Пути повышения выручки от реализации продукции

Рисунок 6 – Структура пассива ОАО «КОКС» 2010 год

Рисунок 7 – Структура пассива ОАО «КОКС» 2011 год

Проведем детальный анализ структуры собственного капитала (Таблица А1). Из таблицы видно, что уставный капитал составлял 33005 тыс. руб. и на протяжении всего периода с 2009 по 2011 год не менялся. Пероценкавнеоборотных активов в 2009 году составила 141164 тыс. руб., в 2010 году данный показатель уменьшился до 140636 тыс. руб., то есть произошло снижение на 0,37 %. Если анализировать ситуацию с переоценкой внеоборотных активов в 2011 году, то можно говорить о том, что сумма переоценки достигает отметки 139386 тыс. руб., что уменьшается на 0,89 % по сравнению с 2010 годом и на 1,26 % по сравнению с 2009 годом. Добавочный капитал также не менялся на протяжении трех лет с 2009 по 2011 год и составлял 1360428 тыс. руб.  Резервный капитал составляет 5002 тыс. руб. с 2009 по 2011 год. О нераспределенной прибыли можно сказать, что она с каждым годом снижалась. В 2009 году она составляла 13148341 тыс. руб, а в 2010 году уменьшается на 3,11 % и составляет 12738786тыс. руб.. такая же тенденция и в 2010 году, прибыль падает еще 8,06 % и к концу 2011 года составляет 11711560 тыс. руб. Проведя анализ собственного капитала можно сказать, что собственный капитал в данной организации снижается в анализируемый период, а именно с 2009 по 2011 год.

Анализируя долгосрочные обязательства следует отметить, что заемные средства в 2009 году составляли 10639312 тыс. руб., в 2010 году уменьшились на 10,48 %, и составили 9523845 тыс. руб., далее произошло их увеличение по сравнению с 2010 годом на 80,96 % и в 2011 году заемные средства составили, причем на протяжении всего периода займы постоянно росли, а кредиты уменьшались. Ситуация с отложенными налоговыми обязательствами складывалась следующим образом: в 2009 году они составили 287335 тыс. руб, в 2010 году увеличились на 63,19 % и сотавили 468911 тыс. руб., а в 2011 году увеличились на 14,81 % по сравнению с 2010 годом и составили 69448 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства несколько иначе изменялись по годам с 2009 по 2011. Заемные средства в 2009 году составляли 8375815 тыс. руб.. в 2010 году увеличились на 24,53 % и составили 10430325 тыс. руб., в 2011 году заемные средства уменьшаются на 60,61 % по сравнению с 2010 годом и составляют на конец 2011 4109001 тыс. руб. при этом стоит отметить. Что уменьшение происходило как кредитов, так и займов одновременно. Кредиторская задолженность в 2009 году составила 2883953 тыс. руб., в 2010 – 3027019 тыс. руб., что на 4,96 % больше. В 2011 году она уменьшается на 25,42 % по сравнению с 2010 годом и на 21,72 % по сравнению с 2009 годом, что говорит о положительной динамике предприятия в этом аспекте.Доходы будущих периодов в 2009 году составляют 77 тыс. руб., а в 2010 году – 505 тыс. руб., что на 555,84 % больше, а в 2011 году они уменьшились на 4,55 % по сравнению с 2010 годом, и составили 482 тыс. руб. оценочные обязательства с каждым годом растут незначительно и составляют в 2009 – 44164 тыс. руб.. в 2010 – 47827 тыс. руб., в 2011 – 54125 тыс. руб.

В целом исходя из анализа структуры баланса можно сделать вывод о том, что активы и пассивы в 2010 году сильно уменьшились по сравнению с 2009 годом (на 13,62 %), что было связано с уменьшением таких статей: основные средства, финансовых вложений и денежных средств в активе баланса и кредиторская задолженность и нераспределенная прибыль в пассиве баланса.Это может быть связано с сокращением производства, что повлекло за собой уменьшение нераспределенной прибыли. Также на нераспределённую прибыль могла повлиять различные факторы, такие как уменьшение цены на продукцию, например.уменьшение кредиторской задолженности показывает положительную динамику предприятия в данном направлении.

