Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Содержание

Введение………………………………………………………………………….....3

Глава 1. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике……….....5

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Уральский завод энергетических машин»………………………………………………………………………………11

2.1. Краткая характеристика деятельности ОАО «Уральский завод энергетических машин»……………………………………………………………11

2.2. Анализ активов  и пассивов предприятия на  основе сравнительного аналитического  баланса……………………………………………………..12

2.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия……………………...19

2.4 Анализ ликвидности баланса…………………………………………...20

2.5. Анализ финансовых коэффициентов…………………………………..23

2.6 Анализ прибыли предприятия ОАО «Уральский завод энергетических машин» на основе отчета о прибылях и убытках………………………………...27

Глава 3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия…………....35

Заключение……………………………………………………………………….....37

Библиографический список……………………………………………………......40

Приложения…...…………………………………………………………………..42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современных экономических  условиях анализу финансового положения предприятия отводится очень важная роль, так как деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового  менеджмента на предприятии, так  и экономических взаимоотношений  его с партнерами, с финансово-кредитной  системой, с контролирующими органами.

С помощью анализа  финансового положения вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Поскольку финансовое положение  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике  оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Финансовое состояние  компании определяется результатами его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами.    Владение сведениями о финансовом состоянии компании - верный путь к ее развитию и процветанию. Необходимо понимать смысл таких показателей экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также знать методику их анализа.

Цель курсовой работы - рассмотреть финансовое состояние предприятия ОАО «Уральский завод энергетических машин» с позиции кредитной организации и определить потенциальную возможность сотрудничества.

Для достижения указанной цели в  работе поставлены следующие задачи:

• рассмотреть роль и место финансового анализа в рыночных условиях;
• дать краткую характеристику объекта исследования;
• проанализировать показатели финансового состояния предприятия по балансу;
• проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия на основании отчета о прибылях и убытках;
• провести рейтинговую оценку предприятия;
• сделать обобщающие выводы о финансовом состоянии предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Уральский завод энергетических машин», г. Екатеринбург, предметом – показатели его финансово-хозяйственной деятельности.

Основой информационной базы исследования стали учебные пособия по финансовому анализу, методические рекомендации и прочая специализированная литература, бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, ресурсы сети Интернет.

В ходе исследования были применены такие базовые методы, как теоретический и эмпирический, включающие сравнение, анализ (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и факторный), структурирование, а также количественный и качественный методы обработки данных.

Структура исследования представлена тремя крупными разделами, соответствующими обозначенному выше перечню задач.

 

 

Глава 1. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике

 

Сложность и многогранность внешних и внутренних финансовых отношений хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики определяет необходимость организации высокоэффективного управления его финансами.

Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки¹.

Предметом экономического анализа являются хозяйственно-финансовые процессы, их результаты и факторы  формирования.

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, главная  цель комплексного экономического анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансово-экономической деятельности и находить резервы улучшения его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа - выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансово-экономических условий функционирования субъекта хозяйствования.

Основными задачами экономического анализа финансового состояния  являются²:

объективная оценка состава  и использования финансовых ресурсов на предприятии;

• определение факторов и причин достигнутого состояния;
• выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

В зависимости от пользователей  аналитической информации анализ финансово-хозяйственной деятельности подразделяется на внутренний и внешний.

1. Внутренний анализ  проводится непосредственно на  предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного  управления производственной, коммерческой  и финансовой деятельностью. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальный доход и прибыль. Для проведения внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности используется не только информация финансовой отчетности, но также данные управленческого учета, синтетического и аналитического бухгалтерского учета (например, оборотные ведомости о поступлении и движении хозяйственных средств), данные о технической подготовке производства, сбыте продукции, организации маркетинговой и коммерческой деятельности, нормативная и плановая информация.

2. Внешний анализ осуществляется  на основании публичной финансовой  и статистической отчетности  органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами, аудиторами, хозяйственными партнерами.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Экономический показатель - это количественная и качественная характеристика явления, процесса или их результата.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие в своих активах и пассивах в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Внешним свидетельством хорошего финансового состояния  является способность предприятия  своевременно производить платежи. Финансовая устойчивость предприятия  отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, собственных средств и источников формирования.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия:

1) Общая оценка финансового  состояния и факторов его изменения.

2) Изучение соответствия  между средствами предприятия  и источниками формирования этих  средств.

3) Определение платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

4) Определение ликвидности баланса.

5) Анализ структуры  баланса.

6) Поиск улучшения  резервов финансового состояния  предприятия.

Ключевой целью анализа  хозяйственной деятельности предприятия является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: изменения в структуре активов и пассивов; динамика расчетов с дебиторами и кредиторами; величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж. Исходной базой для анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Перечислим их³.

1. Показатели ликвидности. Общий коэффициент покрытия. Показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения долгосрочных обязательств. Выражается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент срочной  ликвидности. Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам 1 и выше. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы наблюдалось стабильное превращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму для расчета с поставщиками.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств показывают степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств

2. Показатели финансовой  устойчивости показывают соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности). Другими словами - сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение соотношения должно быть меньше 0,7.

3. Интенсивность использования ресурсов.

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке количества акций на бирже. Выражается как отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов.

Рентабельность чистых активов должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров.

Рентабельность реализованной  продукции. Показывает эффективность затрат на производство и реализацию продукции. Выражается как отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Свидетельствует о необходимости повышения цен на продукцию или о необходимости усиления контроля за издержками.

4. Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов. Показывает, сколько  рублей выручки от продажи снимается  с каждого рубля оборотного капитала. Отношение объема продаж к средней за период величине оборотных активов Нормативного значения нет. Показатель зависит от индивидуальных особенностей деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала. Показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Выражается как отношение выручки от продаж к средней за период величине собственного капитала. Нормативного значения нет. Показатель индивидуален для каждого предприятия.

Для предварительной  оценки финансового состояния предприятия  вышеприведенные показатели целесообразно  разделить на две группы, имеющие  между собой качественные различия.

Основными показателями подсистемы являются фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация. Наряду с этими показателями большое значение имеют и другие, например, среднечасовая выработка продукции на единицу оборудования, коэффициент использования наличного оборудования и т.д. От них зависит уровень фондоотдачи.