Анализ системы организации и пути совершенствования финансового менеджмента в СХПК «Иваническ»

Активы СХПК «Иваническ» состоят из внеоборотных и оборотных активов. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (К_об/_вн).

 

 

Таблица 2 Анализ динамики и структуры активов СХПК «Иваническ» в 2010-2012 гг.

Показатели	2010		2011		2012		2012 г. в % к  2010 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.
Внеоборотные  активы, тыс. руб.	9115	41,97	7592	36,16	8784	39,19	96,37
Оборотные активы, тыс. руб.	12601	58,03	13403	63,84	13628	60,81	108,15
Итого активов, тыс. руб.	21716	100,00	20995	100,00	22412	100,00	103,21
Коб/вн	1,38	-	1,77	-	1,55	-	-

 

Из таблицы 2 видно, что доля оборотных активов  в 2012 г. снизилась по отношению к  внеоборотным активам. Можно сделать вывод, что капитал предприятия используется неэффективно.

Данные, характеризующие пассив баланса, представлены в таблице 3. В таблице они разбиты на собственные и заемные. В результате анализа информации определяется прирост какого вида источников средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 3 Анализ структуры пассивов СХПК «Иваническ» в 2010-2012 гг.

Показатели	2010		2011		2012		2012 г. в % к  2010 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.	19847	91,39	20062	95,56	19478	86,91	98,14
Заемные средства, тыс. руб.	1869	8,61	933	4,44	2934	13,09	156,98
Итого источников средств, тыс. руб.	21716	100,00	20995	100,00	22412	100,00	103,21

 

Анализ пассива  баланса показал, что наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия оказали заемные средства. Их прирост составил 56,98 % в 2012г. по сравнению с 2010г.

Далее целесообразно  изучить платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемого СХПК.

Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами.

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  делятся на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия;
• быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС и прочие оборотные активы;
• трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы.

Пассив баланса  группируется по степени срочности  оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская задолженность;
• краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
• долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;
• постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение:

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4     (2.1)

В таблице 4 представлены результаты расчета показателей для определения ликвидности баланса СХПК «Иваническ».

 

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса СХПК «Иваническ» за 2010-2012гг.

АКТИВ	Строки	2010	2011	2012
А1	1250	218	42	6
А2	1230+1240	1310	2394	2590
А3	1210+1220+1260	11073	10967	11032
А4	1100	9115	7592	8784
Баланс	1600	21716	20995	22412
ПАССИВ	Строки	2010	2011	2012
П1	1520	869	933	2934
П2	1510+1550	1000	-	-
П3	1400	-	-	-
П4	1300	19847	20062	19478
Баланс	1700	21716	20995	22412

 

Сравнение полученных показателей целесообразно осуществлять в виде таблицы.

Таблица 5 Расчет показателей для определения типа ликвидности СХПК «Иваническ» в 2010-2012гг.

Условие	Выполнение условий
	2010	2011	2012
А1 ≥ П1	218 < 869	42 < 933	6 < 2934
А2 ≥ П2	1310 > 1000	2394 > 0	2590 > 0
А3 ≥ П3	11073 > 0	10967 > 0	11032 > 0
А4 ≤ П4	9115 < 19847	7592 < 20062	8784 < 19478

 

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что в 2010-2012 г. не соблюдается только первое неравенство. Это свидетельствует о том, что баланс СХПК «Иваническ» не является абсолютно неликвидным. Предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность имеющимися денежными средствами.

Однако, тот  факт, что другие неравенства выполняются, свидетельствует о том, что риск неплатежеспособности у кооператива не слишком высок.

В таблице 6 представлены показатели ликвидности СХПК «Иваническ».

 

Таблица 6 Показатели ликвидности СХПК «Иваническ» в 2010-2012гг.

