Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ООО «Техмакс»)

 

Проведем расчет показателей  рыночной финансовой устойчивости для ООО «Техмакс» и занесем полученные результаты в таблицу 8.

Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2004 г. 

2005 г. 

2005 г. 

Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2004 г.

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):

2004 г.

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):

2004 г.

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент реальной стоимости  имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества  превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

                                                                                                          Таблица 8

Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Техмакс»

 

Показатель	Статья баланса	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Коэф. независимости	490/300	0,10	0,19	0,24
Удельный вес заемных  средств в стоимости имущ.	(590+610+620+660)/300	0,89	0,8	0,76
Коэф. задолженности	(590+610+620+660)/490	8,53	4,06	3,12
Удельный вес дебиторской  задол. в стоим. имущества	(230+240)/300	0,118	0,19	0,24
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	(230+240)/290	0,12	0,21	0,25
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	(490+590-190)/(210+220)	0,15	0,2	0,28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(490-190)/290	0,05	0,1	0,18
Коэффициент маневренности	(490+590-190)/490	0,47	0,65	0,84
Коэффициент реальной стоимости  имущества	(120+211+213)/300	0,31	0,39	0,29

 

Коэффициент задолженности  должен быть не более 1, а он составляет на конец 2006 г. – 3,12. Следовательно, организация  очень зависит от внешних источников.

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  и доля дебиторской задолженности  в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в  пределах критического значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

Реальная стоимость  имущества ниже нормы, что говорит  о низкой финансовой устойчивости организации.

Из ранее изложенного  можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

ООО «Техмакс» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно  исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4. Оценка деловой активности

 

Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.

Определение структуры  и выявление тенденции изменения  элементов оборотных средств  дает возможность прогнозировать параметры  развития предпринимательства.

                                                                                                          Таблица 9

Расчет показателей  оборачиваемости оборотных средств  в ООО «Техмакс» за 2004-2006 гг.

 

Наименование коэффициента	Формула для расчета	2004 г.	2005г.	2006г.	Изменение  (+;-)
					2004-2005 гг.	2005-2006 гг.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от реализации/ /стр.290	1,104	1,140	1,194	0,036	0,054
Срок оборачиваемости  мобильных средств, дн.	360 дней/ /К об. моб. ср-в	326	316	302	-10	-14
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от реализации/ /стр.210+220	3,105	1,615	2,090	-1,489	0,474
Срок оборачиваемости  материальных средств, дн.	360 дней/ /К об.матер. ср-в	116	223	172	107	-51
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от реализации/ /стр.260	20,195	28,230	98,629	8,035	70,398
Срок оборачиваемости  денежных средств, дн.	360 дней/ /К об.ден.  ср-в	18	13	4	-5	-9
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от реализации/ /стр.240	8,829	5,365	4,682	-3,464	-0,683
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн.	360 дней/ /К об.ср-в в расч.	41	67	77	26	10

 

 

На анализируемом предприятии  за 2004-2006 гг. сокращена продолжительность  оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств  с 18 до 4 дн.

В то же время увеличился срок оборота материальных средств  с 116 дн. В 2004 г. до 172 дн. в 2006 г.

Увеличение оборачиваемости  средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Это вызывает необходимость  в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Техмакс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5. Анализ прибыли и рентабельности ООО « Техмакс»

 

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования  ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Экономическая интерпретация  этих показателей очевидна — сколько  рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                        Таблица 10

Коэффициенты рентабельности

 

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	Коэффициент рентабельности совокупных активов	Прибыль к величине совокупных активов	Значение чем больше, тем лучше. Показывает эффективность  использования всего имущества  организации. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
2	Коэффициент рентабельности текущих активов	Прибыль к величине текущих  активов	Отражает эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов.
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль к  величине собственного капитала	Показывает эффективность  использования собственного капитала.
4	Коэффициент рентабельности выручки (продаж)	Отношение прибыли к  выручке
5	Коэффициент рентабельности реализованной продукции	Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции	Характеризует эффективность  выпуска продукции организации.

 

Произведем расчет показателей  рентабельности ООО «Техмакс» и занесем их в таблицу 10.

Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.050/ст.300):

2004 г.

2005 г. 

2006 г.

Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.050/ст.290):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.190/ст.490):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент рентабельности выручки (ст.050/ст.010):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (ст.050/ст.020+ст.030+ст.040):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

                                                                                                        Таблица 11

Динамика показателей  рентабельности ООО «Техмакс»

 

Показатель	Расчет	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Коэф. рентабельности совокупных активов	050/300	0,13	0,23	0,20
Коэф. рентабельности текущих активов	050/290	0,14	0,26	0,22
Коэф. рентабельности собственного капитала	190/490	0,52	0,53	0,31
Коэф. рентабельности выручки	050/010	0,13	0,23	0,18
Коэф. рентабельности реализованной  продукции	050/020+030+040	0,15	0,29	0,22

 

Коэффициенты рентабельности существенно увеличились в 2006 г. по сравнения с 2004 г., однако если производить сравнение 2005-2006 гг., то отмечается тенденция к сокращению.

Рост коэффициента рентабельности текущих активов говорит о  повышении эффективности использовании  основных средств.

Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает что собственный капитал используется менее эффективно.

Увеличились коэффициенты рентабельности выручки и реализованной продукции, что говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.

В целом, это говорит  о повышении эффективности используемых ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6. Направления укрепления финансового состояния предприятия

ООО «Техмакс»

 

Исходя из задач, которые  стоят перед ООО «Техмакс» в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

• совершенствование финансирования деятельности предприятия;
• повышение эффективности использования текущих активов;
• совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
• совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
• совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
• совершенствование вн<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_04