Центральный банк РФ и его роль в банк системе

Резервы используются при  отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения. Рассмотрим механизм этого регулирования. Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому:

 

M=1/R,

 

где М - банковский мультипликатор; R - норма обязательных резервов.

Максимальное количество новых денег (Д), которое может  быть создано банковской системой, составляет:

Д=Е*М,

 

где Е - избыточные резервы.

Зная норму обязательных резервов, легко можно определить, сколько новых денег будет  создано банковской системой.

Банк России изменяет нормы  обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются  избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в  кредит.

Рост денежной массы происходит не только за счет выпуска денег  в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой.

Операции на открытом рынке - это купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, краткосрочные  операции с ценными бумагами с  совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке  утверждается Советом директоров. Купля  ценных бумаг означает выпуск денег  в обращение, продажа ценных бумаг - изъятие денег из обращения.

Рефинансирование банков - это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает  процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к  удорожанию кредитов и уменьшению массы  денег в обращении, снижение ставки - к удешевлению кредитов и росту  массы денег.

Депозитные операции. Это  операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют  Банку России привлекать временно свободные  денежные средства банков и тем самым  нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Валютное регулирование  осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной  валюты на валютном рынке для воздействия  на курс рубля, суммарной спрос и  предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов [5].

Если предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал  валюту. Эти операции стали возможны благодаря значительным накоплениям  валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать  мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта.

Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает  минимальные и максимальные границы  прироста денежной массы на контрольный  срок.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой иерархическую  систему - каждый последующий агрегат  включает в свой состав предыдущий:

М0 - наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций;

М1 - М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 - М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 - М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 - M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

Прямые количественные ограничения  – установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В качестве примера можно привести выдачу кредитов Банком России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций.

Помимо основных методов  регулирования существуют второстепенные методы.

Предписываемая законом  маржа - минимальный процент первоначального  взноса за ценные бумаги за счет собственных  средств инвестора. Покупка ценных бумаг в кредит опасна, так как  в нее вовлекаются банки. Поэтому  во всех странах сделки с ценными  бумагами в кредит строго регулируются.

Потребительский кредит - продажа  товаров в кредит. Если она ограничивается, то уменьшается количество денег  в обращении. Если продажа растет, то увеличивается масса денег  в обращении.

Вследствие низких доходов  населения развитие потребительского кредита в России возможно только при определенном подъеме уровня доходов. В настоящее время развитие такого кредита является перспективным  направлением в деятельности банков, которые ищут новые сферы приложения капитала. Использование этого метода ограничивается отсутствием инфраструктуры, законодательной базы, высоким уровнем  кредитного риска. Несмотря на это, потребительский  кредит является стимулом экономического роста, активизации совокупного  спроса[5].

Банк России регулирует общий  объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной  политики.

А также может устанавливать  одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия  на рыночные процентные ставки.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования  обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть отличаться для различных кредитных организаций.

В среднесрочной перспективе  система инструментов денежно-кредитной  политики Банка России будет ориентирована  на создание необходимых условий  для реализации эффективной процентной политики [16].

 

2.4 Взаимоотношения  Центрального банка Российской  Федерации с коммерческими банками

центральный коммерческий банк кредитный

Банк России взаимодействует  с кредитными организациями, их ассоциациями и союзами, проводит консультации с  ними перед принятием наиболее важных решений нормативного характера, представляет необходимые разъяснения, рассматривает  предложения по вопросам регулирования  банковской деятельности.

Банк России обязан давать ответ в письменной форме кредитной  организации по вопросам, отнесенным к его компетенции, не позднее  чем в месячный срок со дня получения  письменного запроса кредитной  организации. При необходимости срок рассмотрения указанного запроса может быть продлен Банком России, но не более чем на один месяц.

В целях взаимодействия с  кредитными организациями Банк России имеет право создавать с привлечением представителей кредитных организаций  действующие на общественных началах  комитеты, рабочие группы для изучения отдельных вопросов банковского  дела.

Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, за исключением случаев, когда Банк России принимает на себя такие обязательства, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда кредитные  организации принимают на себя такие  обязательства.

Взаимоотношения Центрального банка Российской Федерации с  коммерческими банками направлены на реализацию роли банковской системы  в развитии экономики. Взаимодействие это идет по линии целевой ориентации и по линии его полномочий[12].

