Функции и организация финансового менеджмента

* Без доходов  будущих периодов, включенных в  собственный капитал.

Из представленных в  первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2011) в активах организации  доля иммобилизованных средств составляет одну треть, а текущих активов – две третьих. Активы организации за два года увеличились на 521 751 тыс. руб. (на 63,1%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 21,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение  основных групп активов организации:

Рост величины активов  организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• запасы – 351 702 тыс. руб. (62,7%)
• основные средства – 107 526 тыс. руб. (19,2%)
• дебиторская задолженность – 55 335 тыс. руб. (9,9%)
• прочие оборотные активы – 33 082 тыс. руб. (5,9%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

• краткосрочные заемные средства – 359 219 тыс. руб. (55%)
• кредиторская задолженность – 152 668 тыс. руб. (23,4%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 95 570 тыс. руб. (14,6%)
• добавочный капитал (без переоценки) – 39 364 тыс. руб. (6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-33 173 тыс. руб. и -88 300 тыс. руб. соответственно).

По состоянию на 31.12.2011 собственный капитал ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ  ОБЩЕСТВО "ШУМЕРЛИНСКИЙ ЗАВОД СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ АВТОМОБИЛЕЙ" равнялся 525 925,0 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имел место существенный рост собственного капитала организации, на 93 357,0 тыс. руб.

3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель  собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец  анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	163 252	153 499	-147 079	-277 931	-508 534
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	255 185	160 914	-55 146	-273 839	-501 119
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	283 089	548 037	-27 242	-169 748	-113 996

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов  и затрат.

Поскольку на 31 декабря 2011 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.

 

Можно предложить следующие  положения для улучшения использования  оборотных средств.

Минимизация затрат - это  в первую очередь оптимизация  структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.

- Обеспечение непрерывности  процесса производства и реализации  продукции с наименьшим размером  оборотных средств (оборотные  средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме). Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий.

- Сокращению длительности  производственного цикла, более  быстрой реализации готовой продукции.

- Ускорение оборачиваемости  оборотных средств.

- Рациональное использование  оборотных средств.

- Ликвидации сверхнормативных запасов материалов.

- Улучшение организации  снабжения, в том числе путем  установления четких договорных  условий поставок и обеспечения  их выполнения, оптимального выбора  поставщиков, налаженной работы  транспорта.

- Экономное использование  сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

- Увеличение объемов  строительно-монтажных работ, работ  по техническому обслуживанию  газопроводов и внутридомового  газового оборудования.

- Проведение мероприятий по техническому переоснащению производственных фондов.

ОАО  «ШЗСА» может достичь этого при помощи следующих задач:

- ликвидировать сверхнормативные  запасы материалов;

- улучшить организацию снабжения,  путем установления четких договорных  условий поставок и обеспечения  их выполнения, оптимального выбора  поставщиков, налаженной работы транспорта;

- ускорить оборачиваемость оборотных  средств;

- уменьшить дебиторскую задолженность;

- увеличить вложения денежных  средств;

- провести мероприятия по развитию  прочей деятельности завода.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Любая коммерческая организация не может функционировать без оборотных средств. Их наличие является неотъемлемым атрибутом любого производственного процесса. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от структуры и уровня использования оборотных средств.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека, особенно в промышленности.

При самом экономичном  использовании оборотных средств, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности промышленного производства.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

Основной задачей предприятий  в современных условиях является ускорение оборачиваемости оборотных средств, осуществляемое следующими путями:

• на стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса, приближение  поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителю, использование прямых длительных связей, расширение складской системы материально-технического снабжения и оптовой торговли материалами и оборудованием;

• на стадии незавершенного производства – внедрение прогрессивной техники  и технологии, совершенствование  форм организации промышленного производства, применение более дешевых материалов, экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

• на стадии обращения – приближение  потребителей продукции к ее изготовителям, увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения продукции по прямым связям.

Результатом улучшения использования  оборотных средств может быть абсолютное и относительное их высвобождение. Абсолютное высвобождение оборотных  средств происходит тогда, когда  вследствие ускорения их оборачиваемости при том же объеме производимой продукции сумма оборотных средств предприятия уменьшается. Относительное высвобождение оборотных средств происходит, когда темпы роста оборотных средств предприятия более медленные, чем темпы роста оборота по реализации продукции.

Повышение эффективности  использования оборотных средств  достигается за счет ускорения их оборачиваемости.

