Деньги и их роль в экономике

 

• функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово-экономические отношения
• обслуживает преимущественно оптовую торговлю
• погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами

 

 

Расчеты векселями

 

В России в разных сферах  действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его  виды.

 Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого, банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами.

На векселе проставляется аваль  — вексельное поручительство

В случае отказа в акцепте  или платеже составляется протест, который должен быть нотариально  заверен, после чего вексель может  быть предъявлен любому из  солидарно ответственных лиц.

 

 
Безналичное обращение

 

Движение стоимости без участия  наличных денег: перечисление денежных  средств по счетам кредитных  учреждений, зачет взаимных требований.

Безналичное обращение имеет  важное экономическое значение  в:

• ускорении оборачиваемости оборотных средств,
• сокращении наличных денег,
• снижении издержек обращения.

В России форма безналичных  расчетов определяется правилами  Банка России

Группы безналичного обращения

 

• по товарным операциям (безналичные расчеты за товары и услуги)
• по финансовым обязательствам (платежи в бюджет)

 

 

Выводы

 

Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь  и взаимозависимость:

• деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую,
• наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно.

Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный  оборот страны, в котором действуют  единые деньги одного наименования

 

Закон денежного обращения

 

• Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа

 

 

Количество денег для         Сумма товарных цен 

 выполнения функции       =      ----------------------------------------------------

средства обращения  Среднее число оборотов одноименных       денежных единиц

                                                          (скорость обращения денег)

 

Скорость обращения денег

 

Определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг

Кредит оказывает обратное влияние  на количество денег

Денежная масса

 

Совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающая  экономические связи и принадлежащая  физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный  количественный показатель движения  денег.

Для анализа изменений движения  денег на определенную дату  и за определенный период в  финансовой статистике стали  использовать сначала в экономически  развитых странах, а затем и  в нашей стране денежные агрегаты М0, M1, М2, М3, M4.

Между агрегатами необходимо  равновесие, в противном случае  происходит нарушение денежного  обращения.

Практика подсказывает, что равновесие  наступает при М2 > М1 оно укрепляется при

    М2 + М3 > M1

 

 

 

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат M0

  включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).

  Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2—3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат М1

   состоит из агрегата M0 + средства на текущих счетах банков

   Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета

 

   Агрегат M1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат M2

содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги

 

Сберегательные депозиты в коммерческих  банках изымаются в любое время  и превращаются в наличность

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат M2

Срочные депозиты доступны вкладчику  только по истечении определенного  срока и обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты

 

В США агрегат М2 включает: M1 — 23% (в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады 19%), сберегательные и срочные депозиты — 74%

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат M3

содержит агрегат M2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями

 

Часть средств, вложенная в ценные  бумаги, создается не банковской  системой, но находится под ее  контролем, поскольку превращение  векселя в средство платежа  требует акцепта банка

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Агрегат М4

 

равен агрегату М3 +

различные формы депозитов в  кредитных учреждениях

 

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Между агрегатами необходимо  равновесие 

или  происходит нарушение денежного  обращения

 

Практика подсказывает, что равновесие  наступает при    

М2 > М1

   укрепляется при

М2 + М3 > M1

 

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4

 

Для определения денежной массы  используются в:

       США – четыре агрегата

       Франции — два агрегата

       России - агрегаты М0, М1, M2, М3

М0 — наличные деньги в обращении;

M1, кроме М0 — средства предприятий на

          расчетных,  текущих, специальных счетах в банках, депозиты  населения в сберегательных банках до   востребования, средства страховых компаний;

М2    равняется M1 плюс срочные депозиты населения

         в  сберегательных банках, в том числе компенсация;

М3    состоит из М2 и сертификатов, облигаций  

        государственного  займа

 

 

Денежные агрегаты  
М0, M1, М2, М3, M4 

 

К началу 1994 г. структура совокупной  денежной массы РФ имела следующий  состав:

 

М0 - 29,8%;

M1 (без М0) - 66,71%;

М2 (без M1) - 3,1%;

М3 (без М2) - 0.5%

Состояние денежного обращения  в России 

 

• Инфляция в 2011 году составила 6,1% (за полный год; данные Росстата).  Это самый низкий уровень инфляции за последние 20(!) лет (с 1991 года)
• в 2010 году: 8,4%.
• в 2009 году: 8,1%
• в 2008 году: 13,3%
• в 2007 году: 11,9%
• в 2006 году: 9,0%
• в 2005 году: 10,9%
• в 2004 году: 11,7%
• в 2003 году: 12%
• в 2002 год - 15,1%
• в 2001 год - 18,6%
• в 2000 год - 20,2%  
  

Состояние денежного обращения  в России 

 

Причины инфляции в 2011 году

• рост тарифов на услуги ЖКХ (в 2011 году повышение цен на теплоэнергию в среднем по стране составило 12%-14%, на водоснабжение и канализацию - на 18%-20%, на электроэнергию - на 10%, на газоснабжение - на 17%. При этом общий платеж не должен увеличиться более чем на 15%);
• рост цен на сахар (на мировом рынке);
• рост цен на говядину и свинину;
• рост цен на продукты (гречка, картофель);
• рост ставок страховых взносов во внебюджетные фонды (с 26% до 34%);
• увеличение бюджетных расходов;
• рост цен на бензин (апрель, май 2011 года);
• низкий уровень конкуренции в основных отраслях экономики (высокий уровень монополизации экономики, большое число картельных соглашений среди крупных предприятий отрасли);
• высокие таможенные барьеры для продовольственных товаров (пошлины на импорт);
• сезонный фактор: недисциплинированные бюджетные организации откладывают большую часть расходов на конец года, чем разгоняют инфляцию

Состояние денежного обращения  в России 

 

За 2007 год инфляция, по официальным  данным, составила 11,9%. При этом цены  на товары народного потребления (прежде всего продукты питания) поднялись на 25-50%. Однако в 2008 году  рост инфляции оказался еще  более значительным, превысив прошлогодний  по темпам в 1,7 раза.

Сдержать растущую инфляцию  в национальных рамках не удалось.

В результате к лету замедлился  рост потребительской торговли, темпы увеличения зарплат оказались  ниже темпов инфляции.

Радикальным способом стабилизации  денежного обращения являются денежные реформы

Типы проведения денежных  реформ

 

• Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты
• Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы
• Девальвация — официальное снижение золотого содержания денежной единицы или ее валютного курса
• Деноминация — укрупнение масштаба цен путем зачеркивания нулей

Антиинфляционные меры

 

Правительство РФ для укрепления  денежного обращения, снижения социально-экономической  напряженности в стране предпринимало  и предпринимает различные антиинфляционные  меры. К ним относится прежде  всего дефляционная денежно-кредитная политика:

• политика доходов (увеличение доходов пенсионеров и бюджетников)
• политика индексации
• политика стимулирования - расширения производства и роста сбережений населения