Деятельность центрального банка Российской Федерации

Реализация перечисленных мероприятий  по совершенствованию банковского  регулирования и надзора осуществляется Банком России в соответствии с положениями "Основных направлений единой государственной  денежно-кредитной политики на 2008 год", планом действий по реализации "Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы)" в области развития банковской сферы, Планом первоочередных мероприятий по реализации "Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года", Планом законопроектной деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2008 года.

Действия Банка России в части  совершенствования банковского  регулирования и надзора направлены на развитие содержательных, риск-ориентированных подходов. В связи с этим Банком России проводится работа по дальнейшему совершенствованию нормативной базы по вопросам принятия решений о государственной регистрации кредитных организаций, лицензирования банковской деятельности, оценки управления и надзора за банковскими рисками, организации дистанционного надзора, инспектирования, финансового оздоровления и ликвидации кредитных организаций, противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

3. Общий анализ деятельности  Центрального Банка РФ

3.1. Краткий обзор деятельности  Центрального Банка РФ по итогам 2007 г.

Денежно-кредитная политика Банка  России в 2007 году была направлена на последовательное снижение уровня инфляции и поддержание стабильности национальной валюты, что определялось задачей создания благоприятных условий для долгосрочного устойчивого экономического роста.

По итогам 2007 года базовая инфляция составила 11,0%, а рост денежного предложения оказался более быстрым по сравнению с прогнозировавшимся в связи со значительным притоком капитала в первой половине года и увеличением объемов рефинансирования российских банков во второй половине года для решения проблем с ликвидностью в условиях кризиса на мировых финансовых рынках.

Банк России в 2007 году продолжил  применение режима управляемого плавающего валютного курса. Ограничивая волатильность  курса рубля, Банк России не препятствовал  складывающейся тенденции к укреплению национальной валюты, а лишь сдерживал темпы этого укрепления в целях обеспечения баланса между динамикой инфляции и поддержанием сложившихся темпов экономического роста.

Во II квартале 2007 года Банком России осуществлялись наиболее значительные объемы валютных интервенций на внутреннем валютном рынке. В результате годовые темпы прироста денежного агрегата М2 к 1.06.2007 достигли почти 60%. Август и сентябрь характеризовались чистым вывозом капитала частного сектора и значительным сокращением в связи с этим объемов валютных интервенций. Вследствие этого годовые темпы прироста денежной массы М2 с августа 2007 года снижались и на 1.01.2008 составили 47,5% (на 1.01.2007 - 48,8%), что, тем не менее, было выше расчетных ориентиров увеличения спроса на деньги (см. рисунок 3).

Рисунок 3 – Денежные агрегаты Центрального Банка в 2008 г.

В 2007 году при осуществлении регулирования  денежного предложения Банк России использовал инструменты по стерилизации и предоставлению денежных средств кредитным организациям, включая как операции на открытом рынке, так и инструменты постоянного действия.

Применение инструментов денежно-кредитной  политики было направлено на сдерживание инфляционного давления в условиях рекордного притока иностранного капитала, а также ограничение негативного влияния международного кризиса ликвидности на внутренний денежный рынок. Соответственно, необходимость применения инструментов предоставления и абсорбирования денежных средств в отдельные периоды года определялась стремлением обеспечить баланс в решении указанных задач.

Существенное изменение условий  функционирования для российских кредитных  организаций во второй половине 2007 года вызвало резкий рост спроса на инструменты рефинансирования Банка России (см. рисунок 4).

Рисунок 4 – Совокупные резервы  кредитных организаций и операции ЦБ РФ по рефинансированию кредитных операций в 2006-2007 гг (млрд. рублей)

С 28.11.2007 Банк России ввел новый инструмент рефинансирования кредитных организаций - ломбардный кредит Банка России по фиксированной процентной ставке на срок 1 календарный день (процентная ставка была установлена на уровне 8,0% годовых).

В IV квартале 2007 года кредитные организации  впервые воспользовались кредитами  Банка России под залог векселей, прав требования по кредитным договорам  организаций или поручительства кредитных организаций. Банк России начал осуществлять такие операции с 9.10.2007, и по данным на 1.01.2008 их объем составил 32,8 млрд. рублей. Средневзвешенная процентная ставка по таким кредитам составила 7,72% годовых.