Что касается ОАО «ШЗСА», то можно сделать вывод, что оборотные средства на данном предприятии, в целом, использовались эффективно. Выручка в отчётном году всегда превышала плановые показатели, а расходы в отчётном периоде были ниже, чем в плановом. Стоимость оборотных активов в конце года увеличивалась по сравнению с их стоимостью в начале года, также эффективно использовались запасы, увеличились денежные вложения, а всё это свидетельствует о рациональности и эффективности использования оборотных средств.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций: М: ИНФРА-М, 2009.-С.240.
2. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии: М: Центр экономики и маркетинга.-2010.-С.160.
3. Войтов А.Г. Экономика: Общий курс: Учебник.-3-е изд..-М: Инф.- внедр. Центр «Маркетинг».-2009.-С.492
4. Волков О.И. Скляренко В.К. Экономика предприятия: курс лекций.-М: ИНФРА-М,2009.-С.457
5. Гаврилова А.И., Попов А.А. Финансы предприятий: М.:КНОРУС, 2009
6. Грузинов В.П. Грибов В.Д. Экономика предприятия 2-е изд., доп. М: Финансы и статистика,2010.-С.204
7. Грузинов В.П. Экономика предприятия Учебник для вузов.-2-ое изд., пер. и доп. -М: ЮНИТИ- ДАНА,2010.-С.795
8. Гудов М.М. Финансы организаций: учеб.пособие/ М.М.Гудов.- Саранск: Изд-во Мордов.ун-та,2009. – 152с.
9. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие/ Под общ. Ред.Л.Л. Ермолович.-Мн: Интерпресс, Экоперспектива,2009.-654с.
10. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебникМ: ТК «Велби», Изд.-во «Проспект»,2010-С.424
11. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрного рынка. Курс лекций.М: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Изд.-во «ЭКМОС»,2011-С.269
12. Козырев В.Н. Основы современной экономики: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2009. – С.368
13. Королёв М.А., Фигурнов Э.Б. Статистика и экономический анализ в управлении народным хозяйством, М.: 2011. – С.398
14. Котенко П.А. Экономические результаты деятельности предприятия АПК: Учебно - метод. пособие. - Орел: ОГСХА,2009.- С.247
15. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы и стоимостное отношение предприятий национальной экономики.Саранск: Издательство Мордовского университета, 2010. – С.168
16. Лившиц А.Я. и др. Введение в рыночную экономику . УЧ. Пособие .М: Высшая школа,-2009.- С.447
17. Львов Ю. А. Основы экономики и организации бизнеса Спб: Формика,2008-С.384
18. Максютов А.А. Экономика предприятия Изд.-во Альфа- Пресс,2005,- С.28
19. Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности/Учебник/Э.А. Маркарьян.-Ростов н/Д: Феникс,2010.-С.560
20. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Уч. Пособие/ Под ред.Г.А. Краюхина Спб: Спб ГИЭА 2005.-С.234
21. ПротасовВ.Ф.ПротасоваА.В.Анализдеятельности предприятия(фирмы).Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала Уч. пособие2-е изд., перераб. и доп.М: Финансы и статистика,2009.-С.522
22. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов.2-ое изд., перераб. и доп.М: ЮНИТИ-ДАНА,2010.- С.407
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК Учебник/ Г.В. Савицкая.- Мн: Новое знание,2011.- С.687
24. Сергеев И.В. Экономика организации( предприятия): Учеб. Пособие.-3-е изд., перераб. и доп..-М: Финансы и статистика,2006.-С.576
25. Скамай Г.Г. Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия М: ИНФРА- М,2004.-С.568
26. Слепнева Г.А. Яркин Е.В. Экономика предприятия: Учебник ИНФРА-М,2006.-С.458
27. Смекалов П.В. Ораевская Г. А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник.-М: Финансы и статистика , 2004.-С.304
28. Суша Г.З. Экономика предприятия: учеб. Пособие/ Г.З. Суша.-2-ое изд., испр. И доп..М: Новое знание,2005.-С.470
29. Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия: Учебное пособие.-М: ИФРА-М,2004.-С.645
30. Удалов В. А. Экономический анализ: учебник для вузов- М: ИНЭП, 2008.- С.204
31. Цедис Ю., Райш Э., Угаров А. Экономика сельскохозяйственных предприятий М: Изд-во МСХА, 2009.-С.400
32. Чуев И.Н. Чуева Л.Н. Экономика предприятия: учебник М: Изд.-ко торговая корпорация «Дашков и К° »2008.-С.416
33. Шутьков А. Система управления и рынок // АПК: экономика, управление. 2010, №11, - С.27