассматриваемом году он снижается до 5,23 до 0,14.

Результаты  декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в следующей таблице 4.

Таблица 4 Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
		в долях единицы			в процентах
		2-1	3-2	4-3	2-1	3-2	4-3
1	Изменение величины нормы прибыли  на капитал (Н1-Н10)	0,401	-0,007	-0,235	1,000	1,000	1,000
2	Влияние изменений уровня использования  активов на величину изменения  нормы прибыли на капитал (Н2 - Н20)*Н3*Н4	-0,171	-0,047	0,005	-0,426	6,552	-0,021
3	Влияние изменения мультипликатора  капитала на величину изменения  нормы прибыли на капитал (H3-H30)*H20*H4	0,132	0,026	-0,022	0,330	-3,598	0,094
4	Влияние изменения маржи прибыли  на величину изменения нормы  прибыли на капитал (H4-H40)*H20*H30	0,440	0,014	-0,218	1,096	-1,954	0,927

 

По результатам  декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1, увеличение величины нормы прибыли на капитал на 0,401 складывалось из отрицательного влияния изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,171 и из положительного влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,132 и влияния изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,440.

В периоде 3-2 уменьшение величины нормы прибыли на капитал на 0,007 складывалось из отрицательного влияния изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,047 и из положительного влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,026 и положительного влияния изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,014.

В периоде 4-3 снижение величины нормы прибыли на капитал еще на 0,235 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 2,82% от этого снижения, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере 9,39% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 92,69%.

Таким образом, основное положительное влияние  на изменение нормы прибыли на капитал оказывало изменение: уровня на 01.01.2013 использование активов  на величину изменения нормы прибыли  на капитал; на 01.01.2011 и на 01.01.2012 –  мультипликатор капитала на величину нормы прибыли на капитал. Отрицательное  влияние оказало на 01.01.2011 и на 01.01.2012 – изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал; и на 01.01.2013 – мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал и маржа прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал.

Из факторного анализа прибыли (Таблицу 5) следует, что в периоде 2-1 существенное и положительное влияние оказывали изменения величины капитала и коэффициента использования активов, а отрицательное влияние оказывали изменения величины мультипликатора капитала и величины прибыльности.

Из факторного анализа прибыли (Таблицу 5) следует, что в периоде 2-1 и 3-2 периодах существенное положительное влияние оказывали изменения величины капитала, мультипликатора капитала и величина прибыльности, а отрицательное влияние оказывало изменения величины капитала.

 

 

 

 

 

Таблица 5 Факторный анализ прибыли

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
		в тыс. руб.			в процентах
		2-1	3-2	4-3	2-1	3-2	4-3
1	Изменение размера прибыли (Е4 -Е40)	656 709	14 062	-314 493	100%	100%	100%
2	Влияние изменения величины капитала  на размер изменения прибыли  (С1 - С10) . Н2 . Н3 . Н4	615	26 253	197 654	0%	187%	-63%
3	Влияние изменения величины использования  активов на размер изменения  прибыли (Н2 - Н20) . С10 . Н3 . Н4	-444 775	-114 572	11 785	-68%	-815%	-4%
4	Влияние изменения величины мультипликатора  капитала на размер изменения  прибыли (Н3-H30)*С10*Н20*Н4	14 182	60 889	-112 628	2%	433%	36%
5	Влияние изменения величины прибыльности  на размер изменения прибыли  (H4-H40)*C10*H20*H30	1 145 394	34 164	-524 555	174%	243%	167%

 

В периоде 4-3 ситуация сложилось совсем наоборот: отрицательное влияние оказали изменение величины мультипликатора (-112 628) и величина прибыльности (-524 555), а положительное влияние оказали изменение величины капитала (197 654) и величина использования активов (11 785).

Таким образом, фактором, действовавшим однозначно положительно на характер изменения  прибыли на протяжении всего исследуемого периода можно назвать величину капитала.

Результаты  факторного анализа процентной прибыли  представлены в Таблице 6.

Процентная прибыль – процентный доход за вычетом расходов по выплате  процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности.

Основными влияющими факторами  являются:

- объем производительных активов,

- прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала;

- достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов.

Таблица 6 Факторный анализ процентной прибыли

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
		в тыс. руб.				в процентах
		01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013	2-1	3-2	4-3
D1	Процентная прибыль (E1,E2)	272 458	204 707	356 930	425 843
А1	Производительные активы (А1)	3 040 515	4 828 198	5 661 712	5 169 973
С1	Капитал (С1)	1 601 663	1 634 256	1 696 711	2 175 109
К2	Прибыльность капитала, ед. (D1 : C1)	0,170	0,125	0,210	0,196
K3	Достаточность капитала, ед. (С1: А1)	0,527	0,338	0,300	0,421
1	Изменение процентной прибыли  (D1-D10)		-67 751	152 223	68 913	100%	100%	100%
2	Влияние изменения величины производительных  активов на размер изменения  процентной прибыли (А1 - А10)*К2*К3		75 795	52 547	-40 504	-112%	35%	-59%
3	Влияние изменения величины прибыльности  капитала на размер изменения  процентной прибыли (К2 - К20)*А10*К3		-46 157	123 141	-34 743	68%	81%	-50%
4	Влияние изменения величины “достаточности  капитала” на размер изменения  процентной прибыли (К3 - К30) . А10 . К20		-97 388	-23 465	144 160	144%	-15%	209%

 

В таблице 6 видно что процентная прибыль  во втором периоде по сравнению с  первым уменьшается от 272 458 тыс.руб. до 204 707 тыс.руб., в последующих периода он растет и к конце четвертого периода составляет 425 843 тыс.руб. Основное влияние на изменение процентной прибыли оказало снижение достаточности капитала от 0,527 до 0,421.

