Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ООО «Техмакс»)

 

Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Техмакс» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей:

Ликвидность – это  способность организации погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих  активов.

Общая платежеспособность – это способность организации  погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала).

Показатели:

Коэффициент текущей  ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные  фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства.

Если КТЛ меньше 1,5 – очень низкая платежеспособность;

1,5 - 2,0 – низкая платежеспособность;

больше 2,0 – организация  платежеспособна.

Коэффициент средней  ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства.

Оптимальным считается  соотношение 0,8 - 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства.

Сам коэффициент прямо  не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 – 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности = собственный капитал / долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства

Показатель должен быть не ниже 1.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Техмакс» и занесем полученные результаты в таблицу 6.

Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Денежные средства (ст.260):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Краткосрочные финансовые вложения (ст.270):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Краткосрочные финансовые вложения (ст.250):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Долгосрочные обязательства (ст.590):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Собственный капитал (ст.490):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

                                                                                                          Таблица 4

Показатели платежеспособности ООО «Техмакс»

 

Показатели	Статья	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220-216	10095	22887	24682
Денежные средства (ДС)	260	1597	1402	563
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	3653	7377	11860
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	1146	1438	1527
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	12441	0	6000
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	27665	29755	36298
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	0	1348	1778
Собственный капитал (СК)	490	3242	7656	12187

 

Коэффициент текущей  ликвидности ( ):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент средней  ликвидности ( ):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент абсолютной ликвидности ( ):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Коэффициент общей платежеспособности ( ):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                         Таблица 5

Динамика показателей платежеспособности ООО «Техмакс» за 2004-2006 гг.

 

Показатели платежеспособности	Расчет	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Коэфф. текущей ликвидности	(1+2+3+4+5)/6	0,60	1,11	1,06
Коэфф. средней ликвидности	(2+3+5)/6	0,64	0,29	0,51
Коэфф. абсолютной ликвидности	(2+5)/6	0,51	0,05	0,02
Коэфф. общей платежеспособности	8/(6+7)	0,12	0,25	0,32

 

Коэффициент текущей  ликвидности говорит о том, что  организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере  не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Анализ финансовой  устойчивости «Техмакс»

 

По состоянию источников формирования материальных запасов  определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:

 

Абсолютная  устойчивость

СОС – МЗ > 0,       (1)

где СОС – собственные  оборотные средства,

МЗ – материальные запасы

 

Нормальная  финансовая устойчивость

СОС – МЗ <0, но КФ –  МЗ >0,     (2)

где КФ – функционирующий капитал,

КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы

 

Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости

СОС – МЗ < 0; КФ –  МЗ < 0; И – МЗ > 0,    (3)

И – общая сумма  источников формирования материальных запасов

И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям

 

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

И - МЗ < 0       (5)

Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 8.

Материальные запасы (ст.210+ст.220):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Собственные оборотные  средства (ст.490-ст.190):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

Кредиты банка и займы  используемые для покрытия запасов:

2004 г. 

2005 г. 

2005 г. 

Расчеты с кредиторами по товарным операциям:

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                        Таблица 6

 Состояние источников формирования материальных запасов

 

№	Показатель	Статья баланса	2004 г.	2005 г.	2006 г.
1	Материальные запасы (МЗ)	210+220	10388	24502	26573
2	Собственные оборотные  средства (СОС)	490-190	1525	3617	8449
3	Функционирующий капитал (КФ)	490+ 590-190	1525	4965	10227
4	Кредиты банка и займы  используемые для покрытия запасов	610	9000	6981	8877
5	Расчеты с кредиторами  по товарным операциям	621	2859	13844	11339
6	Общая сумма источников формирования материальных запасов (И)	3+4+5	13384	25790	30443
7	СОС - МЗ	2-1	-8863	-20885	-18124
8	КФ - МЗ	3-1	-8863	-19537	-16346
9	И - МЗ	6-1	2996	1288	3870

 

Из рассчитанного можно  сделать вывод о том, что ООО «Техмакс» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания  показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Техмакс» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Рекомендации:

- пополнить уставный капитал организации;

- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;

- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.

По данному предложению  имеются проблемы, так как реализация теплообменников носит сезонный характер, поскольку в отопительный период (октябрь-апрель) реконструкция тепловых пунктов не производится. Пик реализации продукции приходится на: июль-октябрь, минимальная реализация: 1 квартал года.

Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены в таблице 7 .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                        Таблица 7

Показатели рыночной финансовой устойчивости

 

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	Коэффициент независимости (Кн)	Собственные средства к  валюте баланса	0,5 - 0,6 и более - высокое положительное состояние 0,5 - 0,4 – соотношение среднего уровня 0,4 - 0,3 – неустойчивое состояние < 0,3 – высокая степень риска
2	Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи)	Сумма задолженности  к валюте баланса	показатель должен быть не более 0,4
3	Коэффициент задолженности (Кз)	Сумма задолженности / собственный  капитал	критическое значение –  не более 1
4	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (Кди)	Дебиторская задолженность / валюта баланса	показатель должен быть не более 0,4
5	Доля дебиторской задолженности в текущих активах (Кдта)	дебиторская задолженность / текущие активы	показатель должен быть не более 0,7
6	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	собственные оборотные  средства / материальные запасы	а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость организации от внешнего источника финансирования; б) критическое значение - не менее 0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	чистый оборотный капитал / оборотный капитал	Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности показатель должен быть не менее 0,1
8	Коэффициент маневренности	чистый оборотный капитал / собственный оборот	0,5 – 0,6 - высокое положительное соотношение, меньше 0,5 - отсутствует выбор в действиях организации
9	Коэффициент реальной стоимости  имущества	остаточная стоимость  основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса	Оптимальным считается соотношение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно.