Разработка методики оценки потенциального лизингополучателя

Таблица 3.2

Показатели деятельности, необходимые  для оценки кредитоспособности

Показатель	Формула	Метод определения
1	2	3
1. Выручка от  реализации     (В)	В =   bi*pi	Сумма всех продаж, где bi-единица продукции, pi-цена продукции
2. Валовой коммерческий доход  (ВД)	ВД=В - Стмц и ги	Выручка от реализации – Стоимость  приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
3. Добавленная стоимость (ДС)	ДС=ВД - Рэ	ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
4. Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)	ВЗД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп	ДС – Расходы на зарплату –  Налоги на зарплату – Оплата отпусков
5. Валовой эксплуатационный результат  (ВЭР)	ВЭР=ВЗД - Кр%  + Двлж -  Отчриск	ВЭД – Уплата процентов за кредит + Доход от вложения средств в  другие предприятия – Отчисления в фонд риска
Продолжение табл. 3.2
Показатель	Формула	Метод определения
1	2	3
6. Прибыль, кото-рая может быть  использована для самофинан-сирования (СФ)	СФ=ВЭР - Праб -Нпр	ВЭР – Прибыль, распределяемая между  работниками предприятия – Налоги на прибыль
7. Чистая прибыль (П)	П=СФ+Дслуч - Рслуч -  Анедв	СФ + Случайные доходы (расходы)  -Амортизация недвижимости

 

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах. Последнее  изучается на основе показателей  скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

Также используются данные картотеки Банка Франции, содержащей четыре раздела:

1) 10 групп предприятий  в зависимости от размера актива  баланса, каждой из которых  присвоено буквенное значение от А до К;

2) «кредитная корректировка», включающая 7 групп предприятий с  шифрами от 0 до 6, занимающих свою  позицию доверия, судя по оценкам  руководителей, держателей капиталов  и смежников, с которыми предприятие  имеет связи;

3) 3 группы предприятий по их платежеспособности с шифрами 7,8,9;

«7» - пунктуальность в  платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение  года;

«8» - наличие временных  затруднений, не ставящих под угрозу платежеспособность предприятия;

«9» - платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована;

4. 2 группы всех клиентов, векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет. [37, с.51]

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень  показателей и их рейтинг. Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I  и ниже средних к III.

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Таблица 3.3

Пример балльной системы  оценки надежности заемщика

 

Показатели	Рейтинг показателей, %	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	Рейтинг показателей, %	К л а с с	Б а л л ы
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Вариант	1			2		3		4		5		6
Кликв	40	I	40	II	80	III	120	III	120	I	40	20	III	60
Кпокр	30	I	30	II	60	III	90	III	90	II	60	10	III	30
Псс	30	I	30	II	60	III	90	II	60	III	90	70	II	140
Итого	X	I	100	II	200	III	300	III	270	II	190	X	II	230

 

При коэффициентах и  показателях, все значения которых  соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II  классу - 200 и III  классу - 300 (варианты 1,2 ,3). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II  класс и к 300 (т.е. 251-300) - III  класс.

В 4-ом варианте фактическое  значение Кл и Кпокр позволяет  присвоить III  класс, а Псс - II  класс. В итоге Заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III  классу. [9, с.172]

Изменение рейтинга показателей при  сохранении классности каждого из них  может привести к изменению общего класса кредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах Кл. и Кпокр  и Псс имеют одинаковый класс, но рейтинг присвоен разный. В результате при 4-м варианте Заемщик имеет  III  класс, а при 6-м - II.

Одинаковый уровень  показателей и сумма баллов достигаются  влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств  за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка.

В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

- анализ влияния ликвидных  средств в целом и их элементов  на Кликв и Кпокр; 

- оценку изменения  Кпокр под влиянием нормируемых  активов;

- изучение изменения  структуры долговых обязательств  и ее воздействия на Кликв  и Кпокр;

- анализ факторов, определивших  рост или снижение Псс;

- оценку Псс с позиции  достаточности собственных средств  клиента.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента  банка или оговаривать условия  кредитования по данному классу при:

- улучшении Кликв только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

- повышения Кпокр за  счет роста остатков готовой  продукции, не обеспеченной договорами  на сбыт, или труднореализуемых  остатков сырья и незавершенного  производства;

-  ухудшении структуры ликвидных средств;

- фактическое наличие  собственных оборотных средств  в размере менее постоянной  минимальной потребности в них;

- росте Псс малых  производственных структур за  счет фондов, связанных с рисковой  деятельностью предприятия;

- улучшения показателя  обеспеченности производственной  деятельности договорами за счет  заключения договоров с некредитоспособными  покупателями и поставщиками;

- сокращение долговых  обязательств банку в связи  с непоставками кредитуемого  сырья.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу.

 

Оценка кредитоспособности заемщика, используемая банками России

Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники банка должны сформировать общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность  и порядочность. Если заемщик ранее не был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды. Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (служба безопасности, юридический отдел, кредитный отдел).

Методика  оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения  банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

 Анализ данных о  заемщике опирается на большой  комплект разноплановых документов:

1. Заявка на получение кредита
2. Нотариально заверенные копии учредительных документов
3. Бухгалтерская отчетность
• бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках по состоянию на последнюю отчетную дату и за три последних завершенных финансовых года (нотариально заверенные либо предоставляются оригиналы с копиями для сравнения);
• расшифровки по статьям баланса (долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения; долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы по форме: объект, субъект, срок; дебиторская и кредиторская задолженность и прочие по требованию);
• пояснительная записка и аудиторское заключение (если проводился аудит) к последнему годовому отчету.
4. Справки из обслуживающих банков, содержащие сведения о движении денежных средств по всем открытым расчетным счетам (не менее чем за 4 последних месяца), размере ссудной задолженности и наличии картотеки к расчетному счету, карточка с образцами подписей
5. Расчет окупаемости проекта (бизнес-план, технико-экономическое обоснование) и перспективы развития заемщика
6. Основные экономические сведения о заемщике:
7. Проекты контрактов, детальные коммерческие предложения, возможные соглашения о сбыте производимой продукции
8. Вид и размер обеспечения (залог, поручительство, дополнительное обеспечение)

Основная цель анализа  документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Бухгалтерская отчетность дает возможность  проанализировать финансовое состояние заемщика на  конкретную дату.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости  в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном  счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата  испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной  части баланса самое пристальное  внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.  Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не   заложен другому банку. [9, с.258]

При оценке состояния  кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии  вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления  финансовой отчетности, фактическая  задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.