Взаимодействие для реализации целей Банком России:

Банк России обеспечивает эффективное и бесперебойное  функционирование платежной системы, стабильность денежного обращения  и тем самым создает необходимые  предпосылки для эффективного функционирования экономических субъектов, в том  числе коммерческих банков.

В соответствии с установленными полномочиями Банк России осуществляет банковское регулирование и надзор за тем, как коммерческие банки соблюдают  банковское законодательство, выполняют  нормативные акты Банка России, обязательные нормативы деятельности. Банк России принимает решения о регистрации  банков, выдает и отзывает их лицензии.

Взаимодействие по линии  полномочий Банка России:

По своим полномочиям (функциям) Банк России является банком банков. В соответствии с банковским законодательством он выступает  кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования [17].

Банк России инструкциями, положениями, приказами устанавливает  правила проведения банковских операций, регламентирует операционную деятельность кредитных учреждений, организацию  их внутреннего контроля, взаимодействие с другими экономическими субъектами.

В процессе регулирования  банковской деятельности Банк России:

не отвечает по обязательствам банков, как и банки не отвечают по обязательствам Банка России;

не участвует в капиталах  кредитных учреждений (согласно установленному графику уменьшение или отчуждение долей его участия в уставном капитале банков, созданных на территориях  иностранных государств, проводится в сроки, согласованные с Правительством РФ);

не вмешивается в оперативную  деятельность кредитных учреждений;

не имеет права обязывать  банки ограничить их операции с клиентами, требовать представления документов, не предусмотренных законодательством, но может вводить квалификационные требования к кандидатам на должности  руководителя банка и его заместителей, главного бухгалтера банка и его  заместителей;

запрашивает и получает информацию о финансовом состоянии и деловой  репутации участников (акционеров) кредитной организации;

анализирует деятельность банков, принимает меры по их финансовому  оздоровлению;

проводит проверки банков (их филиалов) и при установлении нарушений может изыскивать с  них штраф, требовать осуществления  мероприятий по их финансовому оздоровлению, замене руководителей, реорганизации  банка, запретить совершение отдельных  банковских операций на определенный срок, назначить временную администрацию  по управлению банком сроком до шести  месяцев[13].

 

ГЛАВА 3. ПРИОРИТЕТНЫЕ ЗАДАЧИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ В СОВРЕМЕННЫХ  УСЛОВИЯХ

 

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Первый и самый очевидный  урок кризиса: финансовая политика, хотя бы косвенно связанная с монетаризмом, не обеспечивает стабильности.

Второй важный вывод связан с необходимостью уяснить значение банковской и финансовой системы. Большинство  экономистов не придавали ей должного значения, чрезмерно упрощая кредитную  систему.

Деньги не "создаются" центральным банком, а являются результатом  внутренней экономической деятельности, настоятельно требуют пересмотра политики центральных банков. Главный из них  можно было бы сформулировать следующим  образом: основной приоритетной задачей  Центробанка должны являться финансовая и банковская системы, рассматриваемые прежде всего с точки зрения системного риска.

Однако пересматривать приоритеты заставляют не только угрозы системного риска. Процентная ставка обязательно  должна устанавливаться с учетом эффективности банковской системы. При этом создание такой системы  подразумевает нечто большее, чем  просто низкие процентные ставки, хотя они и являются обязательным условием. Необходимо сильное и эффективное  регулирование [18].

Применительно к России приоритетной задачей Центрального банка РФ является также обеспечение достаточной  ликвидности для проведения политики диверсификации, позволяющей избежать чрезмерной зависимости от зарубежных финансовых рынков. В данном случае "политика диверсификации" означает перестройку промышленного комплекса  страны и предполагает значительные инвестиционные усилия. К тому же процесс инфляции в России в большой мере связан с "недостатком инвестиций", который возник из-за нарушения равенства между накоплениями и инвестициями. Обеспечивая необходимую ликвидность для осуществления инвестиций, Центробанк сможет гораздо более эффективно противостоять инфляции, чем, поднимая процентную ставку.

И все же основная задача - не допустить неконтролируемых и  непредсказуемых изменений, которые  могут вызвать общее нарушение  стабильности в экономике.

В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной  денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9 - 10% в 2010 году и 5 - 7% в 2012 году.

При сохранении антиинфляционной направленности денежно-кредитной  политики действия Банка России в  области денежно-кредитного регулирования  в краткосрочном периоде в  значительной степени будут связаны  с минимизацией негативного влияния  мирового финансово-экономического кризиса  на российскую экономику и банковский сектор.