Анализ финансового состояния ОАО «МЗиК» по методике Титова В.И.

 

Таблица 30 – Факторы, влияющие на активы и обязательства

Темы	Факторы
3	Состояние запасов сырья, материалов (излишек 20%, ускорение оборачиваемости 5 дней), изменение цен на материалы 10%.
5	Изменение условий расчётов с поставщиками (сокращение / увеличение отсрочки платежа на 5 дней).
6	Состояние дебиторской задолженности (просроченная дебиторская задолженность составляет 10% и снижается на 20-50%); изменение условий расчётов с покупателями – сокращение отсрочки платежа на 10 дней.

 

Таблица 31 – Определение планового размера запасов сырья

Показатели	Ед. измерения	Текущий период	Прогноз	Изменение цен, %
Балансовая величина запасов и материалов	Тыс. руб.	4262371	2609897
Излишек запасов	Тыс. руб.	852474,2	-
Нормальная величина	Тыс. руб.	3409896,8	-
Себестоимость продукции, работ, услуг	Тыс. руб.	9433163	10376479	110
Период оборота запасов, материалов (п. 1 х Т / п.4, где Т = 365 дней)	Дни	2	1

 

 

3.2 Расчет плановой величины  кредиторской задолженности поставщикам

Таблица 32 – Определение планового размера кредиторской задолженности поставщикам

Показатели	Ед. измерения	Текущий период	Прогноз	Изменение цен, %
Балансовая величина кредиторской задолженности поставщикам	Тыс. руб.	5525021	5690771,6
Себестоимость продукции, работ, услуг	Тыс. руб.	9433163	10376479	110
Период оборота кредиторской задолженности (п.1 х Т / п. 2)	Дни	2,1	2

 

Таблица 33 – Определение планового размера дебиторской задолженности покупателям

Показатели	Ед. измерения	Текущий период	Прогноз	Изменение выручки, %
Балансовая величина дебиторской задолженности покупателей	Тыс. руб.	1622015	1476033,7
Просроченная ДЗ	Тыс. руб.	162201,5 (в соответствие с новой  системой инкассации снижается  на 50%) 81100,75
ДЗ покупателей с учётом снижения	Тыс. руб.	1540914,3
Изменение условий оплаты			Сокращение отсрочки платежа на 10 дней
Выручка от продажи в год	Тыс. руб.	10860071	15204000	140
Период оборота дебиторской задолженности (п. 4 / п.1)	Дни	37	35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

      В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решались следующие задачи: изучены теоретические основы управления денежными потоками;  проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «МЗиК»;  разработана и обоснована политика управления денежными потоками  ОАО «МЗиК»; составлена прогнозная финансовая отчетность ОАО «МЗиК».            - составить прогнозную финансовую отчетность ОАО «МЗиК».       

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями.

Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия выступают важнейшей предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

  Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. 

            Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.  Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками и предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности. 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова А.А. и др.: Учебное пособие для вузов/ Под ред. П.П.Табурчака, В.М.Тумина и М.С.Сапрыкина, - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 352 с.
2. Бланк И.А. Управление активами и капиталом организации / И.А. Бланк. – М.: Ника-Центр, 2011. – 448 с.
3. Видяпин В.И., Казакова Р.П., Казаков С.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 617 с.
4. Волошина Ю. Оптимизация денежных потоков // Финансовый Директор. - № 9. - 2008.
5. Карасева И.М. Финансовый менеджмент /  И. М. Карасева, М. А. Ревякина; под ред. Ю. П. Анискина. – М.: Омега-Л, 2007. — 335 с.
6. Коваленко О.В. Финансовое оздоровление коммерческих организаций на основе управления денежными потоками // Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – Тольятти, 2009. – С. 17-18.
7. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Форум, 2008. – 192 с.
8. Покровский Н.Ю. Методика анализа чистого денежного потока в условиях дефицита денежных средств /А.С. Кокин, Н.Ю. Покровский // Аудит и финансовый анализ. – 2010. - №3. – С. 144-148.
9. Покровский Н.Ю. Особенности планирования и прогнозирования денежных потоков предприятия // Управление инновациями – путь выхода из кризиса: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. – Нижний Новгород: НИМБ, 2010. – С. 180-182.
10. Сорокина Л.А. Анализ денежных потоков на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 216 с.
11. Старостин А. Ю. Методики регулирования денежных потоков [Текст] / А. Ю. Старостин // Молодой ученый. — 2012. — №5. — С. 222-224.
12. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. - с.296.