Эффективность инвестиционного проекта

Таблица 9 – Анализ денежных потоков

          Увеличение денежных средств от текущей деятельности связано с увеличением объема выпуска кондитерской продукции. Уменьшение затрат по финансовой деятельности связано с выкупом части предмета лизинга. Увеличение денежных средств от инвестиционной деятельности связано с предоставлением займов и приобретением основных средств.

          10) Показатели деловой активности представлены в таблице 10

          Таблица 10 – Показатели деловой активности

          За 2010 год оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала практически не изменилась. Рост периода погашения кредиторской задолженности фактически означает увеличение использования предприятием коммерческого кредита, предоставляемого контрагентами, который является дешевым источником финансирования.

          11) Показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия сведены в таблицу 11.

Таблица 11 – Показатели рентабельности предприятия

          В связи с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования увеличился ассортимент выпускаемой продукции, что положительно сказалось на показателях работы предприятия. Показатели рентабельности возросли.

          Однако ООО «Кондитерская фабрика «Красногорск» функционирует в условиях жесткой конкуренции, которая присуще кондитерской продукции. Это обуславливает необходимость осуществления реконструкции основного цеха.

Глава 3. Экономическая эффективность инвестиционного проекта по реконструкции основного цеха ООО «Кондитерская фабрика «Красногорск»

          Реконструкция основного цеха предприятия

          Для повышения экономической эффективности необходимо увеличивать интенсивность производства, искать пути снижения себестоимости продукции. Одним из возможных путей решения данного вопроса является инвестирование в основные средства, в частности в оборудование.

          Приобретение технологического оборудования для установки в кондитерских помещениях – это предусматривает техническое оснащение предприятия высокопроизводительным оборудованием. Это даст увеличение валового производства кондитерских изделий за счет повышения продуктивности и снижения себестоимости производства, в связи со снижением затрат на проведение ремонтных работ и обслуживания оборудования, а также экономии воды, стоков и электроэнергии.

          Оборудование имеет ряд преимуществ перед старым оборудованием и гарантирует:

- значительное улучшение микроклимата;

- высокую продуктивность;

- экономию энергии;

          Реализация производственного инвестиционного проекта длительностью восемь лет. Коммерческим продуктом проекта являются кондитерские изделия. Запланированные капитальные вложения на сумму в 17,7 млн. рублей осваиваются в первый год.

          Все работы по реализации проекта производятся на основной производственной площадке ООО «Кондитерская фабрика «Красногорск», все производственные и складские помещения принадлежат предприятию. земельный участок принадлежит на праве собственности.

          Стоимость проекта по реконструкции помещения для производства кондитерских изделий:

1. Объем общестроительных работ с учетом стоимости строительных материалов: 4, 596 млн. руб.;

2. Электромонтажные работы:  0,250 млн. руб.;

3. Стоимость электротехнических материалов              0,150 млн. руб.;

4. Система вентиляции              1,274 млн. руб.;

5. Система регулируемого люминесцентного освещения 0,270 млн. руб.;

6. Материалы для водоснабжения и отопления              0,236млн.руб.;

7.Стоимость технологического оборудования 8,817млн.руб.;

8. Сумма таможенных платежей  1,732млн.руб.;

9. Стоимость демонтажа оборудования 0,125 млн.руб.;

9. Стоимость монтажа оборудования 0,250млн. руб.;

          Итого стоимость проекта 17,7 млн. руб.

          На всю сумму средств необходимых для реализации проекта берется в первый год на семь лет банковский кредит под 14%. Требуемая сумма инвестиционного кредита – 17,7 млн. руб. Кредит погашается равными долями со второго по седьмой год. В качестве гаранта возврата инвестиционного кредита будет выступать договор о залоге имущества.

          В течение срока действия инвестиционного кредитного договора будет производиться возмещение (субсидирование) процентной ставки ЦБ (10,5%) от уплаченных по кредиту процентов из федерального бюджета. Расчет погашения кредита с учетом субсидирования представлен в таблице 12.

          Таблица 12 - Расчет погашения кредита и плата за обслуживание