Управление оборотным капиталом предприятия

В условиях инфляционных тенденций расчеты потребности в оборотном капитале целесообразно производить на основе укрупненных расчетов с корректировкой полученных результатов на ожидаемый уровень инфляции. В таких случаях более достоверный результата будет получен при использовании натуральных и условно-натуральных единиц измерения. Когда же нельзя обойтись без денежных величин, их значения приводят к определенному моменту времени с помощью операции дисконтирования.

Если же речь идет об относительно коротких периодах времени (месяц, квартал), то необходимые величины элементов оборотных производственных фондов (запасов сырья, материалов, топлива и других) определяются по результатам оценки реально существующих потребностей производства.

На основе детальных технико – экономических расчетов по отдельным видам запасов предметов труда формируются планы организации материально-технического снабжения, определяются поставщики, сроки и объемы поставок и другие связанные с этим задачи, решаемые в процессе оперативного управления производственной и коммерческой деятельностью предприятия. Очевидно, состав и масштабы задач, решение которых связано с управлением запасами и определением потребности в оборотном капитале, существенно зависят от специфики деятельности и размеров предприятия. Но существуют достаточно общие приемы финансового планирования.

 

 

 

 

2. Анализ результатов  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия ООО «СКМ-Строй»

2.1. Характеристика предприятия ООО «СКМ-Строй»

       Общество с ограниченной ответственностью «СКМ-Строй» создано в сентябре 2003 года в соответствии с Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».  Место нахождения общества: г. Пермь.

       Учредителями  общества являются три физических  лица, доли в Уставном капитале  которых равны 33,3%, 33,3%, 33,4%.  Уставный  капитал общества оплачен в  полном объеме и составляет 308410,00 рублей. Устав Общества соответствует  требованиям гражданского законодательства.

      Имущество Общества является частной собственностью.

       Общество не  имеет структурные подразделения.

        Общество является  субъектом малого предпринимательства  и подлежит обязательному аудиту, так как выручка от продаж превышает 50000 тыс. руб. Бухгалтерская отчетность сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности. Система налогообложения – традиционная.

        Учет ведется  в электронном виде с применением  программы 1С: Бухгалтерия.

        Основной вид  деятельности ООО «СКМ-Строй»  – оптовая торговля строительными  материалами. Рынки сбыта – Пермский  край, Урал, Поволжье, Башкирия, Сибирь. Большая часть покупателей – строительные и нефтяные компании. Основные поставщики – крупные кирпичные и цементные заводы России.

        Товарная номенклатура  предприятия:

• Кирпич (одинарный, полуторный, строительный, облицовочный);
• Сэндвич-панели;
• Цемент.

                 Сформулированы следующие цели и направления деятельности:

              - представление качественно нового продукта на рынке Перми и Пермского края

              - занятие прочных позиций на  данном рынке аналогичного товара

    - увеличение доли объема  продаж данного товара до 30% в общей выручке фирмы.

          Представление нового продукта происходит посредством проведения выставок, семинаров, презентаций, посещения сданных в эксплуатацию объектов с участием специалистов завода-изготовителя. Установлено тесное сотрудничество с проектными организациями, которые одобряют и рекомендуют новые строительные материалы при строительстве  объектов.

           Что касается прочных позиций на рынке, то таковыми их пока считать нельзя. Много конкурирующих фирм.

         

 

          На конец 2014 года на предприятии работало 7 человек. Организационная структура представлена на рисунке 2.1.

 

 

 

 

           Рисунок 2.1. Организационная структура ООО «СКМ-Строй»

 

            В целом организационная структура  Общества соответствует размеру  и характеру деятельности. В организации между различными отделами разделены такие функции как непосредственный доступ к активам организации, разрешение на осуществление операций с активами, непосредственное осуществление хозяйственных операций, отражение операций в бухгалтерском учете.

           ООО  «СКМ-Строй» находится в самом  центре г.Перми. В этом большое  преимущество:

• удобный подъезд к офису и складу как со всех сторон г.Перми, так и Пермского края;
• нахождение вблизи крупнейших предприятий (ОАО «Пермский мукомольный завод», ОАО «Пермский мясокомбинат», Пермский государственный университет), что облегчает поиск нашей организации, т.е. есть ориентир.