Показатель	Способ расчета	Нормальное ограничение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства / Краткосрочные пассивы	Более 0,2	0,12	0,05	0,002
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы – запасы / Краткосрочные пассивы	Более 0,7	0,82	2,61	0,88
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные пассивы	Более 2	6,74	14,37	4,64
Доля оборотных средств в активах	Оборотные средства / Активы	Более 0,5	0,58	0,64	0,61

 

 

2.2 Состояние  финансового менеджмента на предприятии

 

 

Финансовым  управлением в СХПК «Иваническ» занимается финансовый отдел, ведущий и работу таких отделов как: планово-экономический отдел, отдел труда и заработной платы.

По результатам  общей оценки финансового состояния СХПК «Иваническ» за последние три года можно сделать вывод о том, что финансовые службы решают кратковременные задачи.

Если говорить о качестве финансового менеджмента, то необходимо охарактеризовать динамику основных показателей финансового состояния СХПК «Иваническ».

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Данные таблицы 6 показывают, что фактическое значение данного показателя в СХПК «Иваническ» не соответствует нормативному на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, наблюдается тенденция к его снижению. Это говорит о снижении возможности кооператива погасить кредиторскую задолженность имеющимися денежными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Фактическое значение данного показателя выше, чем рекомендуемое. Это значит, что СХПК «Иваническ» сможет погасить текущие обязательства имеющимися оборотными актива (кроме денежных средств).

Значение коэффициента быстрой ликвидности также соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить имеющиеся текущие обязательства оборотными активами, не используя их наименее ликвидную часть – запасы.

Можно сделать  вывод, что финансовое состояние СХПК «Иваническ» в 2012 г. значительно ухудшилось и характеризуется как неустойчивое. Руководству предприятия следует обратить внимание на недостаток собственных оборотных средств, который можно снизить, повышая ликвидность и платежеспособность баланса.

Всё это обуславливает  необходимость построение эффективной  структуры финансовой службы и грамотное распределение полномочий между сотрудниками данной службы и остальными подразделениями СХПК «Иваническ».

 

 

2.3 Совершенствование  системы финансового менеджмента

 

Существующая  экономическая ситуация и нынешний уровень финансового состояния СХПК «Иваническ» обуславливают применение совершенно нового подхода к финансовому управлению, а именно переход от рассредоточения финансовых функций между различными структурами управления СХПК «Иваническ» к их объединению в единой финансовой службе.

Данная финансовая служба должна быть создана на базе финансового отдела. Во главе финансовой службы должен стоять заместитель генерального директора по финансовым вопросам, в подчинении у которого будут находиться следующие отделы:

• финансовый отдел;
• отдел налогового учёта и планирования;
• отдел финансовых ревизий и контроля.

Основный задачей  данной службы будет оперативное  управление исходящими и входящими  финансовыми потоками СХПК «Иваническ».

Основными направлениями  работы данной финансовой службы будет  являться осуществление следующих  мероприятий, объединённых в зависимости от срочности и необходимости выполнения в три группы:

1. Мероприятия «первой необходимости»:

• контроль за дебиторской задолженность с целью недопущения просрочки платежей;

• снижение (по мере возможности) издержек производства на основе оптимизации управления движением финансовых потоков, сопровождающих движение материальных потоков;
• контроль за состоянием, использованием, оборачиваемостью и эффективностью применения оборотных средств;
• продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;
• сохранение оптимального размера запасов незавершённого производства.

2. Мероприятия, проведение которых необходимо в краткосрочной перспективе:

• контроль за текущими обязательствами;
• применение кредитования своего должника (дебитора) на срок меньший, чем срок, на который кредитуется само предприятие;
• повышение эффективности управления финансовыми потоками по оплате отгруженной продукции на основе увеличения доли (в возможных пределах) предоплаты с применением наличных средств;
• оптимальная организация управления финансовым обеспечением маркетинговой деятельности, создание организационных условий для устойчивой обеспеченности ОАО финансовыми и материально-техническими ресурсами, изучение рынка и организация хозяйственных связей;
• сведение до минимума убытков от внереализационных операций;
• инвентаризация производственных фондов.