Для характеристики финансовых результатов предприятия необходимо провести анализ статей отчета о прибылях и убытках (Таблица 1).

Таблица 1. Отчет о прибылях и убытках ОАО «КОКС»

Выручка в 2010 году составила 31077531 тыс. руб.. а в 2011 году уменьшилась на 4200280 тыс. руб. и составила 26877251 тыс. руб. (Рисунок 8). Себестоимость в 2010 году насчитывала 23213774 тыс. руб., а в 2011 году 17898105 тыс. руб. (Рисунок 8).

Рисунок 8 – Динамика финансовых результатов за 2010-2011 год

Валовая прибыль растет и в 2011 году составляет 8979146 тыс. руб., а в 2010 году она насчитывала 7863757 тыс. руб. незначительный, но рост наблюдается. Коммерческие расходы уменьшаются с  4250453 тыс. руб. в 2010 году до 3184538 тыс. руб. в 2011 году, что говорит оположительной динамики предприятия в отношении коммерческих расходов.Управленческие расходу меняются незначительно в сторону уменьшения их в 2011 году: в 2010 году они составили  768980 тыс. руб. а в 2011 году 768125 тыс. руб. Ситуация с прибылью от  продаж несколько иная она сначала уменьшается до 2844324 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 – 3252436 тыс. руб., но затем в 2011 году увеличивается и достигает 5026483 тыс. руб., что может говорить также оположительной динамики предприятия.

Доходы от участия в других организациях резко растут в 2010 году (1681876 тыс. руб.).если сравнивать с 2009 годом (546251 тыс. руб.), но уже в 2011 году происходит резкий спад данного показателя (42797 тыс. руб.).

Проценты к получению в 2010 году составляют 191664 тыс. руб., в 2011 году они увеличиваются на 75851 тыс. руб. и составили на конец года 267515 тыс. руб. В процентах к уплате наблюдается небольшое увеличение в 2011 году – 1971366 тыс. руб, по сравнению с 2010 годом – 1607868 тыс. руб. Данная ситуация не лучшим образом сложилась на ОАО «КОКС», так как проценты к уплате значительно превышают проценты к получению.

Прочие доходы значительно уменьшаются в 2011 году до 13214441 тыс. руб. с 21918448 тыс. руб.  в 2010 году. А прочие расходы наоборот увеличиваются до 15017414 тыс. руб. в 2011 году. Хотя в 2009 году они насчитывали всего 785 655 тыс. руб., а в 2010 году – 26538256 тыс. руб. Расходы значительно превышают доходы, что не благоприятно сказывается на работе предприятия.

Прибыль до налогообложения имела следующие изменения: в 2009 году она составила 2466852 тыс. руб.. в 2010 – 1509812 тыс. руб., что уже на 957040 тыс. руб. меньше, чем в 2009. И наконец, в 2011 году она превысила показатель 2010 года на 52644 тыс. руб. и составила 1562 456 тыс. руб. текущий налог на прибыль имел тенденцию к повышению. Так в 2009 году он насчитывал  91752 тыс. руб., то уже в 2011 году – 401479 тыс. руб. Изменение отложенных налогов обязательств напротив имело потенциал к повышению, так в 2010 году оно составило 10514 тыс. руб., но уже через год, в конце 2011 года, оно насчитывало 181702 тыс. руб. Что касается изменения отложенных налоговых активов, то можно говорить о значительном снижении данного показателя, так как в 2010 году он составил  76809 тыс. руб. а в 2011 – 128 тыс. руб.

Итогом финансовых результатов является чистая прибыль. Она имеет отрицательный темп прироста, то есть с каждым годом сокращается. Если в 2009 году данный показатель был 2161681 тыс. руб., то уже к концу 2010 года он сократился на 1124884 тыс. руб.. и составил  1036797 тыс. руб. а в конце 2011 года он падает до 971930 тыс. руб.

Рисунок 9 – Динамика прибыли ОАО «КОКС»

Проведя прогноз изменения прибыли на 2012 - 2014 года используя метод экстраполяции можно сделать вывод о снижении прибыли. Причем значительном. По данным 2009 – 2011 года и тому как она быстро снижалась, можно прогнозировать, что ОАО «КОКС» в 2012 - 2013 году получит еще меньше прибыль, а в 2014 прибыль будет равна нулю и предприятие закроется, если не будут предприняты нужные меры руководителями данной организации. Возможно данная ситуация сложилась таким образом из-за снижения цен на рынке и спроса на продукцию ОАО «КОКС» в целом, а также с сокращением производства. Для выхода из сложившейся ситуации руководству данной организации необходимо планировать всю свою деятельность с учетом прогноза аналитиков и исследователей рынка. Также внедрять новые технологии на производстве для уменьшения себестоимости продукции, таким образом, снижая цену своей продукции и повышая спрос на нее, но и очень важным условием является поддержание предприятия и производства в тех объемах, в которых оно существует. Постараться построить производство таким образом, чтобы оно не сокращалось в этот сложный период для организации и по возможности росло.

Проведем анализ платежеспособности предприятия, т.к. она показывает способность организации платить по своим долгам. Результаты расчета, характеризующие платежеспособность предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2. Анализ оценка платежеспособности

Первый показатель, характеризующий платежеспособность предприятия – это коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какая часть текущих обязательств организации  может быть погашена за счет денежных средств. Согласно проведенным расчетам коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году равен 0,0012 это говорит о том, что предприятие ОАО «КОКС» может погасить только 1,2 % своих обязательств денежными средствами. В 2010 году ситуация незначительно, но меняется и этот показатель равняется 0,008, то есть предприятие может уже погасить свои обязательства денежными средствами 8 %, чего нельзя сказать о данном показателе в 2011 году, он равен 0,0008. Ликвидность очень мала и на конец 2011 года часть обязательств, которые могут быть погашены денежными средствами составляет всего 0,8 %.

Следующий показатель – коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность предприятия расплачиваться по долгам всеми имеющимися в обороте ресурсами предприятия. В 2009 году он составляет 0,6256 , то есть 62,56 % своих краткосрочных обязательств предприятие может оплатить всеми ресурсами находящимися в обороте. Так как данный коэффициент меньше 1, это говорит о том, что у предприятия не достаточно оборотных средств, чтобы отвечать по своим обязательствам. В 2010 году коэффициент текущей ликвидности составил 0,4728, а кконце 2011 года он значительно вырос и составил 1,944, что говорит о способности отвечать предприятию по своим обязательствам.

Одним из показателей платежеспособности является показатель доли оборотных средств в активах, характеризующий наличие ликвидных  активов в составе имущества предприятия.В 2009 году он составил 0,1916, что говорит о том, что в составе имущества предприятия находится 19,16% ликвидных активов. Это не соответствует деятельности предприятия, т.к. ОАО «КОКС» занимается добычей и переработкой угольного сырья и доля ликвидных активов должна быть больше. В 2010 году наблюдается небольшое повышение доли оборотных средств в активе, она составила 20,09%. А в 2011 году снова растет ликвидных активов (33,81%), что говорит о том, что у организации в составе имущества увеличили долю ликвидных активов, чтобы платить по своим обязательствам.

Доля запасов в оборотных активах характеризует качественный состав оборотных активов на предприятии. В 2009 году данный показатель составил 0,1025, что говорит о том, что доля запасов в оборотных активах составила 10,25 %. Что соответствует предприятию ОАО «КОКС». В 2010 году этот показатель увеличивается до 14,59 %. А в 2011 году снижается ниже показателя 2009 года и составляет 7,11 %.

Мобильность собственного оборотного капитала показывает долю денежных средств в собственном оборотном капитале предприятия. В 2009 и 2010 года эти коэффициенты отрицательны и составляют –0,0032 и –0,0151-это говорит о снижение доли денежных средств в собственном оборотном капитале, что является крайне неблагоприятным для деятельности организации. В 2011 году данный показатель повышается и составляет 0,0008. Он также остается на низком уровне, но уже не является отрицательным, что говорит о положительной тенденции организации АОА «КОКС».