В 2007 году платежной системой Банка  России проведено 833,9 млн. платежей на сумму 445,8 трлн. рублей. Объем проведенных  платежей через систему Банка  России в общем объеме платежей, проведенных платежной системой России, составил 59,7% (в 2006 году - 59,9%).

Прирост платежей, проведенных через  платежную систему Банка России за год, составил 19,8% по количеству и 66,8% по объему. Основную часть прироста объема платежей составляли платежи  кредитных организаций (филиалов), что  объясняется востребованностью  услуг платежной системы Банка России как системы межбанковских переводов денежных средств с наименьшими финансовыми рисками и высоким качеством платежных услуг, а также увеличением клиентской базы кредитных организаций (филиалов) и ростом экономической активности хозяйствующих субъектов.

Через платежную систему Банка  России в 2007 году было проведено 59,6% от общего количества и 71,9% от общего объема межбанковских платежей в России.

В 2007 г. было продолжено проведение мероприятий  по оптимизации сети расчетно-кассовых центров Банка России. В соответствии с принятыми решениями Совета директоров Банка России и предложениями территориальных учреждений Банка России в течение года осуществлена ликвидация 141 расчетно-кассового центра Банка России, показатели функционирования которых не соответствовали установленным Банком России критериям, в результате чего количество подразделений расчетной сети Банка России сократилось на 15,3% по сравнению с 2006 годом и составило 782 единицы.

Значительное внимание Банк России уделял работе по совершенствованию методологической и информационной базы в области платежных систем, включенной в план важнейших мероприятий в рамках "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год" и Стратегии развития банковского сектора.

С этой целью был проведен комплекс мероприятий по формированию нормативной  базы нового перспективного направления  деятельности Банка России по регулированию  платежных систем и организации  процесса наблюдения за частными платежными системами в Российской Федерации. Продолжалась работа по совершенствованию нормативной базы наличных и безналичных расчетов.

Для реализации Стратегии развития банковского сектора, предусматривающей  построение Банком России системы валовых  расчетов в режиме реального времени, проводился комплекс мероприятий, обеспечивающих выполнение поставленной задачи в установленные сроки.

Осуществлялась работа, направленная на разработку комплексной нормативной  базы, исключающей возникновение  правовых рисков, и на включение  учреждений Банка России и кредитных организаций (филиалов) в состав участников системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП). Для обеспечения функционирования системы БЭСП разработаны нормативные и распорядительные акты Банка России, определяющие правила функционирования системы БЭСП, в том числе назначение системы БЭСП, порядок проведения платежей и осуществления расчетов в системе БЭСП ее участниками и управления участием в системе БЭСП, условия ведения справочника участников системы БЭСП. Установлен регламент функционирования и порядок наблюдения за системой БЭСП.

В июле 2007 года система БЭСП введена  в эксплуатацию, а с декабря 2007 года начато проведение платежей участников через систему БЭСП.

Приоритетными задачами Банка России в 2007 г оставались рациональная организация наличного денежного обращения и эффективное управление потоками наличных денег. В 2007 году Банк России проводил мероприятия, направленные на обеспечение устойчивости и надежности национальной валюты, а также на бесперебойное обеспечение платежного оборота банкнотами и монетой.

В отчетный период увеличилась потребность  экономики России в наличных деньгах, что было обусловлено ростом производства товаров и услуг, денежных доходов  населения, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен и динамикой обменного курса.

По состоянию на 1 января 2008 года в обращении находилось денежных знаков Банка России на сумму 4124,3 млрд. рублей, включая монету из драгоценных  металлов, в том числе банкнот - на сумму 4103,8 млрд. рублей (6,7 млрд. листов), монеты - на сумму 20,5 млрд. рублей (35,2 млрд. кружков) (см. рисунок 5).

Рисунок 5 – Динамика количества наличных денег в обращении в 2007 г. (млрд. рублей)

Количество денежных знаков Банка  России, включая монету из драгоценных  металлов, за 2007 год, по данным баланса, увеличилось на сумму 1057,9 млрд. рублей, или на 34,5%.

Наибольший прирост количества наличных денег в сумме 475,1 млрд. рублей, по данным баланса, традиционно произошел в декабре в связи с досрочной выплатой заработной платы, пенсий и пособий по срокам, приходящимся на 1-8 января 2008 года.