           Предприятие  не имеет в собственности объектов  недвижимого имущества. Складское  помещение площадью 200 кв. м., предназначенное для хранения товарно-материальных ценностей, и офисное помещение площадью 62,5 кв. м. используются в деятельности на праве аренды.

           В  состав основных средств входит  легковой автомобиль импортного  производства, офисная техника и мебель.

           В  данной работе произведен анализ  показателей деятельности предприятия  на основе годовой бухгалтерской отчетности за 2014 год, приведенной ниже.

 

2.2. Анализ динамики  и структуры статей бухгалтерского  баланса

 

Основным документом, характеризующим текущее финансовое положение предприятия, является его балансовый отчет (баланс). Баланс представляет собой фотоснимок предприятия и отражает состояние его финансов на определенную дату. Хотя сам по себе баланс не может характеризовать деятельность предприятия, но сравнение данных балансов на различные даты позволяет проанализировать изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия и косвенно оценить эффективность его хозяйственной деятельности. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности организации. Форма вертикального и горизонтального анализа баланса ООО «СКМ-Строй» приведена в таблице 2.1

 

 

 

Таблица 2.1. Аналитический баланс ООО «СКМ-Строй» на 31.12.2014 год

 

Актив	Код	На начало года			На конец года		Изменение (+,-)
		тыс. руб.		в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.		в уд. весе	в % к величине
1.Внеоборотные активы -Основные средства Итого по разделу 1	120 190	148 148		3,49 3,49	932 932	11,31 11,31	+784 +784		+7,82 +7,82	+529,7 +529,7
2.Оборотные активы -Запасы, в т.ч. -сырье, материалы и др. -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары для перепродажи -расходы будущих периодов -Налог на добавленную стоимость -Дебиторская задолженность, в т.ч -покупатели и заказчики -Краткосрочные финансовые вложения -Денежные средства Итого по разделу 2 БАЛАНС	210 211 213   214   216   220   240   241 250   260 290 300	536 2 14   514   5   143   3131   1245 -   283 4093 4241		12,64 0,05 0,33   12,12   0,12   3,37   73,83   29,36 -   6,68 96,51 100	780 1 21   747   11   -   6039   742 50   443 7311 8243	9,46 0,01 0,25   9,06   0,13   -   73,26   9,00 0,61   5,37 88,6 100	+244 -1 +7   +233   +6   -143   +2908   -503 +50   +160 +3218 +4002		-3,2 -0,04 -0,08   -3,06   +0,01   -3,37   -0,57   -20,36 +0,61   -1,31 -7,91	+45,52 -50 +50   +45,33   +120   -100   +92,88   -40,4     +56,54 +78,62 +94,36
Пассив	Код	На начало года			На конец года		Изменение (+,-)
		тыс. руб.	в % к итогу		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в уд. весе		в % к величине
3.Капитал  и резеры -Уставный капитал -Нераспределенная прибыль Итого по разделу 3	410 470   490	308 1173   1481	7,26 27,66   34,92		308 2704   3012	3,74 32,8   36,54	- +1531   +1531	-3,52 +5,14   +1,62		- +130,5   +103,4
4.Долгосрочные обязательства	590	-			-
5. Краткосрочные обязательства -Кредиторская задолженность, в т.ч. -поставщики -задолженность перед персоналом -задолженность перед внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы Итого по разделу 5 БАЛАНС	620   621 622   623   624   625 690 700	2759   935 42   12   229   1542 2759 4241	65,08     22,05 0,99   0,28   5,39   36,37 65,08 100		5231   173 -   36   183   4839 5231 8243	63,46   2,1 -   0,44   2,22   58,7 63,46 100	+2472   -762 -42   +24   -46   +3297 +2472 +4002	-1,62   -19,95 -0,99   +0,16   -3,17   +22,33 -1,62		+90   -81,5 -100   +200   -20,1   +213,8 +90 +94,36

 

 

       В ходе анализа баланса мы видим, что на конец периода увеличилась валюта баланса на 4002 тыс. руб., что составляет 94,36% от валюты баланса на начало периода.

Снижение доли оборотных активов во всем имуществе (с 96,51% до 88,6%) и увеличение доли внеоборотных активов (с 3,49% до 11,31%) свидетельствуют об уменьшении мобильности средств предприятия и маневренности капитала и ведет к замедлению оборачиваемости активов.

