Факторинговые операции

Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги

называются фактор -фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами банки выполняют функции фактор -фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира.

      В операции  факторинга обычно участвуют  три лица:

1. факторинговая компания (или банк);
2. клиент (кредитор, поставщик товара);
3. предприятие (фирма) — покупатель товара.

 Операция факторинга  заключается в том, что факторинговый отдел банка

покупает долговые требования( счета фактуры) клиента на условиях

немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты

остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в

строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.

Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

      Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних

предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

      Вместе  с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого  или

среднего,   может  воспользоваться  услугами   факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

1. предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
2. предприятия, занимающиеся производством нестандартной или

          узкоспециализированной продукции;

3. строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
4. предприятия, реализующие свою продукцию на условиях                       послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
5. предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

    Факторинговые операции также не производятся по долговым

обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.

      Помимо этого, поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании) и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных производственным процессом.

1.2.Классификация  факторинговых операций в Республике Беларусь

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований

факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов

факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране. 

 Факторинг называется  внешним (чаще используется название  международный факторинг), если поставщик  и его клиент являются резидентами  разных государств. При обслуживании  таких поставок в большинстве  случаев используется схема косвенного  факторинга, при котором происходит  распределение обязанностей между  двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности. Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страны импортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он может принимать на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств. Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай резкого скачка курса валют. Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом, снимая с себя валютный риск. Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию. [2,c102]

2. Факторинг с правом  регрессом(recoursefactoring) и факторинг без права регресса (non recourse factoring)

 

 В случае факторинга с правом регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с правом регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании.

3. Факторинг открытый (disclosedfactoring) ,факторинг скрытый  (undisclosed factoring)

При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. Открытый факторинг по своей правовой природе действительно представляет собой лишь частный случай цессии (уступки требования) с дополнительными элементами договора возмездного оказания услуг (подряда), при которой кредитор за вознаграждение передает право требования к должнику и уступает свое денежное требование фактору, а последний финансирует кредитора и оказывает в его пользу услуги (выполняет работы). С самим же обязательством ничего не происходит - оно остается прежним, осуществляется лишь перемена кредитора[7, с.63].

В случае же скрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. Скрытый факторинг наиболее часто используется тогда, когда открытое вступление в обязательство фактора способно нанести ущерб интересам кредитора: замена кредитора может быть воспринята как проявление его финансовой неустойчивости и повлечь за собой более осторожное отношение к нему со стороны контрагентов.

В мировой практике факторинг без права  регресса обычно бывает открытым, факторинг с  правом регрессом как открытым, так и скрытым.

В Республике Беларусь доминирующие позиции занимают операции внутреннего факторинга, а услуги внешнего факторинга предоставляют немногочисленные банки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Правила  проведения факторинговых операций.

 

2.1 Осуществление  факторинговых операций в Республике Беларусь

Операции факторинга в Республике Беларусь активно стали осуществляться лишь с середины 90-х годов. Изначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем

1.невозможность доступа к современным факторинговым технологиям, используемым в развитых странах;

2.отсутствием практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы.

Вышеуказанные факторы привели к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга в экономике Беларуси на начальном этапе, которые сводились к краткосрочному кредитованию или дисконтным операциям.

В  основе  факторинговой  операции  лежит  покупка  банком   платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком  банку права  требования  платежа  с  покупателя.  Поэтому  факторинговые  операции называют также кредитованием поставщика или  предоставлением  факторингового кредита поставщику.

  Факторинговое обслуживание наиболее эффективно  для  малых  и  средних

предприятий, которые традиционно  испытывают  финансовые  затруднения  из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных  для них источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего,   может  воспользоваться факторинговыми услугами.

       Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

1.предприятия с большим  количеством  дебиторов,  задолженность  каждого  из которых выражается  небольшой суммой;

2. предприятия,    занимающиеся    производством    нестандартной     или узкоспециализированной продукции;

    3.строительные  и другие фирмы, работающие с  субподрядчиками;

    4.предприятия,  реализующие  свою  продукцию  на  условиях  послепродажного  обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

   5.предприятия, заключающие  со своими  клиентами  долгосрочные  контракты  и  выставляющие  счета  по  завершении  определенных  этапов  работ  или  до осуществления  поставок (авансовые платежи).

      Факторинговые операции не  рекомендуется проводить:

• по  долговым  обязательствам  частных   лиц,   филиалов   или   отделений предприятия.

Подобные ограничения обусловлены тем, что в  указанных  случаях

достаточно трудно  оценить  кредитный  риск  или  невыгодно  брать  на  себя повышенный  объем  работ,  а  также  дополнительный  риск,  возникающий  при переуступке таких требований, оплата которых может  быть  не  произведена  в срок  по  причине  невыполнения  поставщиком каких-либо  своих   договорных обязательств.

• по требованиям бюджетных организаций;
• по обязательствам предприятий, организаций, снятых  банком  с  кредитования или объявленных неплатежеспособными;
• если оплата производится поэтапно или  авансом  в  случае  компенсационных или бартерных сделок по договорам  о  продаже,  в  соответствии  с  которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного  времени,  а также при условии послепродажного обслуживания.

Субъектами факторинговых операций выступают:

1. Фактор – это банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющие финансирование в адрес поставщика.
2. Поставщик (получатель финансирования под уступку платежных требований по договору факторинга) – это субъект хозяйствования, предоставляющий кредит или отсрочку платежа покупателю (должнику) по поставленным товарам, выполненным работам, оказанным услугам.
3. Покупатель (должник) – это субъект хозяйствования, получивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставленным товарам, выполненным работам, оказанным услугам.[2,с.101]

В роли факторов выступают банки, кредитные, финансовые и другие учреждения, которые  занимаются банковскими операциями.  Для занятия факторинговой  деятельностью  фактор  должен  письменно обратиться в Национальный банк Республики Беларусь и получить его согласие.   

Схема взаимодействия участников при осуществлении факторинга представлена на рисунке 2.1.1.

      Апапаааааааааааааааааааа       1

     Ллллллллллллллллллллллл            4б

 

 

               3      5а     5б      2                                             4а

                                                                                                                     

 

 

 

Рис. 2.1.1. Схема факторингового обслуживания

1 – Отгрузка товаров, выполнение работ, оказание услуг.

2 – Обращение к фактору с просьбой провести факторинговую операцию. Фактор изучает финансовое состояние поставщика, оценивает качество предоставленных платежных документов, анализирует договор поставки, объем и качество выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг. После проведения предварительной работы с клиентом банк определяет условия финансирования клиента, согласует их с ним, далее заключается договор факторинга.