Финансово-экономический анализ

 

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Этот коэффициент рассчитывается, как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В 2010 году коэффициент текущей ликвидности составлял 3,090, то есть  3,090 рублей оборотных средств приходилось на 1 рубль текущей краткосрочной ликвидности, в 2011 году этот показатель немного снизился и составил 2,286, что так же соответствует норме.

Коэффициент быстрой  ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочной финансовой задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

 Как в 2010 так и в 2011 году данный коэффициент превысил норму которая составляет от 0,8-1,0, что свидетельствует о том, что Организация «Сосновский Каравай» способна погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какую часть текущих обязательств наше предприятие может покрыть в самое ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношения денежные средства + финансовые вложения к краткосрочным обязательствам. В 2010 году – полностью удовлетворяет норме и составляет  0,264, а в 2011 году данный показатель  не удовлетворяет норме и снижен  в двое до 0,110 это обусловлено незначительным увеличением суммы денежной наличности и увеличением краткосрочный задолженности в рассматриваемый период и говорит о невозможности  покрытия срочных текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В целом  наше предприятие является платежеспособным и может отвечать по своим обязательствам.

4. Анализ деловой активности.

 

Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней динамики финансовых показателей эффективности  использования оборотных и основных средств организации. Рассчитаем показатели коэффициентов и занесем их в таблицу:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Показатель	Формула расчета	2010 год	2011 год	Отклонение, +/-
Коэффициент оборачиваемости ОбС, число оборотов	ВР/ОС	46077/5206= 8,851	84843/4602= 18,436	9,585
Длительность одного оборота ОбС, дней	360*ОС/ВР	360*5206/46077= 40,675	360*4602/84843= 19,527	-21,148
Капиталоотдача, руб./руб.	ВР/А	46077/13588= 3,39	84843/9652= 8,79	5,4
Фондоотдача, руб./руб.	ВР/ОФ	46077/5482= 8,405	84843/4722=  17,968	9,562
Оборачиваемость МПЗ, число оборотов	ВР/ МПЗ	46077/3317= 13,891	84843/2165= 39,188	25,297
Срок хранения запасов, дней	360* МПЗ/ ВР	360*3317/46077= 25,916	360*2165/84843= 9,186	-16,729
Оборачиваемость ДЗ, число оборотов	ВР/ДЗ	46077/2571= 17,922	84843/1508= 56,262	38,340
Срок товарного кредита, дней	360* ДЗ/ВР	360*2571/46077= 20,087	360*1508/84843= 6,399	-13,689

 

 

Вывод:

 

Коэффициент оборачиваемости  ОбС показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. В 2010 году этот показатель составил 8,851 и 18,434 в 2011 году. Это говорит о том, что за год совершается более двух циклов обращения и на 1 рубль стоимости всех активов получаем 8,851 и 18,434 рубля дохода в базисном и отчетном периоде. С увеличением показателя увеличивается оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств увеличилась на 9,585.

Длительность одного оборота  ОбС выражает длительность производственного (операционного) цикла предприятия, которая составила в 2010 году – 40,675; 2011 году – 19,527, то есть уменьшилась на 21,148.

Капиталоотдача - это отношение вложенного капитала к величине полученных доходов за определенный промежуток времени, показывает эффективность использования капитальных вложений.

Фондоотдача это показатель характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Рост этого  коэффициента с 8,405 в 2010 году до 17,968 а 2011 году говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования.

Оборачиваемость МПЗ, то есть скорость их реализации. Показатель увеличился на 25,297, что свидетельствует о увеличении производственных запасов.

Показатель срока хранения запасов уменьшился на16,729 дней  с 17,922 в 2010 году до 9,186 в 2011 году.

Оборачиваемость ДЗ, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. В 2010 году коэффициент равен 17,922 , а в 2011 году - 56,262 .Увеличения показателя на 38,340 означает снижение продаж в кредит.

Срок товарного кредита сократился с 20,087 до 6,399.0

Существует  «Золотое правило экономики предприятия», согласно которому:

Тпб > Твр > Так > 100%

Тпб – темп изменения балансовой прибыли,

Тпб= Пб1/Пб0*100% = 10979/5263*100% = 208,6

Твр – темп изменения объема реализации,

Твр = ВР1/ВР0*100% = 84843/46077*100% = 184,13

Так –  темп изменения имущества предприятия,

Так = АК1/АК0*100% = стр.1600/ТА = 9652/13588*100% = 71,03

Золотое правило экономики предприятия  в нашем случае не выполняется, так как

 Тпб > Твр > Так > 100% или  208,6 > 184,13 < 71,03

ПБ1 = 13263-3+263-2530+13 = 10979

ПБ0 = 6660-3+255-1653+4 = 5263

^ПБ = 66603-19-5716+9= 5716

 

Анализ финансовых результатов     Анализ структуры и  динамики балансовой прибыли  ООО «Сосновский Каравай»
						Табл-а 8
Показ-ль			Значение		2011/2010*100%	Отклонение
			2010	2011		2011-2010	(2011-2010)/ 2010* 100%
Прибыль от реализации		Прб	6660	13263	199,144	6603,000	99,144
Прочие доходы		ПД	255	236	92,549	-19,000	-7,451
Прочие расходы		ПР	1653	2530	153,055	877,000	53,055
ИТОГО Балансовая прибыль		Пб	5263	10979	208,61	5716	108,61
Прп=ВР-Срп-КР-УР
Прп0= 46077-37266-2151=6660
Прп1=84843-68641-2939=13263
^ПБ=^Прп+^ПП-^ПУ+^ПД-^ПР

Как показал  анализ,  на конец отчетного года балансовая прибыль составила 10979 тыс.рубл., то есть выросла в два раза  на 5716 тыс.руб.за счет:

- Увеличения  прибыли от реализации на 6603 тыс.руб,

-Уменьшения  прочих доходов -19,000 тыс.руб,

- Увеличения  прочих расходов 877,000 тыс.руб,.

- Доходы  полученные от участия других  организаций  выросли на 9 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

												Табл. 9
5.1.Оценка динамики прибыли от реализации ООО «Сосновский Каравай»
№ п/п.	Показатели								Отклонение+/-			2011/ 2010 в%
									В абс.выраж. (руб.)		В относит. выраж (%)
					2010 год		2011 год
1	Выручка от реализации				46077		84843		38766		84,133	184,133
2	Себестоимость реализованной продукции				37266		68641		31375		84,192	184,192
3	Коммерческие расходы				2151		2939		788		36,634	136,634
4	Прибыль от реализации продукции         (4=1-2-3)				6660		13263		6603		99,144	199,144

 

 

 

Из 9 таблицы  видно, что прибыль от реализации продукции составляет 6603 тыс.рубл., это обусловлено увеличением выручки от реализации, которая превысила стоимость реализованной продукции.

 

Вывод: Организация «Сосновский Каравай» получает прибыль от реализации продукции.

 

 

 

 

 

Факторный анализ прибыли от реализации

Таблица 10

Показатели		2010 год	Реализация отчетного периода  в баз.ценах и себестоимости	2011 год
Количество договоров, шт (g)		10		12
Средняя цена 1 договора, тыс.р. (p) =ВР/g		46077/10 = 4607.7		84843/12= 7070.25
Средняя себестоимость 1 договора, тыс.р. (с) =сб/ g		37266/10= 3726,6		68641/12= 5720,08
Средние упр-е расходы =УР/ g		0		0
Средние комм-е расходы = КР/ g		2151/10= 215,1		2939/12= 244,9
Выручка от реализации продукции = g*р		10*4607,7= 46077	ВР1!= g1*р0 12*4607,7= 55292,4	12*7070,25=84843
Себестои-мость реализ.про-дукции Срп= g*с		10*3726,6= 37266	Спр1!= g1*с0 12*3726,6= 44719,2	12*5720,08=68641
Управлен-е расходы		0	0	0
Комм-е расходы КР= g*кр		10*215,1= 2151	КР1!= g1*КР0 12*215,1= 2581,2	12*244,9= 2939
Прибыль от реализации продукции Прп0=ВР0-Срп0-КР0-УР0		46077-37266-2151= 6660	Прп1!= ВР1!-Срп1!-КР1!-УР1! 55292,4-44719,2-2581,2= 7992	84843-68641-2939= 13263

 

Рассчитаем  условно постоянные затраты и  индекс объема реализованной продукции  для определения влияния основных факторов на прибыль от реализации:

УПЗ0 = 0,3*(Срп0 + КР0 + УР0)

УПЗ0= 0,3*(37266+2151) = 11825,1

 

Iq = Вр¹'/Врº = ∑(q¹ * pº)/∑ (qº * pº)

 

Iq = 55292,4/46077=1,2

 

Рассмотрим  влияние основных факторов на прибыль  от реализации:

 

Таблица 11

Показатели
Изменение прибыли от реализации за счет изменения объема			ΔПрп(q) = Прпº*(Iq -1) + УПЗº*(Iq – 1), ΔПрп(q)=6660*(1,2-1) + 11825,1*(1,2-1)= 1332+2365,02= 3697,02 Iq = 1,2
Изменение прибыли от реализации за счет влияния изменения структуры			ΔПрп(d) = Прп¹'  – Прпº * Iq ΔПрп(d) = 7992-6660*1,2 = 0
Изменение прибыли от реализации за счет  изменения себестоимости			ΔПрп(с/с) = Срп¹' – Срп¹ – ΔПрп(УПЗ), где ΔПрп(УПЗ) = УПЗº * (Iq – 1) = 2365,02 - прирост прибыли за счет изменения условно постоянных затрат ΔПрп(с/с) = 44719,2-68641-2365,02= - 26286,82
Изменение прибыли от реализации за счет  изменения суммы коммерческих расходов			ΔПрп(КР) = КР¹' - КР¹ ΔПрп(КР) = 2581,2-2939 = - 358
Изменение прибыли от реализации за счет  изменения управленческих  расходов			ΔПрп(УР) = УР¹' - УР¹ ΔПрп(УР) = 0
Изменение прибыли от реализации за счет  изменения отпускных цен			ΔПрп(р) = Вр¹ - Вр¹' ΔПрп(р) = 84843-55292,4= 29550,6

Вывод: Как показал анализ в 2011 году прибыль от реализации составила 13263 тыс.руб., она возросла на 6603 тыс. рубл. по сравнению с 2010 годом, за счет:

- Роста объема реализации на 3697,02

- Снижения себестоимости на  26286,82.

- Уменьшения коммерческих расходов  на 358.

- Благоприятных структурных сдвигов  на 29550,6

ΔПрп = ΔПрп(q) + ΔПрп(d) + ΔПрп(с/с) + ΔПрп(КР) + ΔПрп(Ур)  + ΔПрп(р)