Финансовое планирование на предприятии

Следующий этап составления  финансовой стратегии предприятия  это формирование стратегических целей  финансовой деятельности. Главной целью должно стать максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия. Все цели должны быть сформулированы наиболее четко и кратко. Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах.

Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие, как:

-среднегодовой темп  роста собственных финансовых  ресурсов;

-коэффициент рентабельности  собственного капитала фирмы;

-соотношение оборотных  и внеоборотных активов фирмы  и т.д.

На основе финансовой стратегии фирмы формируется  финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п. Далее происходит разработка системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, определяются права, обязанности и меры ответственности руководителей отделов и подразделений фирмы за результаты реализации финансовой стратегии фирмы. Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы это оценка эффективности данной стратегии. Эта оценка должна проводиться по нескольким параметрам:

1.Оценивается, насколько  разработанная финансовая стратегия  согласовывается с общей стратегией  фирмы, выявляются возможные не  состыковки или противоречия. Уточняется  степень согласованности целей,  направлений и этапов реализации этих стратегий.

2.Оценивается согласованность  финансовой стратегии фирмы с  прогнозируемыми изменениями во  внешней предпринимательской среде.

3.Оценивается гибкость  финансовой стратегии, то насколько  быстро и правильно сможет  отреагировать фирма на возможные резкие изменения во внешней среде.

4.Оценивается реализуемость  разработанной финансовой стратегии,  т.е. рассматриваются возможности  фирмы в формировании собственных  и привлечении внешних финансовых  ресурсов.

5.Оценивается результативность  финансовой стратегии, то насколько она повлияет на положение фирмы на рынке, повысит ее репутацию, увеличит прибыли и т.д.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

-прогноза отчета о  прибылях и убытках;

-прогноза движения  денежных средств;

-прогноза бухгалтерского  баланса.

Основной целью создания этих документов является оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Для составления  прогнозных финансовых документов важно  правильно определить объем будущих продаж. Это необходимо для правильной организации производственного процесса, распределения денежных средств, контроля над запасами. Прогноз объема продаж дает представление о том, какую долю рынка предприятия предполагает занять. Прогнозы составляются на основе данных о продажах за предыдущие периоды и маркетинговых исследований, в том числе опросов потенциальных потребителей, изучении тенденций и новых веяний на рынке. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в натуральных единицах. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде, он показывает динамику финансовых операций предприятия. Прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового положения предприятия. Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза повышает эффективность управления денежными потоками. С помощью прогноза движения денежных средств можно более точно оценить, сколько потребуется денежных средств в определенные периоды, синхронизировать поступление и расходование денежных средств. После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания долгосрочного капитала.

Ø  Текущее финансовое планирование

Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущее финансовое планирование. Он разрабатывается на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой баланс доходов и расходов предприятия, или его бюджет. Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются  три основных документа:

-план движения денежных  средств;

-план отчета о финансовых  результатах;

-план бухгалтерского  баланса.

Главной целью разработки этих документов выступает оценка финансового плана предприятия на конец планированного периода. Составления финансового плана используются следующие источники информации:

-бухгалтерский баланс  за 2–3 года, предшествующему планируемому  периоду, а также на последнюю  дату составления отчета;

-данные об объеме производства;

-смета затрат на производство  или свод общих расходов предприятия  на производство продукции, выполнение  работ, оказание услуг;

-сметы затрат на содержание  объектов социально-культурной сферы  (детсад, дом культуры и т. д.);

-данные об объемах капитальных вложений;

-сведения о движении основных  фондов и оборотных средств;

-отпускных цен;

-анализ выполнения финансовых  заданий за предыдущий год;

-лимиты расходов по отдельным  статьям затрат, например, на фирменную  одежду, командировочные и др.;

-нормы амортизационных отчислений;

-нормативы собственных оборотных  средств, платежей в бюджет  и отчислений в централизованные  фонды государства:

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы  на конец планируемого периода. Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:

-финансовой стратегии фирмы;

-результатах, финансового анализа за прошедший период;

-планируемых объемах производства  и реализации продукции;

-других экономических показателях  операционной деятельности фирмы.

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления  финансовых документов важно правильно  определить объем реализованной  продукции. Это необходимо для организации  производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов реализации составляют на три года. Годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом, чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее информация, которая содержится в нем. Прогноз объема реализации помогает определить влияние объема производства, цены реализованной продукции на финансовые потоки фирмы. План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности. Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде. По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия. Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановым.

Ø  Оперативное финансовое планирование

В целях контроля, за

• поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств.
• формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства.
• поступлением текущей выручки на расчетный счет и расходованием имеющихся финансовых ресурсов. На предприятии финансовое планирование мероприятий может осуществляться за счет полученных им средств.
• формированием и использованием финансовых ресурсов. Для осуществления оперативного планирования финансовой деятельности разрабатываются комплексы краткосрочных плановых задач относительно финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана и расчета потребности в краткосрочном кредите. Во время составления платежного календаря надо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности с целью предотвращения невыполнения финансового плана. Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более коротким периодам. В платежном календаре могут быть сбалансированы поступления и расходования денежных средств. Правильно составленный платежный календарь позволяет обнаружить финансовые ошибки и таким образом избежать финансовых трудностей. Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:

-организация учета  временной "стыковки" денежных  поступлений и предстоящих расходов предприятия;

-формирование информационной  базы о движении денежных потоков  и оттоков;

-ежедневный учет изменений  в информационной базе;

-анализ неплатежей (по  суммам и источникам возникновения)  и организация конкретных мероприятий  по их преодолению;

-расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

-расчет (по суммам  и срокам) временно свободных  денежных средств предприятия;

-анализ финансового  рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь  составляют на квартал с разбивкой  по месяцам и более мелким периодам. Необходимо учитывать объемы производства и реализации, состояние запасов, дебиторскую задолженность в  целях контроля, за финансовым планом. Притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Информационной базой платежного календаря служат планы, составленные на предприятии: план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений; а также выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Процесс составления  платежного календаря можно разделить  на 6 этапов:

-Выбор периода планирования. Как правило, это – квартал или месяц; декада.

-Планирование объема  реализации продукции (работ,  услуг) осуществляется с учетом  объема производства в рассматриваемом  периоде и изменений остатков  за период планирования.

-Расчет объема возможных  денежных поступлений (доходов).

-Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.

-Определение денежного  сальдо. Оно представляет собой  разность между суммами поступлений  и расходов за период планирования.

-Подведение итогов  показывает недостаток или излишек  средств у предприятия. 

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового  плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание уделяется распределению прибыли. Завершают аналитическую записку выводами о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Обобщив все выше сказанное  можно сделать вывод о том, что финансовое планирование- (англ, financial planning) - вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий. Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности. Виды финансового планирования: Перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование. В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Он является самым эффективным и надежным инструментом управления денежными потоками предприятия. Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

Подводя итоги по первой главе можно сказать о том, что Финансовое планирование - (англ, financial planning) - вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий. Различные авторы дают следующие определения понятию финансовое планирование. Финансовое планирование охватывает ряд взаимосвязанных этапов (обязательных условий (компонентов), необходимых для успешной организации финансового планирования). Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности. Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущее финансовое планирование. Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Кассовый план не только отражает платежеспособность предприятия, но и необходим для контроля, за поступлением и расходованием наличных денег