Во втором периоде положительно повлияло изменение  величины прибыльности капитала и изменение  величины «достаточности капитала» (68% и 144% соответственно). Отрицательное  влияние оказало изменение величины производительных активов (-112%).

В третьем  периоде положительно повлияли –  изменение величины производительных активов (35%) и прибыльность капитала (81%), отрицательное – изменение  величины «достаточности капитал» (-15%). В четвертом периоде положительно повлияло на процентную прибыль «достаточность капитал», а отрицательно производительные активы и прибыльность капитала.

Изменение величины прибыльности капитала в сторону  уменьшения с 0,170 до 0,125 во втором периоде  оказало влияние на уменьшение процентной прибыли на 46 157 тыс.руб.. Но в третьем периоде показатель растет и составляет 0,210 и величина процентной прибыли увеличивается на 123 141 тыс.руб. , в четвертом периоде он также снижается до 0,196 – процентная прибыль на 34 743 тыс.руб.

Таким образом, во втором периоде на снижение процентной прибыли повлияло снижение прибыльности капитала и достаточность капитала, далее во втором периоде на значительное увеличение процентной прибыли повлияли рост величин производительных активов  и прибыльности капитала и в четвертом  периоде благодаря достаточности  капитала процентная прибыль увеличилась.

Подводя итоги в анализе прибыли ОАО  «АФ Банк», можно отметить следующие  моменты: в течении первых трех периодов Банк имеет прибыль (01.01.2010 – 19 098 тыс. руб., 01.01.2011 – 24 218 тыс.руб. 01.01.2012 – 6860 тыс.руб.), в четвертом квартале Банк имеет убыток – 313 364 тыс.руб. При этом основной частью расходов и доходов являлись операционные. Главным фактором, влияющим и на увеличение размера полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня использования активов, но в отрицательную сторону. А основное влияние на изменение процентной прибыли в Банке оказывает величина достаточности капитала.

В целом, в динамике доходов, расходов и самой  прибыли в течение анализируемого периода наблюдался не стабильность всех показателей, говорящий об не успешной коммерческой политике Банка.

 

1.6 Коэффициентный анализ  деятельности банка

 

Коэффициентный  анализ применяется для выявления  количественных взаимосвязей между  различными группами статей баланса  на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа  используется консолидированная группировка  статей баланса. (Таблица 7 Приложении Г)

В течении анализируемого периода ликвидные средства возрастают от 155 080 тыс.руб. до 800 198 тыс.руб., удельный вес также возрастает от 2,24% до 7,03%.

Текущие активы в течении трех периодов также имеют тенденцию роста от 2 976 774 тыс.руб. до 5 419 084 тыс.руб., удельный вес также возрастает (от 42,98% до 54,10%), но к концу четвертого периода (на 01.01.2013 г.)  данный показатель снижается на 554 909 тыс. руб. и составляет 4 863 175 тыс.руб. удельный вес составляет 42,72%. Это активы, которые быстро оборачиваются и проносят доход. в России на долю этих активов обычно приходится от 55% до 70% всех активов, соответственно значения показателя  данного Банка не лежат в пределах данного стандарта, что свидетельствует о не очень хорошем положении Банка.

Удельный  вес величины активов, составляющих вложение и иммобилизацию, на 01.01.2011 по сравнению с 01.01.2010 снижается на 12,87%, т.е. на 101 646 тыс.руб., в следующем периоде (01.01.2012) удельный вес снижается до 33,56%, но при этом величина данного показателя незначительно растет на 61 418 тыс.руб. и составляет 3 361 473 тыс.руб. На 01.01.2013 величины активов, составляющих вложение и иммобилизацию, возрастают и составляют 4 272 430 тыс.руб. (37,53%).

Прочие  активы в целом за анализируемый  период возрастают от 392 920 тыс.руб. до 1 448 118 тыс.руб. (5,67% - 12,72%), но в течении рассматриваемого периода на 01.01.2012 данный показатель снижается на 125 360 тыс.руб. и составляет 603 069 тыс.руб., удельный вес также снижается от 8% до 6,02%.

Объем прочих активов должен быть незначителен и  колебаться в пределах 0%-10%, в данном случае в первые три года показатель в пределах значения, на четвертый  год он превышает 10%.

Пассивы в соответствие с данной методикой  составления аналитического баланса  стандартно делятся на привлеченные средства и собственные средства.

Привлеченные  средства в течении анализируемого периода имеют тенденцию роста от 2 674 895 тыс.руб. до 6325 586 тыс.руб., доля данного показателя в общей стоимости пассивов за три периода растет (01.01.2010 – 38,62%, 01.01.2011 – 55,10%, 01.01.2012 – 58,13%), но в конце четвертого периода снижается он снижается до 55,56% за счет увеличения собственных средств Банка.

Собственные средства Банка на 01.01.2011 по сравнению  с 01.01.2010 снизилось на 141 241 тыс.руб.  и составило 4 078 735 тыс.руб., далее показатель начинает возрастать и на 01.01.2013 составляет 5 040 85 тыс. руб. (44,28%).