Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ООО «Техмакс»)

 

Из таблицы 1 можно  сделать вывод о том, что в ООО «Техмакс» произошло увеличение выручки от реализации продукции на 72,17 % в 2006 г. по сравнению с 2004 г., в то же время, себестоимость продукции возросла в 2,2 раза. Это повлияло на сокращение валовой прибыли на 7, 92 %.

За счет роста операционных и внереализационных доходов  предприятие имело увеличение прибыли  до налогообложения более, чем в 3 раза в 2006 г. по сравнению с 2004 г.

Нестабильность доходов  и расходов влияет на динамику уровня рентабельности. Так, например, рентабельность продаж имеет динамику к сокращению с 36 % до 19 %, т.е. в 2 раза за счет превышения темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от реализации.

Рентабельность по прибыли  до налогообложения и чистой прибыли  в 2006 г. по сравнению с 2004 г. имеет  тенденцию к росту, что свидетельствует  о росте получаемых доходов в  расчете на 1 руб. выручки от реализации продукции.

Рост среднегодовой  стоимости основных средств ООО «Техмакс» за анализируемый период в 3,7 раза вызвал сокращение показателя фондоотдачи с 30,83 руб. в 2004 г. до 14,45 руб. в 2006 г.

Как показатель обратный фондоотдаче, фондоемкость имеет тенденцию  к росту в 2,3 раза.

Поскольку темпы роста  среднегодовой стоимости основных средств превышает темпа роста  численности, отмечается рост показателя фондовооруженности труда в 2,8 раза с 19,02 тыс. руб./чел. в 2004 г. до 53,38 тыс. руб./чел.

Рост показателя производительности труда позволяет сделать вывод о том, что за 2004-2006 гг. на каждого сотрудника приходится больше выручки от реализации продукции в 1,3 раза.

В целом, можно отметить более эффективную деятельность ООО «Техмакс» в 2006 г. по сравнению с 2004 г.

В таблице 2 представлена структура выручки от реализации продукции ООО «Техмакс», на основании динамики которой можно выявить специализацию предприятия.

                                                                                                          Таблица 2

Структура выручки от реализации продукции ООО «Техмакс» за 2004-2006 гг.

 

Вид продукции	Год						В среднем за три года
	2004		2005		2006
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Производство и реализация пластинчатых теплообменников	25769,35	79,9	31425,73	79,4	45699,54	82,3	34298,21	80,8
Обслуживание реализованной  продукции	5450,59	16,9	4472,43	11,3	7662,86	13,8	5861,96	13,8
Прочие работы и услуги	1032,06	3,2	3680,85	9,3	2165,59	3,9	2292,834	5,4
Итого	32252	100	39579	100	55528	100	42453	100

 

Анализ данных таблицы 2 показывает, что в структуре  реализованной продукции наибольший удельный вес занимает производство и реализация пластинчатых теплообменников, которое в среднем за 3 года обеспечило 80,8 % выручки от реализации продукции.

Обслуживание реализованной продукции приносит 13,8 % поступлений денежных средств, в то время как прочие работы и услуги - 5,4 %.

 

3. Анализ  финансового состояния предприятия ООО «Техмакс» и пути его укрепления

 

3.1. Анализ имущественного  положения предприятия

ООО «Техмакс»

 

Основным элементом  при проведении анализа финансового  состояния предприятия является анализ имущественного положения - анализа  активов и пассивов. При анализе  активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом  периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Техмакс», который представлен в Приложении 1.

Из данных Приложения 1 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.

Так, например, можно выявить  за 2004-2005 гг. увеличение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Техмакс» на 6,58 %, а в 2005-2006 гг. – сокращение на 2,91 %.

Наблюдается тенденция  сокращения доли незавершенного строительства.

За 2004-2005 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 26,06 %, в  то время как за 2005-2006 гг. – сокращение на 6,27 %

Аналогичная тенденция  наблюдается и по НДС по приобретенным  ценностям, а также по прочим оборотным  активам.

Удельный вес дебиторской  задолженности имеет тенденцию  к росту: за 2004-2005 гг. на 7,23 %, а за 2005-2006 гг. – на 4,56 %.

Отсутствие в 2005 г. краткосрочных  финансовых вложений уменьшило их удельный вес за 2004-2005 гг. на 40,21 %, в 2006 г. их доля возросла на 11,94 %.

Изучение структуры  пассива баланса позволяет сделать  вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли отчетного года в имуществе ООО «Техмакс» за 2004-2006 гг., причем динамика имеет тенденцию к стабильному росту.

Наблюдается устойчивый рост доли долгосрочных обязательств предприятия в виде отложенных налоговых  обязательств.

Удельный вес займов и кредитов предприятия за 2004-2006 гг. сокращается.

В целом данные тенденции  обеспечили сокращение удельного веса краткосрочных обязательств ООО «Техмакс» за 2004-2005 гг. на 12,75 %, а за 2005-2006 гг. – на 4,55 %.

Доля заемных средств  в источниках финансирования хозяйственных средств ООО «Техмакс» весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств.

Анализ имущественного положения предприятия должен быть произведен не только с использованием вертикального анализа. Наряду с  изучением изменения валюты баланса целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, то есть осуществить горизонтальный анализ.

В Приложении 2 представлен горизонтальный анализ баланса предприятия.

 Из данных Приложения 2 следует, что за анализируемый период валюта баланса ООО «Техмакс» возросла к концу 2006 г. на 62,44 % к уровню 2004 г.

За 2004-2006 гг. роста внеоборотных активов за произошел в 2,17 раза в  основном за счет роста основных средств.

Оборотные активы увеличились  на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

Таким образом, по ООО «Техмакс» на лицо следующие признаки неудовлетворительной структуры баланса:

• увеличение валюты баланса за анализируемые три года;
• темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;
• собственный капитал меньше, чем 50%.

Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы прироста собственного капитала.

Кредиторскую задолженность  составляют краткосрочные обязательства, и платежи будут производиться  в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как  нормальное явление.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Техмакс»

 

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия задолженности организации его  активами.

В зависимости от степени  ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые  активы – краткосрочная дебиторская  задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые  активы – материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 – труднореализуемые  активы – статьи раздела Ι баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные  обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные  пассивы – краткосрочные кредиты  и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и  платежей.

П4 – постоянные пассивы – собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности  баланса характеризует следующие  соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥  П3; П4 ≥ А4.

2. Текущая ликвидность (достаточная для рыночных условий):

А1+А2 ≥ П1+П2; П4 ≥А4.

3. Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

4. Недостаточный уровень  перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4.

5. Баланс организации  неликвиден 

П4 < А4

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Техмакс» и занесем получившиеся показатели в таблицу 5.

А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270):

2004 г.

2005 г. 

2006 г. 

А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216):

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                         Таблица 3

Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Техмакс»

 

№	Показатель		Статья баланса	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Актив
1	Наиболее ликвидные	А1	250+260	14038	1402	6563
2	Быстро реализуемые	А2	240+270	4799	8815	13378
3	Медленно реализуемые	А3	210+220+230+ 240-216	13748	30264	36542
4	Трудно реализуемые	А4	190-140	1717	4039	3739
	Итого			34302	44520	60222
Пассив
1	Наиболее срочные обязательства	П1	620	16944	20756	25869
2	Краткосрочные пассивы	П2	610+660	10720	8998	10429
3	Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	35	1348	1778
4	Постоянные пассивы	П4	490-216	2950	6041	10296
5	Итого			30649	37143	48372