В 2007 г. Банком России проводился мониторинг состояния наличного денежного  оборота, изучение его структуры; анализировался купюрный состав наличной денежной массы, находящейся в обращении и в резервных фондах учреждений Банка России, его соответствие потребностям платежного оборота.

В результате организации своевременного и в необходимых объемах подкрепления резервных фондов учреждений Банка России банкнотами и монетой денежная наличность аккумулировалась в объемах, позволяющих полностью удовлетворять потребности хозяйствующих субъектов и населения в наличных деньгах. Перебоев в выдаче денежной наличности учреждениями Банка России по вине Банка России в отчетный период не было.

В 2007 году проводилась работа по совершенствованию  нормативной базы Банка России в  области ведения эмиссионных  и кассовых операций, хранения, инкассации и перевозки наличных денег, организации наличного денежного обращения.

На кассовом обслуживании в учреждениях  Банка России по состоянию на 1 января 2008 года находилось 7037 кредитных организаций  и их подразделений и 129568 организаций, не являющихся кредитными.

В 2007 году количество клиентов, находящихся  на кассовом обслуживании в учреждениях  Банка России, уменьшилось в связи  с проводимой работой по оптимизации  сети учреждений Банка России, осуществляющих кассовое обслуживание, и переходом  клиентов на кассовое обслуживание в кредитные организации.

В 2007 году были продолжены работы по оснащению  территориальных учреждений Банка  России новыми техническими средствами для обработки, хранения и перемещения  денежной наличности взамен морально устаревшей и физически изношенной техники.

В рамках совершенствования технологии обработки банкнот в 2007 году на базе нового счетно-сортировального оборудования была начата эксплуатация аппаратно-программных  комплексов, обеспечивающих непрерывный  автоматический пересчет банкнот, что позволило увеличить почти в 2 раза производительность труда при обработке наличных денег.

Таким образом, можно констатировать, что в 2007 году Банк России в целом  выполнил обязанности, возложенные  на него, однако оценку общей эффективности  деятельности по данным показателям дать затруднительно. Такая попытка предпринимается в следующем разделе данной главы.

3.2. Анализ общей эффективности  деятельности Центрального банка  России

Как уже упоминалось выше, в отличие  от коммерческого предприятия, у  которого целью деятельности является максимизация прибыли, перед центральным банком стоят специфические задачи. Согласно законодательству прибыль не может выступать целью Банка России. Он ответственен за защиту и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы; а также обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Среди специалистов ведутся постоянные споры об эффективности выполнения Центральным банком России своих функций. Однако среди всех претензий к работе банка, наиболее часто упоминаемым является вопрос о численности его сотрудников.

Банк России обладает очень большим  штатом специалистов. Отечественный  центральный банк занимает второе место  по численности персонала после  Народного Банка Китая (см. таблицу 1).

В ЦБ РФ трудится порядка 75 тысяч человек, в то время как в ФРС США  – около 20 тысяч, а во всей Европе (в Европейской системе центральных  банков) немногим менее 50 тысяч. Хотя Банк России проводит постепенное сокращение персонала (в 2000 г. сотрудников было более 80 тыс.), и оно будет продолжаться ближайшие годы, все же штат многократно превышает оптимальный.

Таблица 1 - Двадцатка крупнейших центральных  банков по численности персонала (свыше 3000 штатных сотрудников)

Еще одним направлением анализа  эффективности деятельности Центрального банка России является его управление инфляцией.

В соответствии с законом Банк России представляет в Госдуму "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики", где указаны его годовые макроэкономические цели деятельности. Ключевыми целями Банка России признаны инфляция и курс рубля. Насколько совпадают запланированная и фактическая инфляция, иллюстрирует рисунок 6.

Как можно видеть из рисунка 6, в  подавляющем большинстве случаев  прогнозы Банка России не оправдываются, в результате чего фактическая инфляция оказывается выше целевой. С одной  стороны, невыполнение целей по инфляции происходит под влиянием обстоятельств, не контролируемых Банком России (цены на нефть, бюджетные решения правительства). С другой стороны, Банк России не обладает достаточной ответственностью за достижение целей. Невыполнение целевых показателей ему ничем не грозит.