Управление денежными потоками на предприятии

 

     Активы  ООО  за исследуемый период с 2008 по 2010г.г. снизились на 23,72 % или на 8744 тыс. руб. Снижение их произошло за счет резкого сокращения дебиторской задолженности (на 68,85% или на 12108 тыс. руб.)

     Это обусловило и соответствующие изменения  в структуре активов ООО.

     Как видим, денежные средства занимают незначительный удельный вес в составе активов ООО.

     Далее проведем оценку ликвидности баланса  ООО «Энергосервис» и определим платежный излишек или недостаток активов (таблица 18). 

     Таблица 18 - Платёжный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса ООО «Энергосервис»

 

     За  исследуемый период с 2008 по 2010гг. ООО «Энергосервис» не обладало моментальной платежеспособностью, так как общество не имеет ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств.

     На  ближайший срок предприятие также  является неплатежеспособным так как  существует недостаток по быстро реализуемым  активам для покрытия краткосрочных пассивов.

     Общество  не обладает и перспективной платежеспособностью, так как излишка по медленно реализуемым активам недостаточно на покрытие недостатка по 1-ой и 2-ой группе активов.

     Более детальный анализ платежеспособности проводится при помощи финансовых коэффициентов (таблица 19).

     За  анализируемый период все коэффициенты ликвидности значительно ниже нормативных величин, причем наблюдается тенденция их снижения. 

     Таблица 19 - Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Энергосервис»

 

     В связи с чем, можно сделать  вывод о том, что на данный момент времени баланс ООО «Энергосервис» является неликвидным. 

3 Оценка  и управление денежными потоками в ООО «Энергосервис»

3.1 Анализ структуры денежных средств  и их оборачиваемости

     Управление  денежными потоками в ООО «Энергосервис» сводится в основном к анализу своевременности расходования денежных средств и выплат, а также к общему анализу наличия (отсутствия) денежных средств на определенную дату, на основании которого гл. бухгалтер определяет направления расходования средств.

     Основными составляющими денежных средств  предприятия являются наличные средства в кассе и денежные средства на расчетном счете предприятия.

     Рассмотрим  структуру денежных средств в  ООО в соответствии с данными бухгалтерского учета (таблица 20). 

     Таблица 20 – Состав и структура денежных активов в ООО «Энергосервис» 

 

     Наибольший  удельный вес в составе денежных средств в 2008 г. занимали остатки на расчетных счетах организации, причем к 2010г. он снизился на 23,08 п.п. и составил 50,75% от общей суммы денежных средств.

     Это снижение было обусловлено ростом остатков в кассе организации и финансовых вложений.

     В целом наблюдается снижение остатков денежных средств на конец периода. Так, если в 2008 году сумма остатков составляла 256 тыс. руб., то к 2010 г. она снизилась на 57 тыс. руб. по сравнению с 2008г. и составила 199 тыс. руб.

     Далее определим степень участия денежных средств в оборотном капитале. 

     Таблица 21 – Степень участия денежных активов в оборотном капитале ООО «Энергосервис»»

 

     В структуре оборотных активов  денежные активы занимают незначительный удельный вес: в 2008 году он составлял 0,96 % общего объема оборотных средств, хотя к 2010 году их доля возросла на 0,39 п.п. и составила 1,35 %.

     При анализе движения денежных средств необходимо знать длительность производственно-коммерческого (финансового) цикла. Финансовый цикл или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Динамика продолжительности финансового цикла и его составляющих на предприятии представлена в таблице 22.

 

      Таблица 22 – Продолжительность финансового  цикла в ООО «Энергосервис»

 

     За  анализируемый период времени наблюдается  сокращение операционного и финансового циклов в ООО, что является положительной тенденцией.

     Данный  факт свидетельствует о том, что  денежные средства предприятия стали  использоваться более эффективно.

     В то же время в 2010 г. имеем отрицательную  величину финансового цикла, что  свидетельствует о том, что кредиторская задолженность не успевает за оборачиваемостью запасов и дебиторской задолженности.

     Динамика  изменения длительности оборота текущих активов (оборотных средств) представлена в таблице 23. 

     Таблица 23 – Изменения длительности оборота  денежных средств в ООО «Энергосервис»»

     Продолжение таблицы 23