Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Сентября 2012 в 08:44, контрольная работа

Описание работы

Цель работы – исследовать имущественное положение и предложить комплекс мероприятий по улучшению использования активов предприятия.
Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:
рассмотреть теоретические и методологические основы анализа имущественного положения и эффективности использования активов предприятия;
проанализировать имущественное положение и эффективность использования активов на примере предприятия ООО «ММСК»;
на основе проведенного анализа выявить существующие проблемы и резервы улучшения имущественного положения предприятия и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...5
1.1 Имущество предприятия: понятие, состав, структура……………….5
1.2 Анализ структуры активов предприятия……………………………..7
1.3 Методические основы анализа имущественного положения предприятия……………………………………………………………………...10
2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЕДНОГОРСКИЙ МЕДНОСЕРНЫЙ КОМБИНАТ»………………..14.
2.1 Анализ структуры активов предприятия……………………………14
2.2 Анализ состава структуры и динамики основного капитала………15
2.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов………20
2.4 Общая оценка имущественного положения предприятия…………22
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………27
Заключение………………………………………………………………..31
Список литературы……………………………………………………….33

Файлы: 1 файл

Афо.docx

— 79.17 Кб (Скачать файл)

 

Пассив

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Отклонения

Темп роста, %

2009

2010

2011

2009

2010

2011

Тыс. руб.

Доля, %

1

2

3

4

5

6

2–1

3–2

5–4

6–5

2/1

3/2

III Капитал и резервы

76300

93200

116600

44,1

49,3

55,0

+16900

+23400

+5,2

+5,7

+22,1

+25,1

V Краткосроч. обязательства

96700

97800

95400

55,9

50,7

45,0

+1100

-2400

-5,2

-5,7

+1,1

-2,4

Займы и кредиты

2000

6000

11000

1,2

3,1

5,2

+4000

+5000

+1,9

+2,1

+200

+83,3

Кредиторская задолженность

92000

88000

84000

53,2

45,6

39,6

-4000

-4000

-7,6

-6,0

-4,3

-4,5

Доходы будущих периодов

400

400

400

0,2

0,2

0,2

0

0

0

0

0

0

Резервы предстоящих расходов

2300

3400

_

1,3

1,8

_

+1100

_

_

_

+47,8

_

Валюта баланса

173000

191000

212000

100

100

100

+18000

+21000

_

_

_

_


 

 

Исследования  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое  увеличение доли оборотных средств  с 39,8% в 2009 г. до 48,6% в 2011 г. в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости  средств организации;

б) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической  иммобилизации этой части оборотных  средств из производственного процесса;

в) сворачиваемости  производственной базы;

г) искажении  реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение  удельного веса производственных запасов  с 9,2% в 2009 г. до 13,6% в 2011 г. может свидетельствовать о:

а) наращивании  производственного потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации  от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть  текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может  быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как  исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 9 по укрупненной номенклатуре.

Таблица 8. Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Отклонения, тыс. руб.

Темп роста, %

2009

2010

2011

1

2

3

2–1

3–2

2/1

3/2

Актив

             

1. Основные средства и вложения

104000

108000

109000

+4000

+1000

103,8

100,9

2. Запасы и затраты

65900

80100

101050

+14200

+20950

121,5

126,2

3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы, в т.ч.: денежные  средства и краткосроч. фин. вложения

3050

2600

2400

-450

-200

85,2

92,3

Баланс

173000

191000

212000

+18000

+21000

110,4

110,9

Пассив

             

1. Источники собственных средств

17300

16200

17600

-1100

1400

93,6

108,6

2. Расчеты и прочие пассивы, в  том числе:

96700

97800

95400

+1100

-2400

101,1

97,5

– краткосрочные кредиты и займы

2000

6000

11000

+4000

+5000

300,0

183,3

– расчеты и прочие пассивы

94700

91800

84400

-2900

-7400

96,9

91,9

3. Нераспределенная прибыль

59000

77000

99000

+18000

+22000

130,5

128,5

Баланс

17300

191000

212000

+18000

+21000

110,4

110,9


 

