Финансовый мегарегулятор - новый шаг в развитии финансового рынка

  
Финансовый мегарегулятор -  
новый шаг в развитии финансового рынка.

 

Лебедева Юлия

Мусаелян Анна

СУ4-3а

  

 

 Финансовый  рынок –

система отношений, возникающая в процессе обмена   экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

 

   На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

  

 

    Две основные модели финансовых рынков:

 

       1)финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель;

 

      2)финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов — market based financial system, или англо-американская модель.

 

Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка. Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг.

 

   

 

Финансовый рынок подразделяется на:

• Рынок капиталов
• Рынок акционерного капитала (рынок акций)
• Рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей)
• Денежный рынок
• Рынок производных инструментов (деривативов)
• Валютный рынок (форекс)
• Учетный рынок
• Межбанковский рынок

 

  

 

С 1 сентября в России начнет работать мегарегулятор всего финансового рынка, созданный в рамках Банка России.

 

Помимо надзора над коммерческими банками в его функции будет входить контроль за небанковскими финансовыми организациями, включая страховые компании, компании по управлению активами, пенсионные фонды, брокерские компании, микрофинансовые организации.

 

Возглавит новый мегарегулятор Сергей Швецов.

 

История создания

 

• Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов выявил серьезные недостатки системы регулирования и надзора на финансовых рынках во всем мире. Российский опыт преодоления финансового кризиса 2008 года также выявил важность оперативного принятия решений по стабилизации финансовой системы, предоставлению дополнительной ликвидности финансовым рынкам.

 

• В связи с этим в середине 2012 года первый вице-премьер России Игорь Шувалов высказал идею создания системы регулирования и надзора на финансовых рынках.

 

   

 

• Схема, предложенная Шуваловым, предполагает, что укрупненная Федеральная служба по финансовым рынкам, вольется в Центральный банк. Концепцию создания мегарегулятора, предложенную Шуваловым, в январе 2013 года одобрил президент России Владимир Путин.
• С конца 2013 года по 1 января 2015 года будет действовать самостоятельная служба внутри Банка России, выполняющая функции мегарегулятора.
• С 1 января 2015 года начнет функционировать единая структура, которая обеспечит сквозной контроль и надзор за всем банковским и финансовым сектором в России, уточнил Игорь Шувалов.

 

   

 

      Регулирование  и надзор финансового сектора России:

• Банковский сектор
• Страховые компании
• Пенсионные фонды

 

        Центробанк  получит полномочия ФСФР по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков. Полномочия правительства России и ЦБ по страховому надзору разделены.

         Срок полномочий главы Банка России и членов совета директоров увеличивается с четырех до пяти лет, число членов совета - с 13 до 15 человек.

          Будет создан комитет финансового надзора, через который планируется осуществлять реализацию функций ЦБ в сфере финансовых рынков.

 

 

   

 

Закон о ЦБ дополняется нормой: «Основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста».

 

Снимается ограничение  срока рефинансирования ЦБ одним  годом. Банк России также получает полномочия по защите прав законных интересов  акционеров и застрахованных лиц  по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственных  пенсионных фондов.

 

   

 

До сего момента финансовая сфера была устроена плохо.  Налицо отсутствие хорошей правоприменительной практики, в том числе и из-за несовершенства законодательного регулирования сегодня в должной мере регулируются только банковский сегмент рынка, остальные попадают под серьезный надзор только в теории, но на практике ситуация далека от идеальной.

 

В этой ситуации закон о мегарегуляторе дает возможность исправить правоприменительную практику. Улучшив ее и добившись изменения законодательства в области надзора за другими сегментами рынка, в этой сфере будет наведен порядок.

 

 

1