        Уменьшение доли наиболее мобильных и ликвидных текущих активов (с 6,68% до 5,37%) в стоимости оборотных активов говорит об уменьшении текущей платежеспособности, ликвидности, увеличивает инвестиционные риски.

        Удельный вес запасов в оборотных активах на конец отчетного периода уменьшился на 3,2% за счет уменьшения  товарных остатков. Данный показатель нельзя рассматривать положительным при увеличении объемов продаж.

       

        Положительным моментом является значительное сокращение доли дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в оборотных активах (на 20,36%).

        Доля денежных средств существенно не меняется и находится на уровне 5-6% в оборотных активах. В некоторых источниках указано, что данный показатель не должен быть меньше 10%.

        При рассмотрении пассива баланса несомненно положительным изменением является увеличение нераспределенной прибыли в абсолютном и относительном выражении, увеличение удельного веса нераспределенной прибыли в совокупных пассивах (с 27,66% до 32,8%); уменьшение задолженности перед поставщиками (с 22,05 до 2,1%), отсутствие задолженности перед персоналом.

Произведем сопоставление изменения итога баланса с изменением экономических результатов деятельности за отчетный период следующими относительными показателями.

- коэффициент роста валюты баланса (данные берутся из баланса):

= (стр.300кон.-стр.300нач.)/стр.300нач.                    (2.1)

= (8243-4241)/4241=0,94

- коэффициент роста выручки  от реализации (данные берутся из Отчета о прибылях и убытках):

=(стр.010отч..-стр.010пред.)/стр.010пред          (2.2)

=(93555-62878)/62878=0,49

Опережение темпов роста валюты баланса (коэффициент 0,94) по сравнению с темпами роста выручки от реализации (коэффициент 0,49) характеризует ухудшение использования средств предприятия.

Произведем анализ ликвидности баланса. В зависимости от степени ликвидности разделим активы предприятия на группы и рассчитаем их.

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги)

А1=стр.250+стр.260                                                                             (2.3)

А1=50,00+443,00=493,00 тыс. руб.

А2 -  быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и другие активы, для обращения которых требуется определенное время)

А2=стр.240+стр.270                                                                             (2.4)

А2=6039,00 тыс. руб.

А3 – медленно реализуемые активы (запасы  за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы)

А3=стр.210-стр.216+стр.220+стр.230                                             (2.5)

А3=780,00 -11,00=769,00 тыс. руб.

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)

А4=стр.190                                                                                             (2.6)

А4=932,00 тыс. руб.

Разделим пассивы по степени срочности оплаты и рассчитаем:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П1=стр.620+стр.630+стр.660                                                            (2.7)

П1=5231,00 тыс. руб.

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

П2=стр.610                                                                                            (2.8)

П2=0

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)

П3=0

П4- постоянные пассивы (раздел 3 баланса за минусом расходов будущих периодов)

П4=стр.490+стр.640+стр.650-стр.216                                             (2.9)

П4=3012,00-11,00=3001,00 тыс. руб.

Для определения ликвидности сопоставим итоги приведенных групп. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 П1,

А2 П2,

А3 П3,

А4 П4.

По данным баланса предприятия имеются следующие соотношения:

А1=493,00 П1=5231,00,

А2=6039,00 П2=0,

А3=769,00 П3=0,

А4=932,00 П4=3001,00.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств (в данном случае – первого) свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

 

2.3. Анализ технико-экономических показателей работы предприятия

       Для анализа текущей деятельности предприятия служит отчет о прибылях и убытках, составляемый за определенный календарный срок. Основной смысл этого документа – сопоставить полученный за период доход со всеми видами расходов и в итоге выявить величину заработанной предприятием прибыли.

Таблица 2.2. Отчет о прибылях и убытках за период с 1.01.14 по 31.12.14

 

Показатель	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом НДС)	010	93555	62878
Себестоимость проданных товаров	020	(83268)	(54898)
Валовая прибыль	029	10287	7980
Коммерческие расходы	030	(8040)	(6617)
Прибыль (убыток) от продаж	050	2247	1363
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	090	4657	464
Прочие расходы	100	(4908)	(446)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1996	1381
Налог на прибыль	180	(465)	(349)
Чистая прибыль (убыток) текущего года	190	1531	1032