Финансовое состояние предприятия

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь.

Обязательным условием эффективного финансового анализа является заинтересованность в его результатах руководства предприятия. В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) отчёт о движении фондов и других средств (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4) , приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, финансовый план предприятия. Основные формы бухгалтерской отчетности утверждаются и пересматриваются Министерством Финансов РФ на очередной финансовый год.

Значение бухгалтерского баланса при анализе финансового  состояния предприятия настолько  велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности. Роль отчета состоит в дополнении, расшифровке тех данных, которые содержатся в балансе; баланс – стержень, вокруг которого группируются, в качестве приложений к нему, все остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет. Если в указанных отчетных формах отражаются показатели, характеризующие ту или иную сторону деятельности организации, то в балансе представлено состояние всех средств организации. В основу построения бухгалтерского баланса положена классификация хозяйственных средств.

Непременным условием полного  качественного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму  – бухгалтерский баланс. Важно  понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

 Актуальным является  овладение методикой анализа  баланса. Оно позволит объективно  оценить эффективность хозяйственной  деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия.

Анализ бухгалтерской  отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования.

Суть такого анализа  заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также в определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, и решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др.

Форма баланса не имеет  различий по отраслям и формам собственности. Он построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, то есть состоит из двух равновеликих частей: в одной отражаются средства по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и так далее), а в другой – по источникам формирования (уставный капитал, ссуды банка и так далее).

 Первая часть баланса  называется активом, а вторая  пассивом. Актив от латинского activus – деятельный, действующий; пассив  от латинского passivus- страдательный,  недеятельный. Применительно к балансу данные термины утратили первоначальный смысл и имеют условное значение.

Важнейшей особенностью бухгалтерского баланса является равенство  итогов актива и пассива, поскольку  и в активе, и в пассиве отражается одно и то же – хозяйственные  средства организации, но с разных сторон: в активе показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они сформированы.

 Кроме деления на  актив и пассив, баланс имеет  разделы, группы, статьи (каждый элемент  актива и пассива) в соответствии с экономическим содержанием отдельных видов средств, их значимостью и ролью в воспроизводстве. Это разграничение обусловлено различием в источниках финансирования, также оно важно для контроля за направлением и использованием собственных и заемных средств предприятия.

 Статьи актива и  пассива, сходные по экономическому  содержанию, в балансе объединяются  в разделы, а внутри них –  в группы таким образом, что  определенным видам средств актива  в пассиве противостоят соответствующие  им источники.

 В балансе для сравнения приводятся показатели на начало и конец отчетного периода. Для упрощения техники его составления и удобства пользования каждая строка имеет свой порядковый номер, по каждой статье указывается код синтетического счета, используемого для ее заполнения.

 Еще одним основным условием осуществления анализа финансового состояния является умение “читать” баланс. Для этого необходимо владеть техникой учета, знать план счетов, знать сущность, экономический смысл и способ оценки каждой его статьи, связи с другими статьями, характер изменения средств и их источников. Без этого нельзя правильно оценить какими ресурсами располагает предприятие для ведения хозяйственной деятельности, каковы его финансовые возможности. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии. На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Рассмотрим более подробно содержание основных статей баланса.

В настоящее время  применяется баланс предприятия, который  приближен по своему содержанию к  условиям рыночной экономики и международным  стандартам. Активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества  и долговых прав, которыми оно располагает на отчетную дату, а пассивы – как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде.

Средства предприятия  в активе группируются по двум разделам: внеоборотные активы и оборотные активы. Источники средств подразделяются на 3 группы: собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

Балансу присущ ряд определённых внутренних взаимосвязей: сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов пассива; сумма собственных средств, как правило, превышает величину внеоборотных активов; общая сумма оборотных активов превышает величину заемных средств. Анализируя сравнительный аналитический баланс, можно выявить положительные и отрицательные моменты изменения в структуре активов и пассивов.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия – стабильность его  деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

           Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Это позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Финансово-экономический анализ деятельности на примере предприятия ООО «Юг»

Финансовый анализ деятельности предприятия проводится на основании финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2012-2013 г.г. (балансы и Отчеты о прибылях и убытков, форма №1 и форма №2) ООО «Гранд-Юг» (см. Приложение 1 и 2).

Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в ниже приведенных таблицах.

Таблица 1.

Анализ статей актива баланса за 2012-2013 (тыс. руб.)

Группировка статей      №    На начало         На начало         Абсолютное      строки        01.01.12   01.01.13  отклонение                   1   2  3   4   5    1. Имущество предприятия  (валюта баланса)  300        238822     270643     31812  2. Иммобилизованный (активный) основной  капитал   190        158443    166150     7707  3. Мобильный  (оборотный капитал) 290           80379              104493            24114  А) запасы   210  50011     40889   -9122  Б) Дебиторская  задолженность  240  26093      48124   22031  В) Денежные средства  260  3341     11050   7709

По этой таблице видно, что все показатели увеличились, а запасы сократились и это благоприятно для финансового состояния предприятия.

 

Таблица 2.

Анализ статей пассива  баланса за 2012-2013 г.

Группировка статей      №   На начало        На начало     Абсол.               строки  01.01.12           01.01.13 отклонение  1        2   3       4   5  1. Источники баланса     700  238822  270643      31821  2. Собственный капитал               490+640+650 173672  209321      35649  3. Заемный  капитал         590+690-640-650  65060  61312       3748

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

А1 >= П1      А2>=П2      А3>=П3      А4<=П4,

 

где А1(наиболее ликвидные активы) - суммы по статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Наиболее ликвидные активы могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.

А2 (быстрореализуемые активы) - краткосрочная  дебиторская задолженность и прочие активы. Для их обращения в наличные денежные средства требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна в зависимости от различных факторов (платежеспособность плательщиков, условия предоставления кредитов покупателям и др.);

А3 (медленно реализуемые активы) - представляют собой запасы, долгосрочную дебиторскую задолженность, НДС  по приобретенным ценностям. Запасы готовой продукции могут быть проданы только после того, как  найден покупатель.

А4 (труднореализуемые активы) - внеоборотные активы (раздел I актива баланса). Предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в течение продолжительного периода. Их обращение в денежные средства встречает серьезные трудности.

П1 (наиболее срочные обязательства) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок (по данным приложения к балансу по форме №5);

П2 (краткосрочные пассивы) - краткосрочные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;

П3 (долгосрочные пассивы) - долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства (раздел IV пассива баланса);

П4 (постоянные пассивы) - собственные  средства (раздел III пассива баланса) и статьи раздела IV, не вошедшие в предыдущие группы: доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

Финансовое состояние предприятий  характеризует состояние и использование  средств, что отражается в финансовой отчетности. Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.