         Данные горизонтального баланса, представленные в таблице 8, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,4% в 2010 г. и до уровня 110,9 в 2011 г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» – на 300,0% в 2010 г. и на 183,3% в 2011 г.; по статье «Нераспределенная прибыль» – на 130,5% в 2010 г. и на 128,5% в 2011 г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты – они повысились на 121,5% в 2010 г. и на 126,2 в 2011 г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Анализ хозяйственной  деятельности позволяет выявить  соответствие внутренних резервов и  возможностей организации обеспечению  конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших  критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью  получение прибыли, является эффективность  использования имущества и раскрытие  имущественного потенциала. Вне зависимости  от организационно-правовых видов и  форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

В общих  чертах признаками «хорошего» баланса  являются:

1) валюта  баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;

2) темпы  прироста оборотных активов должны  быть выше, чем темпы прироста  внеоборотных активов;

3) собственный  капитал организации должен превышать  заемный и темпы роста его  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

4) темпы  прироста дебиторской и кредиторской  задолженности должны быть примерно  одинаковые;

5) доля  собственных средствах в оборотных  активах должна быть более  10%;

6) в балансе  должна отсутствовать статья  «Непокрытый убыток».

Анализируя  баланс данного предприятия, можно  сделать следующие выводы по признакам  «хорошего» баланса:

1) валюта  баланса в конце анализируемого  периода увеличилась с 173000 тыс. руб. в 2009 г. до 212000 тыс. руб. в 2011 г.;

2) темпы  роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных  активов: темпы роста оборотных  активов составляют 20,3% в 2010 г. и 24,1% в 2011 г., а внеоборотных активов 4,0% и 0,9% соответственно;

3) собственный  капитал не превышает заемный капитал в 2009–2010 гг., но в 2011 г., т.е. к концу анализируемого периода собственный превышает заемный и составляет 116600 тыс. руб. и 95400 тыс. соответственно. Также темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют примерно 25% в 2010–2011 гг., а в заемном капитале наблюдается темпы снижения на 2,4% в 2011 гг.;

4) но  темпы прироста дебиторской задолженности  превышают темпы прироста кредиторской, что является негативным моментом, а в кредиторской задолженности  наблюдаются темпы снижения на 4,3% в 2010 г. и 4,5% в 2011 г.;

5) доля  собственных средств в оборотных  активах составляет менее 10%.

6) в балансе  отсутствует статья «Непокрытый  убыток».

Проанализировав предприятие  ООО «ММСК», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Однако, по некоторым видам  имущества можно предложить меры для более эффективного использования  активов предприятия.

Снижение величины собственных  оборотных средств свидетельствует  о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных  средств, например увеличения уровня оборотных  средств. Это объясняется тем, что  при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженности  должны быть уравновешены.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  за анализируемый период характеризуется  незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, их доля уменьшилась. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается  увеличение доли оборотных средств  в имуществе (активах). Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует  о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов, несомненно негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

За анализируемый  период наибольший удельный вес в  оборотных активах имеет дебиторская  задолженность. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской  задолженности выше темпов роста  кредиторской. Наличие дебиторской  задолженности создаёт финансовые затруднения.

Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии  должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования  расчётов, заключению договоров с  полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д.

Стоимость запасов и затрат увеличилась, что  также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих  активов, однако в конечном итоге  это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового  состояния предприятия. Поэтому  необходимо более тщательно подходить  к вопросу о формировании оборотных  активов и особое внимание уделить  эффективному управлению запасами. Нужно  проследить, чтобы не было необоснованного  отвлечения активов из производственного  оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно  принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре  оборотных средств. Это будет  свидетельствовать о положительных  сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, т.е. средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Особое внимание уделяется  изучению состояния, динамики и структуры  основных средств, так как они  имеют большой удельный вес в  долгосрочных активах предприятия (более 50% активов). Поэтому необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств. Нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики.

Преимущество амортизационных  отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается  в том, что при любом финансовом положении предприятие этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Амортизационные  отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование реальных инвестиций, а именно: на приобретение нового оборудования вместо выбывшего; на механизацию и автоматизацию производственных процессов; на модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; на новое строительство.

Информация о работе Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия